Анализ обоснования потребности в оборотных средствах

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д25) отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный приток денежных средств организации возник в связи с увеличением срока погашения кредиторской задолженности на 42 дн. Это говорит о расширении объема финансирования, связанного с ростом срока кредитования, что и изменяет величину притока денежных средств. Данная ситуация может привести к ложному увеличению платежеспособности и ликвидности организации.

При этом дебиторская задолженность превышает кредиторскую на -62,8 %.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28) показывает скорость оборота наличности. Скорость оборота денежных средств снизилась до 16.138 оборота в год за счет роста балансовых остатков денежных средств.

 

Анализ финансовых результатов Лангепасской базы Когалымского регионального управления ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» на 01.01.2013 г.

Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка финансового состояния организации, является прибыль.

С одной стороны, прибыль – это основной источник финансирования деятельности организации, а с другой – источник доходов бюджетов различных уровней. В ст. 50 ГК РФ сказано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций. [31]

Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации – для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами.

Таблица 3.13 – Динамика структуры прибыли до налогообложения

Показатели	за 2012 г.		за 2013 г.		Изменение (+-)
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7
I. Доходы, всего	841927	100	1012836	100	170909	0
в том числе:  1. Доходы от обычных видов деятельности	811849	96.43	938989	92.71	127140	-3.72
2. Проценты к получению	215	0.03	1038	0.1	823	0.07
3. Доходы от участия в других  организациях	0	0	0	0	0	0
4. Прочие доходы	29863	3.55	72809	7.19	42946	3.64
II. Расходы, всего	782140	100	980173	100	198033	0
в том числе:  1. Расходы по обычным видам деятельности	733650	93.8	897796	91.6	164146	-2.2
2. Проценты к уплате	6705	0.86	10877	1.11	4172	0.25
3. Прочие расходы	41785	5.34	71500	7.29	29715	1.95
III. Отношение общей суммы доходов  к общей сумме расходов	1.08	x	1.03	x	-0.05	x
IV. Отношение доходов от обычных  видов деятельности к соответствующей  сумме расходов	1.11	x	1.05	x	-0.06	x

 

 

В отчетный период доходы организации возросли на 170909 тыс. руб. и составили 1012836 тыс. руб. (таблица 3.13)

При этом:

доходы от обычных видов деятельности возросли на 127140 тыс. руб. или 15,66%

проценты к получению возросли на 823 тыс. руб. или 382,79%

доходы от участия в других организациях равны нулю.

прочие доходы возросли на 42946 тыс. руб. или 143,81%

В отчетном периоде в составе доходов организации преобладали доходы от обычных видов деятельности. Их удельный вес составлял 92.71 %.

Расходы Лангепасской базы Когалымского регионального управления ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» возросли на 198033 тыс. руб. и составили 980173 тыс. руб.

При этом:

расходы по обычным видов деятельности возросли на 164146 тыс. руб. или 22,37%

проценты к уплате возросли на 4172 тыс. руб. или 62,22%

прочие расходы возросли на 29715 тыс. руб. или 71,11%

В отчетном периоде в составе расходов организации преобладали расходы по обычным видам деятельности 91,6 %.

В отчетный период уменьшился уровень доходов, приходящихся на 1 рубль расходов предприятия с 1.08 до 1.03 руб. Можно сделать вывод о снижении эффективности работы предприятия.

При этом отношение доходов от обычных видов деятельности к соответствующей сумме расходов снизилось и составило 105 %.

Таблица 3.14 – Динамика факторов формирования финансовых результатов деятельности

Показатель	код	за 2012г.	за 2013г.	Изменение (+/-),  тыс. руб.	Темп прироста,  %
1		2	3	4	5
Выручка (нетто) от продаж	2110	811849	938989	127140	115.66
Себестоимость реализации	2120	662337	765533	103196	115.58
Валовая прибыль	2100	149512	173456	23944	116.01
Коммерческие расходы	2220	16330	62251	45921	381.21
Управленческие расходы		54983	70012	15029	127.33
Прибыль (убыток) от продаж	2200	78199	41193	-37006	-52.68
Проценты к получению	2320	215	1038	823	482.79
Проценты к уплате	2330	6705	10877	4172	162.22
Доходы от участия в других организациях	2310	0	0	0	x
Прочие доходы	2340	29863	72809	42946	243.81
Прочие расходы	2350	41785	71500	29715	171.11
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	59787	32663	-27124	-54.63
Отложенные налоговые активы	2430	-25	-16120	-16095	-64480
Отложенные налоговые обязательства	2450	-1005	638	1643	-63.48
Текущий налог на прибыль	2410	3403	2985	-418	-87.72
Иные обязательные платежи из прибыли	2460	49	1715	1666	3500
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2400	57315	11205	-46110	-19.55

 

 

В анализируемом периоде предприятие увеличило размер зарабатываемой валовой прибыли (таблица 3.14). Рост прибыли на 615.9 % продиктован изменением выручки, и на 499,95 % - изменением себестоимости.

