Анализ и оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (на материалах ОАО «Транспортное машиностроение»)

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ»

ПОВОЛЖСКИЙ КООПЕРАТИВНЫЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

 

 

Кафедра  _Финансов и бухгалтерского учета_____________________

Специальность _Финансы и кредит____________________________

Курс __4__  Форма обучения ______заочная____________________

                                                

       

                   ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

 

                                        ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

_____________Ященко_Анны Сергеевны________________

(Фамилия, имя, отчество  студента)

 

Тема __Анализ и оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (на материалах ОАО «Транспортное машиностроение»)

 

Научный руководитель ___Жулина Е.Г., профессор______

                                    (Фамилия и.о., должность)

 

 

 

 

Работа допущена к защите

 

Заведующий кафедрой ____Виткалова А.П._____________________________

                                  Фамилия и.о, подпись

 

« __ »  _________ 2014 г.

 

 

 

2014

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………………..6

1.1 Цели, задачи и виды  финансового анализа. Классификация методов и приёмов анализа …………………………………………………………………….6

1.2 Финансовая отчетность  предприятия как информационная                          база финансового анализа …………………………………………………………13

ГЛАВА 2. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………….21

2.1 Понятие ликвидности  предприятия и основные подходы  к ее анализу и оценке ………………………………………………………………………………21

2.2 Управление ликвидностью  предприятия …………………………………….30

2.3 Понятие и сущность финансовой устойчивости. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия ……………………34

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………………………………...46

3.1 Оценка показателей ликвидности ОАО «Транспортное машиностроение» 46

3.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Транспортное машиностроение»…………………………………………………………………..54

3.3 Основные направления повышения ликвидности и укрепления финансовой устойчивости ОАО «Транспортное машиностроение» …………………………65

ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………….68

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………………...72

ПРИЛОЖЕНИЕ ……………………………………………………………………76

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Успешное функционирование предприятия в системе хозяйствования во многом зависит от финансового состояния и эффективного использования финансовых ресурсов.

В процессе анализа финансовой отчетности предприятия формируется представление о составе и структуре капитала, источников его образования, характере использования финансовых ресурсов, ликвидности и финансовой устойчивости. Результаты финансового анализа должны показать, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся ресурсы и какова зависимость от привлеченных средств.

Целевая направленность финансового менеджмента состоит в обосновании управленческих решений, последствия которых проявятся в ближайшем или отдаленном будущем, поэтому важнейшей задачей финансового менеджмента в современных условиях является перспективная оценка финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости в будущем с позиции их соответствия целям развития предприятия в условиях меняющейся внешней и внутренней среды.

Оценка финансового состояния предприятия было бы неполным без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия – одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. В какой степени организация готова к погашению своих долгов, дает возможность оценка финансовой устойчивости предприятия. Ликвидность организации отражает его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам.

Поскольку факторы, влияющие на функционирование предприятия, – особенно это касается внешней среды, – весьма изменчивы, то настоятельной необходимостью является не только анализ хозяйственных процессов и результатов, повлиявших на состояние ликвидности, но и управление ликвидностью для обеспечения ее требуемого уровня.

Из вышесказанного, можно определить актуальность данной темы. Она заключается в том, что анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия определяет его потенциальные возможности и является необходимой базой, для разработки перспективной финансовой политики. Кроме того, особую значимость проблема ликвидности приобрела для неплатежеспособных предприятий или близких к этому состоянию, так как детальной аналитикой ликвидности можно не только определить финансовое состояние предприятия, но и установить причины, приведшие к неблагоприятному положению.

В связи с актуальностью выбранной темы, главной целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа ликвидности и финансовой устойчивости на примере ОАО «Транспортное машиностроение», и разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости и повышению ликвидности данного предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

– рассмотреть теоретические и методологические основы финансового анализа, раскрыть его роль в управлении ликвидностью и финансовой устойчивостью предприятия;

– оценить ликвидность и финансовую устойчивость ОАО «Транспортное машиностроение»;

– разработать предложения по повышению ликвидности и укреплению финансовой устойчивости ОАО «Транспортное машиностроение».

