Анализ обоснования потребности в оборотных средствах

 

 

Группа грузовой и коммерческой работы формирует основные принципы управления дебиторской задолженностью подразделения, задействованные в управлении дебиторской задолженностью лимиты, сроки, условия предоставления кредита, контроль погашения. Если просрочка составляет больше 30 дней, то информация об этом передается руководителю для контроля. На определенном этапе выставляется претензия. Если выясняется, что платеж от покупателей не пришел по вине менеджера, компания может его оштрафовать или потребовать компенсировать часть убытков.

 

 

 

 

4.3. Расчет эффективности улучшения  оборачиваемости оборотных средств

 

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» необходимо управлять дебиторской задолженностью с помощью следующих мер:

- контролировать  состояние расчетов с покупателями  по отсроченной задолженности;

- оценивать  клиентов по шкале рейтинга;

- следить  за соотношением кредиторской  и дебиторской задолженности;

- предоставлять  скидки при досрочной оплате.

Предоставление скидок при срочной оплате может иметь благотворное воздействие на работу ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» в двух аспектах:

1. предоставляемые скидки могут значительно улучшить поток денежных средств путем сокращения сроков получения оплаты с клиентов, что сокращает инвестиции в дебиторскую задолженность и риск возникновения безнадежных долгов;

2. предоставляемые скидки могут привести к увеличению объема продаж имеющимся и новым клиентам, которые способны платить в течение определенного периода времени и которых привлекает возможность получения увеличенной скидки с цены.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидок заказчикам в случае досрочной оплаты является тот факт, что организация в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала.

Если средний срок оплаты дебиторской задолженности в ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» составляет около 25 дней, а организация предоставляет покупателям 1 % скидку за оплату в срок не позднее 2 дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита по ставке 16 %:

360 / (25 – 2) =15,65 %

Поскольку организация привлекает заемные средства под 24 % годовых, то такие условия будут для ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» выгодными.

В тоже время для покупателя, размещающего средства в депозитах под 14 % годовых, такая скидка также будет привлекательной и результатом его решения будет ускорение расчетов. Проведем расчет возможной величины предоставляемой ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» своим покупателям скидки в таблице 4.5.

Таблица 4.5 – Анализ выбора способа расчетов с покупателями

Показатель	Вариант 1 (срок оплаты 2 дн. при условии 1 % скидки)	Вариант 2 (срок оплаты 25  дней)	Отклонения (гр.2-гр.1)
Индекс цен (1ц)	1.07	1,299	+0,229
Коэффициент падения покупательной способности денег (Kи)	0,935	0,77	-0,165
Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, pyб.	65	230	+165
Потери от уплаты процентов за пользование кредитами, ставка 24 % годовых, руб.	-	14	- 14
Потеря от предоставления 3 % скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	30	-	-30
Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3+стр.4+стр.5)	95	244	+149

 

 

Приведем расчеты  к таблице 4.5:

Строка 2, Вариант 1 - если период принятия решения - целое количество месяцев, Коэффициент падения покупательной способности денег (Ки) равен 0.935:

Ки = 1/ 1ц =1/1,07 = 0,935

 

Вариант 2 - если период принятия решения не соответствует целому количеству месяцев, то используем формулу сложных процентов:

Ки =[ 1/(1+Ти/30)]n,

где Ти — месячный темп инфляции;

 

       n — количество дней в периоде принятия решения.

Ки = [ 1/(1+0,07/30)]25 =0.60

 

Строка 4. Потери от уплаты процентов за кредит с каждой тысячи рублей: 1000 х (25-2) х 0,24 /360 = 15 руб.

Таким образом, предоставление ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» 1 %-ной скидки с договорной цены при уменьшении срока оплаты, позволяет данному предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере 15 руб. с каждой тысячи рублей договорной цены.

Таким образом, предоставив 1% скидку и получив 15 руб. с каждой тысячи, предприятие получило бы дополнительную прибыль в размере – 2 601 840 тыс. руб. (выручка – себестоимость х 15 (938 989 тыс. – 765 533 тыс. х 15 = 2 601 840 тыс. руб.).

Выводы по главе 4:

Проведенный в главе 3 анализ потребности предприятия в оборотных средствах организации показал, что за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности, поэтому, необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

Мы предлагаем внести изменения отдельных параметров кредитной политики предприятия. Структура этого документа:

1) цели кредитной политики;

2) тип кредитной политики;

3) стандарты оценки покупателей;

4) подразделения, задействованные  в управлении дебиторской задолженностью.

