Антикризисное управление

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение………………………………………………………………………...…3

Глава 1 Финансовый анализ деятельности предприятия…………………….....7

1. Анализ активов и пассивов………………………………………….....7
2. Анализ финансовых показателей и коэффициентов………………...20

Глава 2 Диагностика банкротства предприятия………………………….……33

Глава 3 Выявление признаков преднамеренного или фиктивного банкротства………………………………………………………………………39

3.1 Выявление признаков фиктивного банкротства……………………39

3.2 Выявление признаков  преднамеренного банкротства…………...…41

Глава 4 Разработка плана финансового оздоровления предприятия………...46

4.1 Описание организации  – общая характеристика………………...…46

4.2 Описание бизнеса организации  и состояние рынка выпускаемой  продукции………………………………………………………………………..50

4.3 Основные факторы риска предприятия…………………………….57

4.4 Анализ финансового состояния предприятия………………………63

4.5 Направления развития  организации и пути финансового  оздоровления……………………………………………………………………65

Глава 5 Особенности этапа конкурсного производства………………………68

Заключение………………………………………………………………………70

Приложение………………………………………………………………………74

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

     Антикризисное  управление - это управляемый процесс  предотвращения или преодоления  кризиса, отвечающий целям организации  и соответствующий объективным  тенденциям ее развития. Антикризисное  управление можно представить  как специфическое управление, осуществляемое  на различных стадиях банкротства  предприятия.

Современный менеджмент рассматривает антикризисное управление как комплекс мер, охватывающих все сферы управленческой деятельности: финансы, управление персоналом, маркетинг, отношения с прессой, клиентами и поставщиками и другие. Разработаны методики комплексного анализа показателей деятельности компании, максимально полно отражающие состояние предприятия.

Довольно активно используется в современной практике методика управления рисками, которая позволяет оценить вероятность наступления неблагоприятных последствий от принимаемых решений. Эти методы помогают значительно снизить риски возникновения кризисных ситуаций, но не исключают их полностью. Поэтому большое значение имеет умение предвидеть наступающий кризис, готовиться к нему и преодолевать его последствия. Одной из главных особенностей управления предприятием в условиях конкуренции, рыночной неопределенности и высоких рисков является антикризисное управление финансами фирмы. Антикризисное финансовое управление представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий.

Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.

Суть антикризисного управления финансами состоит в постоянном отслеживании проявлений ее возможного банкротства и принятии комплекса адекватных финансовому положению мер. Целями антикризисной стратегии являются обеспечение ликвидности предприятия, сохранение платежеспособности на всех этапах его функционирования и развития.

В процессе реализации своей главной цели антикризисное финансовое управление предприятием направлено на решение следующих основных задач:

1. Своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса.
2. Устранение неплатежеспособности предприятия.
3. Восстановление финансовой устойчивости предприятия.
4. Предотвращение банкротства и ликвидации предприятия.
5. Минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия.

Система антикризисного финансового управления базируется на определенных принципах.

1. Принцип постоянной  готовности реагирования

2. Принцип превентивности  действий

3. Принцип срочности реагирования

4. Принцип адекватности  реагирования

5. Принцип комплексности  принимаемых решений

6. Принцип альтернативности  действий

7. Принцип адаптивности  управления

8. Принцип приоритетности  использования внутренних ресурсов

9. Принцип оптимальности  внешней санации

10. Принцип эффективности

Каждое предприятие выбирает ту стратегию антикризисного управления финансами, которая соответствует его общей финансовой стратегии, положению на рынке, стратегии развития и др. Кризисные явления в финансах предприятия может также спровоцировать рост дебиторской задолженности, характерный для многих российских предприятий, поэтому необходимо постоянно контролировать значение коэффициента ликвидности активов, которое не должно опускаться ниже норматива, установленного предприятием.

Составными элементами антикризисного управления финансами являются диагностирование финансового состояния; выяснение факторов, ухудшающих финансовое состояние предприятия; выработка мероприятий по его финансовой санации; определение внутренних и внешних источников оздоровления финансов.

Антикризисное управление имеет предмет воздействия – проблемы и предполагаемые и реальные факторы кризиса, т. е. все проявления неумеренного совокупного обострения противоречий, вызывающих опасность крайнего проявления этого обострения, наступления кризиса. Любое управление должно содержать черты антикризисного и задействовать антикризисный механизм управления по мере вступления в полосу кризисного развития организации.  Сущность антикризисного менеджмента определяют следующие характеристики: кризисы можно предвидеть, ожидать и вызывать; кризисы в определенной мере можно ускорять, предварять, отодвигать; к кризисам можно и необходимо готовиться; кризисы можно смягчать; управление в условиях кризиса требует иных методов, опыта и искусства, специальных знаний; кризисами можно управлять; управление процессами выхода из кризиса способно ускорять эти процессы и минимизировать их последствия. 

