Анализ и оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (на материалах ОАО «Транспортное машиностроение»)

3. По объекту анализа выделяют следующие его виды:

– анализ финансовой деятельности предприятия в целом. В процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность предприятия в целом, без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений;

– анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и подразделений. Такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия;

– анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа могут быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями, с финансированием отдельных реальных проектов и другие.

4. По периоду проведения выделяют  предварительный, текущий и последующий  финансовые анализы.

Предварительный финансовый анализ с изучением условий финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций предприятия (например, оценка собственной платежеспособности при необходимости получения крупного банковского кредита).

Текущий (или оперативный) финансовый анализ проводится в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности. Как правило, он ограничивается кратким периодом времени.

Последующий (или ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета.

Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, т. е. хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

– использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансово- хозяйственную деятельность организации;

– изучение причин изменения этих показателей;

– выявление и измерение причинно- следственных связей между ними.

Все аналитические методы можно разделить на две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

– метод сравнения;

– метод построения аналитических таблиц;

– метод построения систем аналитических показателей;

– метод экспертных оценок;

– метод сценариев;

– психологические и морфологические методы и т. д.

Количественные (формализованные) методы – это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного уже с помощью логических методов.

Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические, экономико-математические методы анализа и т.д.

Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

– метод абсолютных, относительных, и средних величин;

– метод сравнения;

– вертикальный анализ;

– горизонтальный анализ;

– трендовый анализ;

– факторный анализ;

– анализ с помощью финансовый коэффициентов;

– метод экспертных оценок.

В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-либо единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Относительными величинами являются не только соотношения разных показателей в один и тот же момент времени, но и одного итого же показателя в разные моменты [19, 78].

Средняя величина является важным специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных. Средняя величина – это показатель «середины», или «центра», исследуемых данных. Она является обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени.

Метод сравнения – самый древний, логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше».

Вертикальный (структурный) анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берет базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а так же прогнозировать их значения.

Трендовый анализ – часть перспективного анализа, продолжение горизонтального анализа, необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд – это путь развития. Он определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они пока еще очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладает субъективное начало.

 

1.2 Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа

 

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является квартальная и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Отчетность – совокупность сведений о результатах и условий работы предприятия за истекший период, представленных соответствующим хозяйствующим субъектам с целью анализа, контроля и управления деятельностью.

Основная задача отчетности – изыскание резервов дальнейшего роста и совершенствования деятельности на рынке за счет повышения качества и ассортимента продукции, «ноу-хау» и прочих разработок. По данным отчетности руководитель отчитывается перед собственниками, учредителями и другими структурами управления и контроля (банками, финансовыми организациями), вышестоящими официальными органами власти и управления.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности [6, 18]. Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых параметров,  дающих  объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия [19, 6].

Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011. №402-ФЗ [3].       

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность промышленного предприятия состоит из «Бухгалтерского баланса», «Отчета о прибылях и убытках», «Отчета об изменениях капитала», «Отчета о движении денежных средств», Приложения к Бухгалтерскому балансу, «Отчета о целевом использовании полученных средств», пояснительной записки, аудиторского заключения.

Все формы бухгалтерской (финансовой) отчетности взаимосвязаны между собой.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность отдельных предприятий (некоммерческих организаций, субъектов малого предпринимательства, не применяющих упрощенную систему налогообложения, общественных организаций, не осуществляющих предпринимательскую деятельность) включает лишь две формы бухгалтерской отчетности: Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Фирмы, применяющие упрощенную систему налогообложения, освобождены от ведения бухгалтерского учета и отчетности.

Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержит Бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс – это форма финансовой отчетности, характеризующая имущественное положение организации на определенный момент времени. Термин «баланс» (от французского – весы) применяется в экономике как эквивалент уравновешивания количественного выражения отношений между сторонами какой-либо деятельности. Современная форма баланса имеет вид сводной таблицы, в которой находят свое отражение два равновеликих понятия – активы, т.е. ресурсы, которыми располагает организация, и источники их образования. В активе показываются остатки на активных счетах на начало и конец года, в пассиве – аналогичные остатки на пассивных счетах. Суммарно остатки на активных счетах всегда равны остаткам на пассивных счетах, на одну и ту же дату.

Остатки на начало года проставляются из предыдущего отчетного баланса. Равенство остатков по итогам актива и пассива между собой на конец года обусловлено их равенством на начало и равенством общей суммы оборотов за год по дебету и кредиту всех счетов (активных и пассивных).

Элементом бухгалтерского баланса считается статья (строка). Каждая статья характеризует стоимостную оценку отдельного объекта бухгалтерского наблюдения- актива или источника формирования на начало и конец отчетного периода. Статьи объединяются в группы, а группы в разделы [6, 21].

Классификация средств показана на рисунке 1.

Финансовые результаты за отчетный и предыдущий периоды отражаются нарастающим итогом в «Отчете о прибылях и убытках».

Отчет содержит следующие разделы.

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности.
2. Прочие доходы и расходы.
3. Прибыль (убыток) до налогообложения.
4. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

В «Отчете об изменениях капитала» отражаются данные о движении собственного капитала за предыдущий и отчетный период, включая изменения уставного капитала организации, добавочного капитала, нераспределенной прибыли (убытка).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Классификация хозяйственных средств и источников

их формирования

 

В «Отчете о движении денежных средств» отражаются сведения о поступлении и направлении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В приложении к бухгалтерскому балансу – приводят данные о наличии и движении в течение отчетного периода некоторых активов, расходов и обязательств.

В пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности излагаются основные факторы, повлиявшие в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Основными требованиями, предъявляемыми к бухгалтерской (финансовой) отчетности, являются: определенный состав, порядок, сроки представления отчетности, а также требования, предъявляемые к ее содержанию: достоверность и полнота; нейтральность; целостность; последовательность; существенность; сопоставимость; своевременность; осмотрительность; приоритет содержания над формой; непротиворечивость; рациональность.

Достоверность бухгалтерской отчетности состоит в том, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, о его финансовых результатах, выручке, прибыли, движении активов и пассивов. Поэтому возникает необходимость сплошной и непрерывной регистрации всех фактов хозяйственной деятельности в строго хронологическом порядке.