Управление операциями с ценными бумагами финансовой компании (на примере ОАО «Ханты-Мансийский банк»)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Января 2014 в 11:59, курсовая работа

Краткое описание

Актуальность темы курсовой работы обусловлена необходимостью комплексного и всестороннего изучения экономических ресурсов банковской системы в целях улучшения конкурентных позиций российских коммерческих банков, повышении эффективности их инвестиционной деятельности, результативности принимаемых управленческих решений, обеспечивающих рост отечественной экономики. Проблемы функционирования и развития российской банковской системы в последнее время привлекают к себе пристальное внимание не только правительства и парламента, российских и зарубежных специалистов, но и широких слоев населения.

Содержание

Введение 3
1. Характеристика организационно-экономических условий осуществления операций с ценными бумагами 4
2. Эффективность управления фондовыми операциями 15
3. Оценка управления операциями с ценными бумагами 29
3.1. Прогнозная оценка состояния фондового рынка 29
3.2. Предложения по совершенствованию операций с ценными бумагами 32
3.3. Финансовая оценка управленческих решений 35
Заключение 38
Список литературы 40

Скачать в ZIP архиве (62.05 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.docx

— 64.88 Кб (Скачать файл)

 

Таблица 1.2

Тарифный план "Активный"(обязательное условие - использование QUIK)

Оборот по сделкам в течение Торгового дня, руб.

Комиссионное вознаграждение

до 1 000 000,00 

0,1 %

от 1 000 000,01  до 5 000 000,00

0,05 % 

от 5 000 000,01 до 10 000 000,00

0,04 % 

от 10 000 000,01 до 30 000 000, 00

0,03 % 

от 30 000 000, 01

0,01 % 

Прочие условия:

  

Договоры РЕПО

Комиссионное вознаграждение рассчитывается как произведение соответствующей  процентной ставки тарифного плана  на сумму денежных средств по первой части договора РЕПО. Взимается в  день исполнения первой части договора РЕПО.

Процентная ставка по сделкам  СпецРЕПО

16% годовых

Абонентская плата за использование  программы интернет-трейдинга QUIK-брокер

не взимается

Предъявление облигаций  к оферте (за 1 поручение)

1 000,00 руб.


 

Таблица 1.3

Тарифный план "Фиксированный "(обязательное условие –использование QUIK)

 

Комиссионное вознаграждение 

-

23 000,00 руб ежемесячно + 0,01% от оборота по всем сделкам, совершенным в течение месяца, превышающего 250 000 000,00 руб.

Прочие условия:

  

Процентная ставка по сделкам  СпецРЕПО

14% годовых

Абонентская плата за использование  программы интернет-трейдинга QUIK-брокер

не взимается

Предъявление облигаций  к оферте (за 1 поручение)

1 000,00 руб.


 

Таблица 1.4

Тарифный план «Валютный  рынок»

Оборот за 1 день, руб.

Ставка комиссии устанавливается  в зависимости от объема (оборота) сделок за день

до 3 000 000,00

0,2%

от 3 000 000,01 до 5 000 000,00

0,07%

от 5 000 000,01 до 10 000 000,00

0,055%

от 10 000 000,01 до 20 000 000,00

0,035% 

от 20 000 000,01 до 50 000 000,00

0,025%

от 50 000 000,01

0,015 %*  
*- для кредитных организаций ставка комиссионного вознаграждения Банка действует независимо от оборота за день

Перенос открытой позиции  сделкой СВОП

0,005% от суммы сделки  с более ранней датой исполнения

SMS информирование

Взимается ежемесячно, вне  зависимости от факта направления  и (или) получения Клиентом sms-сообщений  в отчетном месяце 

Вознаграждение за оказание Клиенту услуги путем направления  уведомлений по телефону в форме sms-сообщений

40 рублей





 
Тарифы по брокерским операциям  для юридических лиц.