Поставленная цель и задачи достигаются при помощи таких методов, как изучение документов, сравнительный анализ, наблюдение, обобщение, вертикальный и горизонтальный анализ, методы абсолютных и относительных величин.

Объектом исследования является деятельность ОАО «Транспортное машиностроение» за 2011-2012 гг.

Предметом исследования выступает ликвидность и финансовая устойчивость ОАО «Транспортное машиностроение» за 2011-2012 гг.

Интерес к проблемам, связанных с анализом ликвидности и финансовой устойчивости, на современном этапе проявляют многие российские экономисты, такие как Васильева Л. С., Бланк И. А., Дыбаль С. В., Ковалев В.В., Донцова Л .В., Лифаренко Г. Н., Бочаров В. В. Проблемы анализа ликвидности глубоко и всесторонне освещены в работах М.И. Баканова, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.Д. Шеремета и других ученых. 

Теоретическими и методологическими основами выпускной квалификационной работы послужили труды российских и зарубежных ученых, экономистов по вопросам финансового анализа, нормативно-правовые материалы, источники энциклопедического характера, а так же статистические материалы ОАО «Транспортное машиностроение» за 2011-2012 гг.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

В первой главе выпускной квалификационной работы показана роль финансового анализа и раскрыты теоретические основы и методы анализа финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

Во второй главе понятие, сущность финансовой устойчивости и ликвидности, а также различные подходы и показатели для их анализа и оценки.

В третьей главе проведен анализ финансовой устойчивости и  анализ ликвидности предприятия на примере ОАО «Трансмаш» за 2011-2012 гг., а так же предложены рекомендации по укреплению финансовой устойчивости и повышению ликвидности данной организации.

 

ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Цели, задачи и виды финансового анализа. Классификация методов и приемов анализа

 

Финансовый анализ представляет собой метод ретроспективного (прошлого) и перспективного (будущего) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Он предполагает обработку данных о деятельности организации, отраженных в финансовой отчетности. На основе этих данных определяются финансовая устойчивость организации, ликвидность ее активов, рентабельность деятельности, эффективность управления организации в целом.

Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчётности [12, 15].

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние, как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;

б) иметь соответствующее информационное обеспечение;

в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния.

Таким образом, финансовый анализ можно определить как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий цель:

– оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

– оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

– выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

– спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Цели финансового анализа так же зависят от субъектов анализа, т.е. от конкретных пользователей финансовой информации. Цели финансового анализа достигаются в результате решения определённого взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учётом организационных, информационных, технологических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счёте, является объём и качество исходной информации.

Задачами финансового анализа являются оценка информации, содержащейся в отчётности, которая послужит основой для принятия взвешенных управленческих решений в области развития компании, усиления конкурентоспособности, привлечение инвестиций и заёмных средств, оценки партнёров, а так же определения эффективности использования материальных, трудовых и производственных ресурсов.

Задачи, которые решаются с помощью финансового анализа:

– определение финансового состояния компании на текущий момент;

– выявление тенденций и закономерностей в её развитии за исследуемый период;

– установление факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние;

– выявление резервов, которые компания может использовать для улучшения своего финансового состояния;

– выработка рекомендаций. направленных на улучшение её финансового состояния.

Финансовый анализ – это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.

Финансовый анализ, чаще всего в прикладном аспекте, понимают как процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости. Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в зависимости от следующих признаков:

1. По организационным  формам проведения выделяют внутренний  и внешний финансовые анализы предприятия.

Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.

2. По объему исследования выделяют  полный и тематический финансовые  анализы предприятия.

Полный финансовый анализ предприятия проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.

Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового анализа может являться эффективность использования активов предприятия, оптимальность финансирования различных активов из отдельных источников, состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, оптимальность инвестиционного портфеля, оптимальность финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия.