Оценка стоимости предприятия
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Декабря 2012 в 12:25, курсовая работа
Краткое описание
Главная цель данной работы – исследовать методику анализа финансового состояния предприятия, а также провести оценку стоимости предприятия и дать рекомендации по ее повышению.
Исходя из поставленной цели, требуется решить несколько задач, а именно:
- провести финансовый анализ предприятия ООО «ИТЦ Электрон»;
- произвести оценку стоимости предприятия;
- дать рекомендации по повышению стоимости ООО «ИТЦ Электрон».
Содержание
Введение…………………………………………………………………………………3
Аналитическая часть: финансовая диагностика ООО «ИТЦ Электрон..4
Характеристика предприятия….…………………………………………4
Финансовая диагностика ООО «ИТЦ Электрон» на основе динамики валюты баланса, горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса..........................................................................................................5
Аналитический баланс………………………….……………………..5
Горизонтальный анализ……………………………………………….5
Вертикальный анализ………………………………………………….6
Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе анализа показателей ликвидности, платежеспособности и показателей структуры капитала……………………………………………………..…………….7
Показатели ликвидности и платежеспособности……………..….....7
Показатели финансовой устойчивости……………............................9
Показатели деловой активности……………………………………..….10
Анализ финансовых результатов и рентабельности…………………...12
Показатели прибыльности и рентабельности...………......................12
Выводы по результатам финансового анализа………………………….13
Оценка стоимости ООО «ИТЦ Электрон» и разработка предложений по ее повышению……………………………………………………………………..14
Оценка стоимость предприятия доходным подходом………...……....14
Рекомендации и предложения по повышению стоимости ООО «ИТЦ Электрон»……………………………………………………………………….28
Заключение.......…………………………..……………………………………………35
Список использованной литературы…………………………………………………36
Приложения…………………………………………………………………………....37
Вложенные файлы: 1 файл
курсовая ЛЕНИ.doc
— 633.50 Кб (Скачать файл)
Приложение 3.
Баланс и отчет о прибылях и убытках за 2009 год (тыс. руб.)
Организация: ООО
«ИТЦ Электрон»_____________________
Идентификационный номер
налогоплательщика
Вид деятельности: услуги связи по ОКВЭД: 64.2
Организационно-правовая форма/форма собственности: ОКАТО: 46424000000
Общество с ограниченной ответственностью ________ по ОКОПФ/ОКФС: 16
Единица измерения: тыс. руб.
АКТИВ |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
1 |
2 |
3 |
4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
110 |
198 |
197 |
Основные средства |
120 |
560153 |
827646 |
Незавершенное строительство |
130 |
269378 |
46009 |
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
17411 |
17421 |
Отложенные налоговые активы |
145 |
- |
- |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
ИТОГО по разделу I |
190 |
847140 |
895936 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
489403 |
633102 |
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
204267 |
268870 |
животные на выращивании и откорме |
- |
- | |
затраты в незавершенном производстве |
213 |
18137 |
22350 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
6826 |
6121 |
товары отгруженные |
215 |
- |
- |
расходы будущих периодов |
216 |
2537 |
2926 |
прочие запасы и затраты |
217 |
5 |
- |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
21527 |
7812 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
1317 |
660 |
в том числе покупатели и заказчики |
231 |
- |
- |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
93173 |
84263 |
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
38476 |
44573 |
прочие дебиторы |
- |
- | |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
500 |
Денежные средства |
260 |
12497 |
54192 |
Прочие оборотные активы |
270 |
- |
- |
ИТОГО по разделу II |
290 |
617917 |
780529 |
БАЛАНС |
300 |
1465057 |
1676465 |
ПАССИВ |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
1 |
2 |
3 |
4 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
410 |
450000 |
450000 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
( - ) |
( - ) |