Таблица 1.5

Брокерские операции  с Ценными бумагами на торговой площадке ЗАО «Фондовая Биржа ММВБ»Тарифный план: «Стандарт»

 

Оборот по сделкам в течение Торгового дня, руб.

Комиссионное вознаграждение

до 1 000 000,00

0,065 %

от1 000 000,01 до 5 000 000,00

0,055 %

от 5 000 000,01 до 10 000 000,00

0,035 %

от 10 000 000,01 до 30 000 000,00

0,015 %

от 30 000 000,01

0,01 %

Прочие условия:

  

Договоры РЕПО

Комиссионное вознаграждение рассчитывается как произведение соответствующей  процентной ставки тарифного плана на сумму  денежных средств по первой части договора РЕПО. Взимается в день исполнения первой части договора РЕПО.

Процентная ставка по сделкам  СпецРЕПО

16% годовых

Абонентская плата за использование  программы интернет-трейдинга QUIK-брокер

не взимается

Предъявление облигаций  к оферте (за 1 поручение)
  1. 000,00 руб.

 

 Таблица 1.6

Брокерские операции с  ценными бумагами на Внебиржевом  рынкеТарифный план: «Стандарт»

 

Комиссионное вознаграждение

-

0,03%

Прочие условия:

  

Договоры РЕПО

Комиссионное вознаграждение рассчитывается как произведение процентной ставки тарифного плана, на сумму  денежных средств по первой части  договора РЕПО. Взимается в день исполнения первой части договора РЕПО.


 

Таблица 1.7

Тарифный план "Валютный рынок"

 

Оборот за 1 день, рублей

Ставка комиссии устанавливается  в зависимости от объема (оборота) сделок за день

до 3 000 000,00

0,2%

от 3 000 000,01 до 5 000 000,00

0,07%

от 5 000 000,01 до 10 000 000,00

0,055%

от 10 000 000,01 до 20 000 000,00

0,035% 

от 20 000 000,01 до 50 000 000,00

0,025%

от 50 000 000,01

0,015 %*  
*- для кредитных организаций ставка комиссионного вознаграждения Банка действует независимо от оборота за день

Перенос открытой позиции  сделкой СВОП

0,005% от суммы сделки  с более ранней датой исполнения

SMS информирование

Взимается ежемесячно, вне  зависимости от факта направления  и (или) получения Клиентом sms-сообщений  в отчетном месяце 

Вознаграждение за оказание Клиенту услуги путем направления  уведомлений по телефону в форме sms-сообщений

40 рублей


 

 

 

 Таблица 1.8

Сравнительная характеристика тарифов на брокерское обслуживание физических лиц

Оборот по сделкам в  течение Торгового дня, руб.

Комиссионное вознаграждение ОАО «ХМБ»

Комиссионное вознаграждение ОАО «Запсибкомбанк»

Комиссионное вознаграждение Инвестиционной компании «Русс-Инвест»

До 500 000,00

0,25

0,21

0,05

От 500 000,01 до 2 000 000,00

0,2

0,16

0,035

от 2 000 000,01 до 10 000 000,00

0,1

0,16

0,02

от 10 000 000,01 до 20 000 000,00

0,05

0,08

0,015

от 20 000 000,01

0,03

0,08

0,015


 

Таблица 1.9

Сравнительная характеристика тарифов на брокерское обслуживание для юридических лиц

Оборот по сделкам в  течение Торгового дня, руб.

