Управление операциями с ценными бумагами финансовой компании (на примере ОАО «Ханты-Мансийский банк»)

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА  И БИЗНЕСА

 

 

 

Кафедра менеджмента в  отраслях ТЭК

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу «Инвестирование»

на тему: «Управление операциями с ценными бумагами финансовой компании (на примере ОАО «Ханты-Мансийский банк»)»

 

 

 

 

Выполнил: ст. гр. АКУ-10

Спичёва Г.Ф.

Проверил: доцент

Пермяков А.С.

 

 

 

 

 

 

Тюмень, 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                       3

1. Характеристика организационно-экономических условий осуществления операций с ценными бумагами                                                   4
2. Эффективность управления фондовыми операциями                                     15
3. Оценка управления операциями с ценными бумагами                                     29
1. Прогнозная оценка состояния фондового рынка                                    29
2. Предложения по совершенствованию операций с ценными бумагами                                                                                                      32
3. Финансовая оценка управленческих решений                                          35

Заключение                                                                                                                   38

Список литературы                                                                                                   40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы курсовой работы обусловлена необходимостью комплексного и всестороннего изучения экономических ресурсов банковской системы в целях улучшения конкурентных позиций российских коммерческих банков, повышении эффективности их инвестиционной деятельности, результативности принимаемых управленческих решений, обеспечивающих рост отечественной экономики.

Проблемы функционирования и развития российской банковской системы  в последнее время привлекают к себе пристальное внимание не только правительства и парламента, российских и зарубежных специалистов, но и  широких слоев населения. Это  обусловлено рядом объективных  и субъективных причин, обеспечивших рост большинства показателей отечественной  экономики, выходящей из глубокого  кризиса. Именно банковская система  играет ведущую роль в накоплении инвестиций и их перераспределении  между отраслями хозяйства, в  привлечении средств реальных и потенциальных инвесторов.

Цель курсовой работы состоит в разработке предложений по совершенствованию операций с ценными бумагами.

Достижение поставленной цели определяется решением следующих задач:

- исследование характеристики организационно-экономических условий осуществления операций с ценными бумагами;

- анализ эффективности  управления фондовыми операциями;

-проведение оценки управления операциями с ценными бумагами.

Объектом исследования в  работе является коммерческий банк ОАО «Ханты-Мансийский банк». Предметом исследования - разработка мероприятий по совершенствованию операций с ценными бумагами ОАО «Ханты-Мансийского банка».

 

ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ  УСЛОВИЙ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

 

ОАО «Ханты-Мансийский банк» в течение многих лет активно работает на фондовом рынке России, предоставляя своим клиентам большие возможности в выборе инвестиционных инструментов:

1. Государственные облигации, номинированные в рублях: государственные ценные бумаги, номинированные в рублях, представляют интерес для инвестора, ищущего надежные инструменты для инвестирования, обладающие высокой ликвидностью.
2. Облигации, номинированные в валюте: среди всего спектра российских долговых обязательств еврооблигации являются одним из наиболее интересных объектов для инвестирования. Высокая волатильность, привлекательная текущая доходность по большинству инструментов, а также отсутствие валютного риска делают возможным использование этих инструментов как для арбитражных операций, так и для инвестиционной деятельности.
3. Корпоративные облигации российских эмитентов, номинированные в рублях; корпоративные облигации – это инструмент для тех, кто хочет, получать доход, сохраняя ликвидность вложения (возможность вывести средства с торговой площадки в любой момент без потери дохода), и не расходуя времени на постоянный контроль своего инвестиционного портфеля.
4. Акции российских эмитентов. Акции – высокорискованный инструмент. Возможность быстро зарабатывать на разнице в курсах наиболее часто котируемых акций отныне перестало быть уделом одних лишь профессионалов и финансовых компаний, вы сами можете попробовать себя в этом новом и перспективном бизнесе.

 

ОАО «Ханты-Мансийский банк»  предлагает высококачественное брокерское обслуживание, включая информационную, технологическую и инфраструктурную поддержку, что позволит клиентам банка совершать сделки на наиболее выгодных условиях с минимальными затратами времени и средств.

В работе с клиентами банк придерживается следующих принципов  в работе:

• Профессионализм;
• Прозрачность;
• Ответственность;
• Компетентность и безукоризненное исполнение;
• Гибкость;
• Максимальное внимание к требованиям клиентов.

   Политика банка  ориентирована на высококачественное  обслуживание всех категорий  инвесторов, установление долгосрочных  взаимовыгодных контактов и индивидуальный  подход к каждому клиенту. Высокая  надежность банка обеспечивает сохранность активов клиента.

   Регламент предоставления  ОАО «Ханты-Мансийский банк» брокерских услуг (далее – Регламент) представляет собой стандартную форму соглашения об оказании брокерских услуг, которое может быть заключено между ОАО «Ханты-Мансийский банк» и юридическими и физическими лицами, резидентами и нерезидентами Российской Федерации.

   Регламент рассматривается  всеми заинтересованными лицами  как публичное предложение (оферта) банка, адресованное юридическим и физическим лицам, резидентам и нерезидентам Российской Федерации, о заключении с банком соглашения об оказании брокерских услуг на условиях, изложенных в Регламенте.

   Заключение соглашения  об оказании брокерских услуг  производится в соответствии  со ст. 428 Гражданского Кодекса  Российской Федерации путем присоединения к условиям (акцепта) Регламента без каких-либо изъятий и оговорок.

