Управление денежными потоками предприятия

Курсовая работа, 11 Ноября 2014, автор: пользователь скрыл имя

Краткое описание

Главная цель финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях
становления и развития рыночных отношений хозяйствования сводится к одной
стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно
постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также
оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Целью разработки финансовой политики предприятия является построение
эффективной системы управления финансами, направленной на достижение
стратегических и тактических целей его деятельности.

Содержание

Введение
3
Информационная
база финансового анализа 4
Виды и структура баланса 10
Цели и задачи финансового анализа 12

Методы и приемы финансового анализа 14

Заключение 22

Практическая часть

Горизонтальный анализ актива баланса 23
Вертикальный анализ пассива баланса 24
Анализ финансового состояния 25
Анализ финансовой устойчивости 26
Анализ деловой активности 28
Анализ возможности банкротства 30
Список использованной литературы 31

Скачать в ZIP архиве (94.17 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Вложенные файлы: 1 файл

чо.docx

— 96.91 Кб (Скачать файл)

Анализ возможности банкротства

Для анализа возможности банкротства рассмотрим данные расчетов коэффициентов

представленные в таблице 8

Таблица 8

Результаты расчетов для анализа возможности банкротства

№	Коэффициент	Нормативное ограничение	Значение
№	Коэффициент	Нормативное ограничение	На начало года	На конец года
1	Абсолютной ликвидности	Мин. 0,2	0,38	0,06
2	Ликвидности	Более 0,8	0,74	0,38
3	Покрытия	Мин. 2	1,09	1,25

Коэффициент абсолютной ликвидности упал с 0,38 до 0,06 и стал ниже

нормального ограничения (0,2), что говорит о возможности погашения лишь

незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее

время.

Коэффициент ликвидности снизился с 0,74 до 0,38, что свидетельствует о

снижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии

своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении

коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,0) на начало анализируемого

периода, коэффициент покрытия повысился на конец периода с 1,09 до 1,25, что

связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии

своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости,

материальных оборотных средств. В такой ситуации сложно найти покупателя

акций и облигаций предприятия.

Таким образом по результатам проведенной оценки финансового состояния можно

сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его

финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные

результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектов в будущем, что

во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии.

Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. По

существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и

руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления

финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете"

(с изм. и доп. от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января

2003 г.)

2. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по

бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99"

3. Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. N 60н "О Методических рекомендациях

о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации"

4. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических

указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"

5. Приказ Минфина РФ от 13 июня 1995 г. N 49 "Об утверждении методических

указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств"

6. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной

деятельности предприятия в 2-х ч. - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2000

7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и

интерпретация: Пер. с англ./Научн. ред. перев. чл.-корр. РАН И.И. Елисеева;

Гл. ред. серии проф. Я.В. Соколов.- М.: Финансы и статистика, 2002

8. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2002

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика,

1999.

10. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс.- 3-е изд., перераб.

и доп.- М.: Финансы и статистика, 2002.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ.- М: Финансы и статистика, 2000.

12. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной

привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и

торговле. - М.: АОДИС, МВЦентр, 1999

13. Лав Винсент Дж. Как понимать и использовать финансовую

отчетность: Пособия "Эрнст энд Янг": Пер. с англ. с доп.- М.: Джон Уайли энд

Санз, 2001.

14. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. -М.:

Перспектива, 1999

15. Финансовый анализ деятельности фирмы. – М.: Истсервис 2001

16. Финансы / Под ред. А.М.Ковалевой.- М: Финансы и статистика, 2002

17. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности

предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1999

18. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е

изд.- М.: ИНФРА-М, 1999.

19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.:

ИНФРА-М, 2000.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на

г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма / форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

384/385

Адрес

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства	120	20500	23600
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122	20500	23600
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
в том числе: имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения	140
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150	500	400
ИТОГО по разделу I	190	21000	24000

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	4200	38600
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	600	4000
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	3400	34000
готовая продукция и товары для перепродажи	214	150	300
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	50	300
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	100	800
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	1000	11000
в том числе: покупатели и заказчики	231	1000	11000
векселя к получению	232
задолженность дочерних и зависимых обществ	233
авансы выданные	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	5000	18000
в том числе: покупатели и заказчики	241	5000	18000
векселя к получению	242
задолженность дочерних и зависимых обществ	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	244
авансы выданные	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения	250	4000	2000
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	4000	2000
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	1700	1700
в том числе: касса	261	60	78
расчетные счета	262	1640	1622
валютные счета	263
прочие денежные средства	264
Прочие оборотные активы	270	300	100
ИТОГО по разделу II	290	16300	72200
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	37300	96200