Комиссионное вознаграждение ОАО «ХМБ»

Комиссионное вознаграждение ОАО «Запсибкомбанк»

Комиссионное вознаграждение Инвестиционной компании «Русс-Инвест»

до 1 000 000,00

0,065

0,07

0,03

от1 000 000,01 до 5 000 000,00

0,055

0,07

0,015

от 5 000 000,01 до 10 000 000,00

0,035

0,06

0,015

от 10 000 000,01 до 30 000 000,00

0,015

0,04

0,015

от 30 000 000,01

0,01

0,04

0,012

Услуги по интернет- трейдингу

Не взимается

Не взимается

Не взимается


 

Из сравнительной характеристики видно, что процент комиссионного  вознаграждения у ОАО «Ханты-Мансийский банк» не завышен, что является благоприятным  качеством для клиентов. Операции с паями можно осуществлять через сеть ОАО «Ханты-Мансийский банк», который осуществляет функции агента по продаже, обмену и погашению паев ПИФов следующих Управляющих компаний:

ТКБ "БНП Париба Инвестмент Партнерс" (ОАО)

ЗАО "Паллада Эссет  Менеджмент"

ООО "Альфа-Капитал"

   Банк создал паевой  супермаркет по приему заявок  на покупку, продажу и обмен  паев, предоставив клиентам возможность  распределить имеющиеся денежные  средства при покупке паев  по разным критериям: выбор  управляющей компании, ПИФа (в зависимости  от инвестиционной декларации), минимальной  суммы инвестирования, размера надбавки/скидки, наличие агентской сети и т.д.  с целью снижения экономических  рисков.

   В офисах ОАО  ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК можно оформить  заявки в ПИФы:

ОПИФ смешанных инвестиций «Паллада-Созидание»

ОПИФ «ТКБ БНП Париба –  Индекс ММВБ»

ОПИФ «ТКБ БНП Париба –  Индекс РТС»

ОПИФ акций «ТКБ БНП  Париба – Российская нефть»

ОПИФ акций «ТКБ БНП  Париба – Российская электроэнергетика»

ОПИФ денежного рынка  «ТКБ БНП Париба – Фонд денежного  рынка»

ОПИФ акций «ТКБ БНП  Париба – Российские телекоммуникации»

ОПИФ акций «ТКБ БНП  Париба – Фонд акций»

ОПИФ облигаций «ТКБ БНП  Париба – Фонд облигаций»

ОПИФ смешанных инвестиций «ТКБ БНП Париба – Фонд сбалансированный консервативный»

ОПИФ акций «ТКБ БНП  Париба – Российская металлургия  и машиностроение»

ОПИФ акций « ТКБ  БНП Париба - Премиум. Фонд акций»

ОПИФ акций «ТКБ БНП  Париба – Перспективные инвестиции» 

ОПИФ смешанных инвестиций «ТКБ БНП Париба - Фонд сбалансированный динамичный» 

ОПИФ акций «ТКБ БНП  Париба – Российский потребительский  сектор» 

ОПИФ фондов «ТКБ БНП Париба - Азия»

ОПИФ фондов «ТКБ БНП Париба – Золото»

ОПИФ фондов «ТКБ БНП Париба – Латинская Америка»

ОПИФ акций «Альфа-Капитал  Акции» ,

ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Сбалансированный»,

ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал  Облигации Плюс»,

ОПИФ индексного паевого  инвестиционного фонда «Альфа-Капитал  Индекс ММВБ»,

ОПИФ акций «Альфа-Капитал  Металлургия»,

ОПИФ акций «Альфа-Капитал  Нефтегаз»,

ОПИФ акций «Альфа-Капитал  Высокие технологии»,

ОПИФ акций «Альфа-Капитал  Электроэнергетика»,

ОПИФ акций «Альфа-Капитал  Потребительский сектор»,

ОПИФ акций «Альфа-Капитал  Предприятия с государственным  участием»,

ОПИФ акций «Альфа-Капитал  Финансы»,

ИПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста»

Как и любой другой вид  деятельности, проведение операций на фондовом рынке сопряжено с соответствующим риском, о котором банк долен предупредить своих клиентов. Среди них есть риски, повлиять на которые невозможно, и которые необходимо просто принять. Это риски общего финансового кризиса, краха инфраструктуры рынка или его отдельных составляющих, общеполитические и государственные кризисы, повлекшие за собой невозможность продолжения профессиональной деятельности. Рисками неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры, и, как следствие, убытков или отсутствия прибыли можно управлять созданием сбалансированного по всем показателям управляемого портфеля, регулированием сроков инвестиций, оптимально сочетая надежность и прибыльность выбранных инструментов.

