Анализ использования оборотных активов предприятия (на примере ЗАО «ГОТЭК»)

Рис. 3. Динамика роста производительности труда

С ростом производительности труда на предприятии были созданы  реальные предпосылки для повышения уровня его оплаты: среднемесячная заработная плата одного работника промышленно-производственного персонала в  течение трех лет (2010-2012 гг.) увеличилась на 3438 рублей и в 2012 г.  составила 9303 руб.

Надо отметить, что на данном предприятии рост производительности труда опережает рост среднемесячной заработной платы одного работника. Опережение составляет 61,0 % против 58,6 %.

Финансовые результаты и  эффективность деятельности ЗАО  «ГОТЭК» характеризуют показатели прибыльности и рентабельности.

Для   проведения вертикального  и горизонтального анализа рассчитаем показатели таблицы 6, используя данные отчётности предприятия из формы 2.

Таблица 6

Анализ прибыли  ЗАО «ГОТЭК» за 2010-2012 гг., млн. руб.

Показатель	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение
				2011г. к  2010г., %	2012г. к 2011г., %
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от продажи         продукции (за минусом НДС)	1277	1886	2334	147,69	123,75
2. Себестоимость                      реализованной                           продукции	1206	1703	2077	141,21	121,96
3. Валовая прибыль	71	182,64	257,43	257,24	140,95

Продолжение таблицы 6

1	2	3	4	5	6
4. Управленческие                   расходы	-	-	-	х	х
5. Коммерческие                             расходы	24,38	105,13	199,32	431,21	189,59
6. Прибыль/убыток от               продажи	46,61	77,5	58,11	166,27	74,98
7. Прочие доходы	14,59	44,94	151,54	308,02	337,21
8. Прочие расходы	91,39	122,42	216,37	133,95	176,74
9. Прибыль до                             налогообложения	-30,18	0,02	-6,72	х	х
10. Чистая прибыль	-30,18	-1,79	-6,95	х	х

 

Из таблицы 6 можно сделать следующие выводы, что в 2012 году выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) составляет 2334 млн. рублей и по сравнению с 2011 годом показатель увеличился на 23,75%.

Себестоимость реализованной  продукции увеличилась на 21,96% в 2012 году по сравнению с показателем 2011 года.

Такие результаты деятельности привели к получению валовой  прибыли в 2012 году в размере 257,43млн. руб. В 2012 году по сравнению с показателем 2011 года валовая прибыль увеличилась на 40,95%. Данная ситуация свидетельствует о положительной динамике изменения валовой прибыли предприятия.

Коммерческие и управленческих расходы в 2012 году способствовали формированию прибыли от продаж  в размере 58,11 млн. руб. В 2012 году по сравнению со значением 2011 года прибыль от продаж снизилась почти на 25%.

За счет роста прочих расходов чистая прибыль в 2012 году составила -6,95 млн. руб.

Такая ситуация свидетельствует  о снижении эффективности деятельности предприятия ЗАО «ГОТЭК» за анализируемый период.

Расчёт показателей рентабельности представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ  рентабельности ЗАО «ГОТЭК» за 2010-2012 гг., %

 

Показатель	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение
				2011г. к  2010г., %	2012г. к 2011г., %
1. Рентабельность   продаж	3,6	4,1	2,5	113,89	60,97
2. Рентабельность                                 продукции	3,9	4,5	2,8	115,38	62,2
3. Рентабельность активов	-4,03	-0,16	-0,49	х	х
4. Рентабельность                               оборотных активов	-8	-0,31	-0,9	х	х

 

Из таблицы 7 можно сделать выводы о том, что в 2012 году рентабельность продаж составляет 2,5%, в 2011 году 4,1%, в 2010 году 3,6%. В 2012 году по сравнению со значением 2011 года происходит снижение рентабельности продаж почти на 40%. Такая тенденция свидетельствует о снижении спроса на продукцию и эффективности деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продукции предприятия, показывает эффективность затрат предприятия и составляет в 2010 году 3,9%; в 2011 году 4,5%; в 2012 году 2,8%. То есть в 2011 году по сравнению со значением 2011 года рентабельность продукции снизилась почти на 40%.

Таким образом, все показатели рентабельности за анализируемый период имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует о снижающейся эффективности деятельности предприятия на протяжении всего анализируемого периода.

 

 

 

 

 

2.2. Анализ финансового состояния предприятия

 

Для этих целей, в первую очередь, проведем экспресс-анализ (табл. 8), который позволит провести самооценку финансового состояния предприятия с целью прогноза результата при принятии решений.