В отчетном периоде предприятием была получена прибыль от продаж в сумме 41193 тыс. руб. Снижение уровня прибыли произошло за счет роста суммы коммерческих и управленческих расходов.

Снижение общей бухгалтерской прибыли до 32663 тыс. руб. обусловлено уменьшением суммы полученной прибыли от продаж на 74,49%

В отчетном периоде на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы: рост прибыли до налогообложения: -21,43 %.

 

 

 

Таблица 3.15 – Динамика структуры прибыли до налогообложения

Показатели	за 2010 г.		за 2012 г.		Изменение (+-)  тыс. руб.
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %
1	2	3	4	5	6
1. Прибыль (убыток) от продаж	78199	130.8	78199	239.41	0
2. Сальдо прочих доходов и расходов	-18412	-30.8	-8530	-26.12	9882
3. Прибыль (убыток) до налогообложения	59787	100	59787	183.04	0
4. Налоги из прибыли	2472	4.13	21458	65.7	18986
5. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	57315	95.87	57315	175.47	0

 

 

В составе общей бухгалтерской прибыли сумма налогов из прибыли занимает в отчетном периоде 65,7 %, что превышает установленную законодательством ставку налога на прибыль (таблица 3.15). Таким образом, необходимо принимать меры по внедрению на предприятии системы налогового планирования.

В связи с тем, что в отчете о прибылях и убытках присутствуют как выручка и себестоимость продаж, так и коммерческие и управленческие расходы, представляется возможным провести оценку качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции (таблица 3.16).

Таблица 3.16 – Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Изменение (+-) тыс. руб.
	за 2012 г.	за 2013 г.
1	2	3	4
1. Объем продаж	811849	938989	127140
2. Себестоимость продаж – переменные  затраты	662337	765533	103196
3. Маржинальный доход	149512	173456	23944
4. Доля маржинального дохода в  объеме продаж	0.18	0.18	0
5. Постоянные затраты	71313	132263	0
6. Критическая точка объема продаж	396183	734794	338611
7. Запас финансовой прочности (ЗФП)	415666	204195	-211471
8. ЗФП в % к объему продаж	51.2	21.75	-29.45
9. Прибыль от продаж	78199	41193	-37006

 

Как показывает расчет, в прошлом году нужно было реализовать продукции на сумму 396183 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 811849 тыс. руб., что выше пороговой на 415666 тыс. руб., или на 51,2 %. Это и есть запас финансовой прочности или зона безубыточности предприятия. В отчетном году существует запас финансовой устойчивости. Выручка может уменьшиться еще на 21,75 % и только тогда рентабельность будет равна нулю.

 

Балльная оценка финансовой устойчивости Лангепасской базы Когалымского регионального управления ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ»  на 01.01.2013 г.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости (таблица 3.17).

Таблица 3.17 – Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия

№ п.п.	Показатели  финансового состояния	Рейтинги  показателей	К Р И Т Е Р И И
			высший	низший	Условия снижения  критерия
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)	20	0,5 и выше -  20 баллов	менее 0,1 - 0  баллов	За каждый 0,1 пункта  снижения, по сравнению  с 0,5, снимается по 4  балла
2	Коэффициент критической  оценки (Л3)	18	1,5 и выше -  18 баллов	менее 1,0 - 0  баллов	За каждый 0,1 пункта  снижения, по сравнению  с 1,5, снимается по 3  балла
3	Коэффициент текущей  ликвидности (Л4)	16,5	2,0 и выше -  16,5 балла	менее 1,0 - 0  баллов	За каждый 0,1 пункта  снижения, по сравнению  с 2,0, снимается по 1,5  балла
4	Коэффициент финансовой  независимости  (У12)	17	0,6 и выше -  17 баллов	менее 0,4 -  0  баллов	За каждый 0,01 пункта  снижения, по сравнению  с 0,6, снимается по 0,8  балла
5	Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования (У1)	15	0,5 и выше -  15 баллов	менее 0,1 - 0  баллов	За каждый 0,1 пункта  снижения, по сравнению  с 0,5, снимается по 3  балла
6	Коэффициент финансовой  независимости в части  формирования запасов  и затрат (У24)	13,5	1,0 и выше -  13,5 балла	менее 0,5 - 0  баллов	За каждый 0,1 пункта  снижения, по сравнению  с 1,0, снимается по 2,5  балла
Итого:		100,0	100,0	0