Цель данной курсовой работы – изучение антикризисного менеджмента на ОАО «Желдорреммаш», а также поиск и предложения мер по преодолению кризисных явлений на предприятии и улучшению его финансового состояния.

В соответствии с данной целью были поставлены следующие задачи:

-рассмотреть понятия объект, предмет, методику финансового анализа;

-произвести анализ финансового состояния ОАО «Желдорреммаш»;

-разработать пути преодоления кризисных явлений на предприятии.

Предметом служат финансовые процессы предприятия, изучаемые в периоде с 2009 по 2011 годы.

Основными источниками информации для анализа состояния финансов предприятия, формирования и размещения его капитала служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств, о наличии и движении основных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса, производственная программа предприятия, смета затрат предприятия, данные о фонде оплаты труда на предприятии.

ГЛАВА 1 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЖЕЛДОРРЕММАШ»

Финансовый анализ деятельности предприятия при проведении процедуры банкротства производится в соответствии с правилами, утвержденными Правительством РФ для арбитражных управляющих. Диагностика имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы в производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения.

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

- Бухгалтерский  баланс (форма № 1 по ОКУД);

- Отчет  о прибылях и убытках (форма  № 2 по ОКУД);

- Отчет  о движении денежных средств (форма  № 4 по ОКУД);

- Приложение  к бухгалтерскому балансу (форма  № 5 по ОКУД).

 

1. Анализ активов и пассивов

 

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную оценку финансового состояния предприятия. Основным, а иногда и единственным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах и их использовании. В 2011 г. ОАО «Желдорремммаш» продолжила реализацию своих стратегических задач: повышение эффективности и укрепление своих позиций на рынке.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную оценку финансового состояния предприятия. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах и их использовании. Баланс оценивается по целому ряду показателей. Признаками «хорошего» баланса можно назвать такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом, рост доли собственного капитала, запасы и затраты меньше величины источников их формирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Вертикальный анализ статей баланса

Статья		На 31 декабря		На 31 декабря	На 31 декабря		Удельный вес,%
		2009  года		2010	2011		На начало года 2009			На начало года 2010			На начало года 2011
1		2		3	4		5			6			7
АКТИВ
I.Внеоборотные активы
Основные средства		14038944		13087083	13159968		0,932			1,006			0,937
В т.ч. незавершенные вложения в основные средства		40862		181484	598226		4,441			3,296			14,640
Прочие внеоборотные активы		4404		103092	134294		23,409			1,303			30,494
Итого по разделу I		14043348		13190175	13294262		0,939			1,008			0,947
II.Оборотные активы
Запасы		1787776		2877142	4073828		1,609			1,416			2,279
НДС по приобретенным ценностям		354		220365	257268		622,500			1,167			726,746
Дебиторская задолженность		2237532		4532515	5662320		2,026			1,249			2,531
Денежные средства и денежные эквиваленты		1203890		5444	19331		0,005			3,551			0,016
Прочие оборотные активы		62820		63920	62998		1,018			0,986			1,003
Итого по разделу II	5292372		7699486			10075745		1,455	1,309			1,904
Всего активов	19335720		20889661			23370007		1,080	1,119			1,209
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал		15162765		15162765	15162765		1,000				1,000		1,000
Добавочный капитал без переоценки		287018		287013	286992		1,000				1,000		1,000
Резервный капитал		-		74	1878						25,378
Нераспределенная прибыль		253278		246740	84781		0,974				0,344		0,335

Итого по разделу III

15196505

15203112

15366854

1,000

1,011

1,011

IV Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	37405	61267	188974	1,638	3,084	5,052
Итого по разделу IV	37405	61267	188974	1,638	3,084	5,052
V Краткосрочные обязательства				1,638	3,084	5,052
Заемные средства	-	340000	500438		1,472
Кредиторская задолженность	3811615	4991908	5990831	1,310	1,200	1,572
Доходы будущих периодов	7	889	7119	127,000	8,008	1017,000
Оценочные обязательства	287000	283394	311792	0,987	1,100	1,086
Прочие обязательства	3188	9091	3999	2,852	0,440	1,254
Итого по разделу V	4101810	5625282	7814179	1,371	1,389	1,905
Всего пассивов	19335720	20889661	23370007	1,080	1,119	1,209

 

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.