Нами был, разработан регламент управления задолженностью в ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ», который показал, что ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» необходимо управлять дебиторской задолженностью с помощью следующих мер:

- контролировать  состояние расчетов с покупателями  по отсроченной задолженности;

- оценивать  клиентов по шкале рейтинга;

- следить  за соотношением кредиторской  и дебиторской задолженности;

- предоставлять  скидки при досрочной оплате.

Кроме того, анализ выбора способа расчетов с покупателями показал, что предоставление ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» 1 %-ной скидки с договорной цены при уменьшении срока оплаты, позволяет данному предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере 15 руб. с каждой тысячи рублей договорной цены.

Таким образом, предоставив 1% скидку и получив 15 руб. с каждой тысячи, предприятие получило бы дополнительную прибыль в размере – 2 601 840 тыс. руб. (выручка – себестоимость х 15 (938 989 тыс. – 765 533 тыс. х 15 = 2 601 840 тыс. руб.).

 

5 Заключение

 

Целью данной дипломной работы являлся анализ обоснования потребности в оборотных средствах на примере выбранного предприятия ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» г. Лангепас.

В ходе работы, автором были решены следующие задачи:

1. исследованы теоретические аспекты рассматриваемых вопросов;
2. изучена история предприятия, ознакомлены с должностными обязанностями персонала, системой менеджмента, документами предприятия.
3. проведен комплексный анализ оборотных средств предприятия.
4. проанализирована  эффективность использования оборотных средств организации.
5. выявлены и проанализированы источники финансирования оборотных средств предприятия.
6. разработаны мероприятия и рассчитана эффективность улучшения оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Анализ показал, что за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несла убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо было принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:

1. Доля  долгосрочных заемных средств, участвующих  в формировании капитальных вложений, снизилась на 0.8 пунктов и составила 12%.

2. Доля  краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств, снизилась на 0.1 пунктов и составила 97.4%. При этом удельный вес долгосрочных пассивов возрос и составил 2.6%.

3. Уровень  кредиторской задолженности снизился  на 1 пункт и составил 96.5% внешних  обязательств до нуля.

По состоянию на 01.01.2013 г. финансовое положение не изменилось. Оценивается оно как кризисное.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:

- ускорением  оборачиваемости капитала в текущих  активах, в результате чего произойдет  относительное его сокращение  на рубль выручки; 

- обоснованным  уменьшением запасов (до норматива); 

- пополнением  собственного оборотного капитала  из внутренних и внешних источников.

По состоянию на 01.01.2013 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

Скорость оборота денежных средств снизилась до 16.138 оборота в год за счет роста балансовых остатков денежных средств.

В отчетном году существует запас финансовой устойчивости. Выручка может уменьшиться еще на 21.75 % и только тогда рентабельность будет равна нулю.

На начало периода: 01.01.2012 г.: 4 класс финансовой устойчивости

Предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние близкое к банкротству. Риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием очень значителен.

На конец периода: 01.01.2013 г.: 5 класс финансовой устойчивости.

Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние. Может быть признано банкротом. Взаимоотношения партнеров с данным предприятием нецелесообразны.

В связи с этим мы предложили внести изменения отдельных параметров кредитной политики предприятия. Структура этого документа:

1) цели кредитной политики;

2) тип кредитной политики;

3) стандарты оценки покупателей;

4) подразделения, задействованные  в управлении дебиторской задолженностью.

Нами был, разработан регламент управления задолженностью в ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ», который показал, что ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» необходимо управлять дебиторской задолженностью с помощью следующих мер:

- контролировать  состояние расчетов с покупателями  по отсроченной задолженности;

- оценивать  клиентов по шкале рейтинга;

- следить  за соотношением кредиторской  и дебиторской задолженности;

- предоставлять  скидки при досрочной оплате.

Кроме того, анализ выбора способа расчетов с покупателями показал, что предоставление ЛБ КРУ ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» 1 %-ной скидки с договорной цены при уменьшении срока оплаты, позволяет данному предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере 15 руб. с каждой тысячи рублей договорной цены.

Таким образом, предоставив 1% скидку и получив 15 руб. с каждой тысячи, предприятие получило бы дополнительную прибыль в размере – 2 601 840 тыс. руб. (выручка – себестоимость х 15 (938 989 тыс. – 765 533 тыс. х 15 = 2 601 840 тыс. руб.).