 Анализ показателей  финансовой устойчивости ЗАО «ГОТЭК»                     за 2010-2012гг. отражен в таблице 8.                                                                                 

 Таблица 8

Анализ показателей  финансовой устойчивости ЗАО «ГОТЭК»                     за 2010-2012гг.

Показатель	2010г.	2011 г.	2012 г.	Темп          роста, 2012г. в % к 2011 г.	Норматив
1.Коэффициент  текущей                ликвидности	1,14	2,15	1,28	59,53	> 1 - 2
2.Коэффициент                                  обеспеченности собственными             оборотными средствами	- 0,1	- 0,4	- 0,5	125	> 0,1
3.Коэффициент                              восстановления                                платежеспособности	0,3	0,62	1,3	209,6	> 1

 

Из  таблицы 8 видна нехватка ликвидных активов в структуре имущества предприятия (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь анализируемый период ниже нормы). В тоже  время коэффициент текущей ликвидности  соответствует норме (он должен быть   1-2).  К концу 2012 г. он  незначительно повысился по сравнению с 2010 г. Предприятию не достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент восстановления платежеспособности говорит о том, что предприятие в 2012 г. восстановило свою платежеспособность, риска наступления банкротства  не существует.

Для выявления наиболее слабых позиций в финансовом состоянии              ЗАО «ГОТЭК» оценим  ликвидность баланса за 2012 г. и проанализируем финансовые показатели. Анализируя ликвидность баланса ЗАО «ГОТЭК» за 2012 г., используем группы активов А по степени убывающей ликвидности и группы пассивов П по степени срочности их погашения (табл. 9).

                                                                                                    Таблица 9

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия за 2012 г.

 

Показа-тели группи-ровки  актива А	Данные группировки актива, тыс. руб.		Показа-тели группи-ровки  пассива      П	Данные группировки пассива, тыс. руб.		Платежный излишек или недостаток, тыс. руб.		Темп роста, %
	на            начало года	на            конец года		на            начало года	на              конец года	на            начало года          А-П	на              конец года          А-П	А	П
А1	47266	185301	П1	118966	226709	- 71700	-41408	392,0	190,6
А2	514736	439010	П2	180418	452158	+334318	-13148	85,3	250,6
А3	99340	232705	П3	604677	602429	-505337	-369724	234,2	99,6
А4	449533	556473	П4	206814	132193	+242719	+424280	123,8	63,9
Баланс	1110875	1413489	Баланс	1110875	1413489	-	-	127,2	127,2

 

Анализ данных (табл. 9) показал, исходя из соотношения                               (А₁ ≥ П₁;  А₂ ≥ П₂;  А₃ ≥ П₃;  А₄ ≤ П₄.), предприятие имело неликвидный             баланс:

- на начало 2012 года, так как не соответствовали установленным требованиям соотношения: А₁ < П₁ (должно А₁ ≥ П₁), А₂ > П₂ (должно А₂ ≥ П₂), А₃ < П₃ (должно А₃ ≥ П₃), А₄ > П₄ (должно А₄  ≤  П₄).

- на конец 2012 года, так как не соответствовали установленным требованиям соотношения: А₁ < П₁ (должно А₁ ≥ П₁), А₂ < П₂ (должно А₂ ≥ П₂), А₃ < П₃  (должно А₃ ≥ П₃), А₄  > П₄  (должно А₄  ≤  П₄).

Предприятие не имеет возможности  обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Величина имеющихся платежных средств предприятия не соответствовала величине краткосрочных долговых обязательств, а потому предприятие не могло своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам, то есть было некредитоспособно.

Показатели ликвидности  ЗАО «ГОТЭК» за 2010 – 2012 гг. отражены в таблице 10.

                                                                                                          Таблица  10

Показатели ликвидности  ЗАО «ГОТЭК» за 2010 – 2012 гг.

Показатель	Формула расчета	2010г.	2011г.	2012г.	2012г. в % к 2011г.
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент  абсолютной               ликвидности		0,08	0,03	0,01	33,3
2.Коэффициент  текущей                 ликвидности		1,14	2,15	1,28	59,5
3.Доля оборотных  средств в активах		0,6	0,6	0,6	100
4.Доля собственных оборотных средств в их               общей сумме		0,1	0,5	0,2	40
5.Коэффициент  мобильности              собственного               оборотного               капитала	Собственный оборотный  капитал /             собственный капитал	- 1,0	- 0,04	- 0,02	50
6.Доля запасов в оборотных  активах		0,2	0,2	0,3	150
7.Среднемесячная выручка,  млн. руб.	Валовая выручка / Т	125,6	185,5	229,5	123,7
8.Степень платежеспособности общая	Сумма заемных средств (обязательств) предприятия / среднемесячная выручка	4,2	5,0	5,6	112