Регламент предоставления ОАО «Ханты-Мансийский банк» брокерских услуг (в редакции, утвержденной решениями правления от 10.11.2009, протокол № 151; от 15.12.2010 протокол № 160; от 22.06.2011 протокол № 75; от 26.12.2011 протокол № 160; от 16.07.2012 протокол № 84; от 14.02.2013 протокол № 17). Вступил в силу с 27 сентября 2013 года.

Общие условия и порядок  совершения сделок.

1. Банк совершает сделки за счет клиента только на основании полученного от клиента Поручения на совершение сделки (Приложение № 6 к Регламенту), переданного в банк способами, предусмотренными Регламентом.

2. Порядок взаимодействия  Сторон при исполнения Поручения  на совершение сделки состоит  из следующих процедур:

• Подача Клиентом и прием  Банком Поручения на совершение сделки.

• Заключение Банком сделки и ее подтверждение  клиенту.

• Урегулирование сделки и  проведение расчетов между Банком и клиентом.

• Подготовка и предоставление отчета клиенту. Особенности операций, выполняемых Банком при совершении сделок в различных ТС и на Внебиржевом рынке, определяется Правилами этих ТС и обычаями делового оборота.

3. Банк уведомляет Клиента  о недопустимости использования  инсайдерской информации и манипулирования  рынком в соответствии с требованиями  Федерального закона от 27.07.2010 №224-ФЗ  «О противодействии неправомерному  использованию инсайдерской информации  и манипулированию рынком и  о внесении изменений в отдельные  законодательные акты Российской  Федерации» и принятыми в соответствии  с ним нормативно-правовыми актами.

4. Представляя в Банк  Заявление на брокерское обслуживание, Клиент подтверждает, что был  проинформирован о недопустимости  использования инсайдерской информации  и манипулирования рынком при  заключении сделок с Финансовыми и/или Валютными инструментами в соответствии с требованиями Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и принятыми в соответствии с ним нормативно-правовыми актами. Клиент признает, что ему разъяснено, что к нарушителям требований вышеуказанного Федерального закона применяются меры гражданско-правовой, административной и уголовной ответственности. Клиент был поставлен в известность об обязанности уведомить лицо, действующее на основании доверенности на распоряжение переданными Банку активами (денежными средствами и/или Финансовыми/Валютными инструментами), о запрете использования инсайдерской информации и манипулирования рынком при заключении сделок с Финансовыми и/или Валютными инструментами и об ответственности за нарушение указанных запретов.

5. Представляя в Банк  Заявление на брокерское обслуживание, Клиент подтверждает, что был  проинформирован о рисках, связанных  с осуществлением сделок с  Финансовыми и/или Валютными инструментами  на рынке ценных бумаг и  иных рынках и ознакомился(лась) с Декларацией о рисках, Декларацией  о рисках, связанных с осуществлением  операций с ценными бумагами, включенными в Котировальный  список «И» ЗАО «Фондовая биржа  ММВБ», являющихся приложениями  к Регламенту. Риски, связанные  с осуществлением операций на  рынке ценных бумаг, срочном  рынке, валютном рынке понимает  и осознает.

Для заключения соглашения об оказании брокерских услуг заинтересованное лицо должно представить в Банк: Заявление на брокерское обслуживание, составленное по форме Приложения № 1а или 1б к Регламенту, а также  надлежащим образом оформленные  документы, перечень и требования, к  оформлению которых приведены в  Приложении № 2 к Регламенту.

   Заявление на брокерское  обслуживание, а также необходимые  для заключения соглашения об  оказании брокерских услуг документы  предоставляются Клиентом в уполномоченное  подразделение Банка – Место  обслуживания.

   Соглашение об  оказании брокерских услуг считаться  заключенным с момента регистрации  Заявления на брокерское обслуживание в месте обслуживания.

   Клиент вправе  в любое время внести изменения в выбранный им вариант обслуживания. Изменение Варианта обслуживания проводится путем предоставления оригинала Заявления на изменение варианта обслуживания на бумажном носителе в место обслуживания в порядке, предусмотренном настоящим Регламентом для предоставления Заявления о брокерском обслуживании.

   Заявление на изменение  варианта обслуживания будет  считаться принятым, а Соглашение  – измененным не позднее дня,  следующего за днем регистрации  Заявления об изменении варианта обслуживания клиента в месте обслуживания.

Тарифы по брокерским операциям  для физических лиц.

Таблица 1.1

Тарифный план «Универсальный»

Оборот по сделкам в течение Торгового дня, руб.	Комиссионное вознаграждение
до 500 000,00	0,25%
от 500 000,01 до 2 000 000,00	0,2 %
от 2 000 000,01 до 10 000 000,00	0,1%
от 10 000 000,01 до 20 000 000,00	0,05%
от 20 000 000,01	0,03%
Прочие условия:
Договоры РЕПО	Комиссионное вознаграждение рассчитывается как произведение соответствующей  процентной ставки тарифного плана  на сумму денежных средств по первой части договора  РЕПО. Взимается в день исполнения первой части договора РЕПО.
Абонентская плата за использование  программы интернет-трейдинга QUIK-брокер	не взимается
Предъявление облигаций  к оферте (за 1 поручение)	1 000,00 руб.