Список использованных источников

 

1. Буряковский В.В. Финансы предприятий. Электронный учебник, 2008 // http://books.efaculty.kiev.ua/finpd/1/r6/#5
2. Балдин К.В. Инновационный менеджмент: учеб. пособие / К.В. Балдин, И.И. Передеряев, Р.С. Голов. — М.: Академия, 2010. — 330 с.
3. Юркова Т.И., Юрков С.В. Экономика предприятия. 
   Электронные учебник, 2010 // http://www.aup.ru/books/m88/4_1.htm
4. Блюмин С.Л., Суханов В.Ф., Чеботарёв С.В. Экономический факторный анализ. - Липецк: ЛЭГИ, 2004. - 148 с.
5. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. – М.: ПРИОР, 2010. – 78 с.
6. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Электронный учебник, 2011 // http://www.aup.ru/books/m67/8.htm
7. Виханский О.С. Стратегическое управление. - М.: Гардарики, 2009. - 296 с.
8. Волкова К.А., Дежкина И.П. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах,  должностные инструкции. – М.: НОРМА, 2010. – 89 с.
9. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика: Учеб. Пособие – М.: ИНФРА-М. – 2011. – 320 с.
10. Езерская О. Стратегии финансов: О чём молчит финансовый поток. - 15 с.
11. Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала «Экономический анализ. Теория и практика», N8, апрель 2010. 
12. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 
13. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. - К.: Ника-Центр, 1999.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000.
15. Определение потребности в оборотных средствах // http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_oborotnykh_sredstv/opredelenie_potrebnosti_v_oborotnykh_sredstvakh/34-1-0-240
16. Гинзбург А.А., Кантор В.Е., Кантор Е.Л. Основные фонды промышленных предприятий. Электронный учебник, 2009 // http://www.iworld.ru/attachment.php?barcode=978594723036&at=exc&n=0
17. Камаев В.Д. Экономика и бизнес. - М.: Изд-во МГТУ. 2011. - 782с.
18. Недосекин А.О., Бессонов Д.Н., Лукашев А.В. Сводный финансовый анализ российских предприятий за 2000-2003 гг. - 16 с. 
19. Романова Т.Г., Романова Т.В., Белоусова А.Г. Финансовый анализ: схемы и таблицы. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2012. - 63 с. 
20. Рубан Т.Е., Байдаус П.В. Анализ методик прогнозирования банкротства на основе использования финансовых показателей. - 8 с.  
21. Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие — М.: Финансы и статистика, 2008. — 310 с.
22. Туктарова Ф.К. Сравнительный тактический анализ экономического развития организаций: Монография. - Пенза: Пензенский гос. ун-т, 2008. - 195 с. 
23. Фридланд А.Я., Ханамирова Л.С. Учетная политика предприятия. – М.: ПРИОР, 2009. – 96 с.
24. Трошин А. Н., Мазурина Т. Ю., Фомкина В. И.. Финансы и кредит, 2009. Электронный учебник // http://uchebnik-besplatno.com/ekonomika-uchebnik/opredelenie-planovoy-potrebnosti-predpriyatiya.html
25. Общество с ограниченной ответственностью «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» // http://www.td.lukoil.com/main/static.asp?art_id=1198
26. Положение о Лангепасской базе Когалымского регионального управления ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ»: утв. внеочередным Общим собранием участников ООО «Торговый дом «ЛУКОЙЛ» / протокол от 21.12.2009 г.
27. Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. — М.: ИНФРАМ, 2009.—343 с.
28. Колчина Н.В. Финансы предприятий, 2007 // http://xn----9sbbobjgfat1ae2c3a4d.xn--p1ai/finance/osnovyi-organizatsii-oborotnyih-sredstv-sostav.html
29. Маркова Наталия Андреевна. Совершенствование организации оборотных средств на эксплуатационных предприятиях речного транспорта: Дис. ... канд. экон. наук: 08.00.10: Н. Новгород, 2003. 171 c. 
30. Оборотные средства в сфере деятельности предприятий нефтяной и газовой  
    промышленности// http://do2.gendocs.ru/docs/index-398500.html?page=9#114471
31. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 28.06.2013) (с изм. и доп., вступившими в силу с 01.07.2013)  // http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/#info