Пассив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	10000	10000
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430	50	50
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	50	50
Фонд социальной сферы	440	100	60
Целевые финансирование и поступления	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	11850
Непокрытый убыток прошлых лет	465
Нераспределенная прибыль отчетного года	470		27890
Непокрытый убыток отчетного года	475
ИТОГО по разделу III	490	22000	38000
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	100	100
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	100	100
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	100	100
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	100	50
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	100	50
Кредиторская задолженность	620	14700	57500
в том числе: поставщики и подрядчики	621	14330	55070
векселя к уплате	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623
задолженность перед персоналом организации	624	114	985
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	32	349
задолженность перед бюджетом	626	54	111
авансы полученные	627		390
прочие кредиторы	628	170	595
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	250	50
Резервы предстоящих расходов	650	50	150
Прочие краткосрочные обязательства	660	100	350
ИТОГО по разделу V	690	15200	58100
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	37300	96200

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

за __________________20___ г.

Коды

Форма № 2 по ОКУД

Дата (год, месяц, число)

Организация ______________________________________________________________по ОКПО

0710002

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности _________________________________________________________по ОКВЭД

Организационно-правовая форма / форма собственности ________________________________

________________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

384/385

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

275500

64000

в том числе от продажи:

011

275500

64000

012

013

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

187500

32000

в том числе проданных:

021

187500

32000

022

023

Валовая прибыль

029

88000

32000

Коммерческие расходы

030

500

1500

Управленческие расходы

040

500

Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)

050

87000

30000

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

Проценты к уплате

070

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

Прочие операционные расходы

100

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120

Внереализационные расходы

130

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130))

140

87000

30000

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

59110

18150

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

27890

11850

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

170

Чрезвычайные расходы

180

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))

190

27890

Управление денежными потоками предприятия

Краткое описание

Содержание

Вложенные файлы: 1 файл

чо.docx

Анализ возможности банкротства

Для анализа возможности банкротства рассмотрим данные расчетов коэффициентов

представленные в таблице 8

Таблица 8

Результаты расчетов для анализа возможности банкротства

Коэффициент абсолютной ликвидности упал с 0,38 до 0,06 и стал ниже

нормального ограничения (0,2), что говорит о возможности погашения лишь

незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее

время.

Коэффициент ликвидности снизился с 0,74 до 0,38, что свидетельствует о

снижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии

своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении

коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,0) на начало анализируемого

периода, коэффициент покрытия повысился на конец периода с 1,09 до 1,25, что

связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии

своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости,

материальных оборотных средств. В такой ситуации сложно найти покупателя

акций и облигаций предприятия.

Таким образом по результатам проведенной оценки финансового состояния можно

сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его

финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные

результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектов в будущем, что

во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии.

Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. По

существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и

руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления

финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете"

(с изм. и доп. от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января

2003 г.)

2. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по

бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99"

3. Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. N 60н "О Методических рекомендациях

о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации"

4. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических

указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"

5. Приказ Минфина РФ от 13 июня 1995 г. N 49 "Об утверждении методических

указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств"

6. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной

деятельности предприятия в 2-х ч. - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2000

7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и

интерпретация: Пер. с англ./Научн. ред. перев. чл.-корр. РАН И.И. Елисеева;

Гл. ред. серии проф. Я.В. Соколов.- М.: Финансы и статистика, 2002

8. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2002

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика,

1999.

10. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс.- 3-е изд., перераб.

и доп.- М.: Финансы и статистика, 2002.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ.- М: Финансы и статистика, 2000.

12. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной

привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и

торговле. - М.: АОДИС, МВЦентр, 1999

13. Лав Винсент Дж. Как понимать и использовать финансовую

отчетность: Пособия "Эрнст энд Янг": Пер. с англ. с доп.- М.: Джон Уайли энд

Санз, 2001.

14. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. -М.:

Перспектива, 1999

15. Финансовый анализ деятельности фирмы. – М.: Истсервис 2001

16. Финансы / Под ред. А.М.Ковалевой.- М: Финансы и статистика, 2002

17. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности

предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1999

18. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е

изд.- М.: ИНФРА-М, 1999.

19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.:

ИНФРА-М, 2000.

Приложение 1

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

Связанные документы

Похожие темы