  1. ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ФОНДОВЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ

 

Ханты-Мансийский банк занимает лидирующие позиции по тюменской  области по числу клиентов, находящихся  на брокерском обслуживании, - более 15000, и величине клиентского портфеля ценных бумаг - 4,6 млрд. руб. на 01.07.13 г.

Основными конкурентными  преимуществами Банка при обслуживании клиентов на рынке ценных бумаг являются:

  • высокая надежность Банка в качестве брокера и депозитария;
  • разветвленная сбытовая сеть для обеспечения доступности услуг (обслуживание осуществляют 116 подразделений Банка);
  • умеренные тарифы комиссионного вознаграждения за предоставление услуг;
  • возможность проведения операций с ценными бумагами, организатором выпуска которых выступает Банк;
  • высокая оперативность обслуживания при проведении операций на Московской межбанковской бирже,  Фондовой бирже Российской торговой системы (прием поручений клиента на исполнение в день торгов, единая денежная позиция при проведении операций в различных торговых системах);
  • наличие информационных сервисов по анализу рынка ценных бумаг для принятия инвестиционных решений.

 

Таблица 2.1

Количественные показатели оценки  брокерского обслуживания в коммерческом банке

 

 

 

 

 

Показатели 

Формула расчета 

1. Объем привлеченных  средств по заключенным договорам  брокерского обслуживания за  период 

(Vпc)

n

Vпc= ∑Vi , где

i=1

Vi  – объем привлеченных средств по i-му договору брокерского обслуживания,  i ∈[1, n]; n - количество договоров брокерского обслуживания заключенных за период;  

2. Количество договоров 

брокерского обслуживания заключенных  за период

(Nбо )

n

Nбо=, ∑Ni , где

i=1

Ni – количество заключенных договоров брокерского обслуживания в  i-ый день, i ∈[1, n]; n - количество дней за период;  

3. Объем сделок по покупке  - продаже ценных бумаг на бирже  за период 

(Wбо )

n

Wбо=∑Pi *Qi , где

i=1

Pi – цена одной ценной бумаги по i-ой сделки по покупке - продаже ценной бумаги на бирже;

Qi – количество ценных бумаг по i-ой сделки по покупке - продаже ценной бумаги на бирже; n- количество сделок по покупке-продаже ценных бумаг за период

4. Количество сделок по  покупке - продаже ценных бумаг  на бирже за период 

(Rбо )

n

Rбо= ∑Ri , где

i=1

Ri – количество сделок по покупке - продаже ценных бумаг на бирже в  i-ый день, i ∈[1, n]; n - количество дней за период;  

5. Объем брокерского портфеля  ценных бумаг 

(Lбо )

n

Lбо=∑Fi *Qi , где

i=1

Fi – рыночная цена i-ой ценной бумаги, входящей в состав брокерского портфеля;

Qi – количество  i-ой ценной бумаги, входящей в состав брокерского портфеля; n- количество ценных бумаг, входящих в состав брокерского портфеля;

6. Оборачиваемость брокерского  портфеля ценных бумаг (Oбо )

Oбо= Wбо / Lбо  , где

Wбо  – объем сделок по покупке - продаже ценных бумаг на бирже за период;

Lбо – объем брокерского портфеля ценных бумаг;

7. Комиссионный доход  от брокерского обслуживания (Kбо )

Kбо= Wбо * J, где

Wбо  – объем сделок по покупке - продаже ценных бумаг на бирже за период;

J– ставка комиссионного  дохода.

Информация о работе Управление операциями с ценными бумагами финансовой компании (на примере ОАО «Ханты-Мансийский банк»)