Анализ обоснования потребности в оборотных средствах

 

 

Как видно из приведенной схемы, за 2012 г. сумма собственного оборотного капитала увеличилась в целом на 11576 тыс. руб. Это произошло за счет роста перманентного капитала, а именно нераспределенной прибыли. 
Дополнительное выбытие капитала в форме прочих внеоборотных активов также вызвало рост суммы собственного капитала, направленного на финансирование текущих запасов и затрат (рисунок 3.11).

 
Рисунок 3.11 –  Изменение наличия собственных оборотных средств

 

Оценка ликвидности баланса Лангепасской базы Когалымского регионального управления ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» на 01.01.2013 г.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. [30]

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву (таблица 3.8):

Таблица 3.8 – Условия абсолютной ликвидности

АКТИВ	условия  абсолютной  ликвидности	ПАССИВ
А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение	А1=>П1	П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок
А2 – дебиторская задолженность и прочие активы	А2=>П2	П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения»	А3=>П3	П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения»)	А4<=П4	П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

 

 

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая  ликвидность: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);

- перспективная  ликвидность: ПЛ = А3 – П3.

Результаты расчетов по данным Лангепасской базы Когалымского регионального управления ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид (таблица 3.9):

Таблица 3.9 – Сопоставление итогов групп по активу и пассиву

	Актив	01.01.2012	01.01.2013		Пассив	01.01.2012	01.01.2013	излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
								01.01.2012	01.01.2013
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
A1	Наиболее ликвидные активы	533177	106094	П1	Наиболее срочные обязательства	1036122	987298	-502945	-881204
A2	Быстро реализуемые активы	13	13	П2	Кратко срочные пассивы	0	9634	13	-9621
A3	Медленно реализуемые активы	606395	1008025	П3	Долгосрочные пассивы	26680	26359	579715	981666
A4	Трудно реализуемые активы	107218	105765	П4	Постоянные пассивы	184001	196606	-76783	-90841
	БАЛАНС	1246803	1219897		БАЛАНС	1246803	1219897	x	x

 

 

Фактические соотношения на начало анализируемого периода:

(533177) А1<П1(1036122) (13) А2>П2(0) (606395) А3<П3(1036122) (107218) А4<П4(184001)	Текущая ликвидность: ТЛ = -502932 тыс. руб.
	Перспективная ликвидность: ПЛ = 579715 тыс. руб.

 

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Фактические соотношения на конец анализируемого периода:

Текущая ликвидность: ТЛ = -890825 тыс. руб.	(106094) А1<П1(987298) (13) А2<П2(9634) (1008025) А3>П3(26359) (105765) А4<П4(196606)
Перспективная ликвидность: ПЛ = 981666 тыс. руб.

 

 

По состоянию на 01.01.2013 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

 

Анализ деловой активности Лангепасской базы Когалымского регионального управления ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» на 01.01.2013 г.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов (таблица 3.10).

Для анализа деловой активности организации используются две группы показателей:

1. Общие  показатели оборачиваемости;

2. Показатели  управления активами.

Таблица 3.10 – Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	за 2012	за 2013	изменение
	базис	отчет
1. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (Д1) (ресурсоотдача), обороты	0.82	0.761	-0.06
2. Продолжительность оборота капитала (Д2), дни	439	473	34
3. Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств (Д3), обороты	0.904	0.834	-0.07
4. Продолжительность оборота оборотных  активов (Д4), дни	398	432	34
5. Доля оборотных активов в  общей величине капитала (Д5), коэф.	0.907	0.913	0.01
6. Коэффициент отдачи нематериальных  активов (Д6), обороты
7. Фондоотдача (Д7), обороты	23.975	16.743	-7.23
8. Коэффициент отдачи собственного  капитала (Д8), обороты	5.322	5.026	-0.3

 

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Замедление оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет замедления оборачиваемости мобильных средств. При этом продолжительность нахождения капитала в активах организации возросла на 34 и составила 473 дн.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д3) показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Продолжительность оборота мобильных средств возросла на 34 дн. За счет замедления оборачиваемости оборотного капитала в отчетном году предприятие недополучило прибыли на сумму -7593.6 тыс. руб. Величина дополнительно привлекаемых в оборот оборотных средств в результате замедления оборачиваемости составила 88682.3 тыс. руб.

Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6) показывает эффективность использования нематериальных активов. В отчетном периоде организация не использовала в своей деятельности нематериальные активы.

Фондоотдача (Д7) показывает эффективность использования только основных средств организации. Фондоотдача уменьшилась на 7.232 и составила 16.743 оборотов, т.е. возросла сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, упала доля прибыли в цене товара.

Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8) показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. На Лангепасской базе Когалымского регионального управления ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» этот показатель меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года, - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 5.026 руб. выручки от продаж.

 

 

 

Таблица 3.11 – Показатели управления материальными запасами

Наименование показателя	за 2012	за 2013	изменение
	базис	отчет
1. Коэффициент оборачиваемости материальных  средств (Д9), обороты	4.138	2.184	-1.95
2. Продолжительность оборота (срок  хранения) запасов (Д12), дни	87	165	78
3. Доля запасов в общей величине  оборотных активов (Д15), коэф.	0.218	0.382	0.16

 

 

Таблица 3.11 показывает, что коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9) показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг), приходящаяся на 1 рубль материальных запасов снизилась на 1.954 руб. и составила 2.184. При этом аналогичный показатель, но по отношению к стоимости сырья и материалов, не изменился, а по отношению к стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи, не изменился. Срок хранения запасов возрос на 78 дн.

Рассмотрим показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью (таблица 3.12):

 

 Таблица 3.12 – Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Наименование показателя	за 2012	за 2013	изменение
	базис	отчет
1. Коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах (Д19)	1.936	2.493	0.56
2. Срок оборачиваемости средств  в расчетах (Д22), дни	186	144	-42
3. Оборачиваемость кредиторской  задолженности (Д25), обороты	1.041	0.928	-0.11
4. Период погашения кредиторской  задолженности (Д26), дни	346	388	42
5. Соотношение дебиторской и кредиторской  задолженности (Д27), коэф.	0.538	0.372	-0.17
6. Коэффициент оборачиваемости денежных  средств (Д28)	24.282	16.138	-8.14

 

 

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Сокращение срока расчетов с покупателями на -42 дн. позволило организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 0.557 оборота.