Добавочный капитал |
420 |
- |
- |
Резервный капитал |
430 |
22684 |
32636 |
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
- |
- |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
22684 |
32636 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
431007 |
616727 |
ИТОГО по разделу III |
490 |
903691 |
1099363 |
IV. ДОЛГОСТРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
510 |
354723 |
300592 |
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
- |
- |
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
- |
15708 |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
354723 |
316300 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
610 |
60128 |
80151 |
Кредиторская задолженность |
620 |
138041 |
172306 |
в том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
88353 |
126906 |
задолженность перед персоналом организации |
622 |
19207 |
23851 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
602 |
4388 |
задолженность по налогам и сборам |
624 |
4904 |
6892 |
прочие кредиторы |
625 |
24975 |
10269 |
авансы полученные |
627 |
- |
- |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
- |
- |
Доходы будущих периодов |
640 |
8474 |
8345 |
Резервы предстоящих расходов |
650 |
- |
- |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
ИТОГО по разделу V |
690 |
206643 |
260802 |
БАЛАНС |
700 |
1465057 |
1676465 |
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства |
910 |
186 |
64019 |
в том числе по лизингу |
911 |
- |
- |
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение |
920 |
- |
- |
Товары, принятые на комиссию |
930 |
- |
- |
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов |
940 |
496 |
496 |
Обеспечения обязательств и платежей полученные |
950 |
- |
- |
Обеспечения обязательств и платежей выданные |
960 |
509035 |
1059982 |
Износ жилищного фонда |
970 |
28 |
35 |
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов |
980 |
- |
5 |
Нематериальные активы, полученные в пользование |
990 |
- |
- |
Отчет о прибылях и убытках за 2009 год (тыс. руб.)
Показатель |
Код |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего |
1 |
2 |
3 |
4 |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
1743847 |
1332369 |
Себестоимость проданных товаров, продукций, работ, услуг |
020 |
( 1433445 ) |
( 1046213 ) |
Валовая прибыль |
029 |
310402 |
286156 |
Коммерческие расходы |
030 |
( 38254 ) |
( 11412 ) |
Управленческие расходы |
040 |
( 76477 ) |
( 53148 ) |
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
195671 |
221596 |
Прочие доходы и расходы Проценты к получению |
060 |
1095 |
72 |
Проценты к уплате |
070 |
( 48829 ) |
( 37563 ) |
Доход от участия в других организациях |
080 |
- |
- |
Прочие операционные доходы |
090 |
140396 |
116872 |
Прочие операционные расходы |
100 |
( 89300 ) |
( 71449 ) |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
199033 |
229528 |
Отложенные налоговые активы |
141 |
0 |
0 |
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
0 |
0 |
Текущий налог на прибыль |
150 |
( - ) |
( 722 ) |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
199021 |
228806 |
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) |
200 |
0 |
0 |
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
201 |
0 |
0 |
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
202 |
0 |
0 |
Приложение 4.
Аналитический баланс.
АКТИВ |
31.12.2007 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
Отклонение |
(тыс.руб) |
(тыс.руб) |
(тыс.руб) | ||
I. Внеоборотные активы, в т.ч.: |
521337 |
847140 |
895936 |
374599 |
Нематериальные активы |
0 |
198 |
197 |
197 |
Основные средства и НЗС |
513426 |
829531 |
873655 |
360229 |
Отложенные налоговые активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
II. Оборотные активы, в т.ч.: |
458617 |
617917 |
780529 |
321912 |
Запасы |
350142 |
489403 |
633102 |
282960 |
Дебиторская задолженность (до 1 г.) |
57773 |
94490 |
84263 |
26490 |
Дебиторская задолженность (>1 г.) |
0 |
0 |
660 |
660 |
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
500 |
500 |
Денежные средства |
30740 |
12497 |
54192 |
23452 |
Прочие оборотные активы (в т.ч.НДС) |
19962 |
21527 |
7812 |
-12150 |
ВАЛЮТА БАЛАНСА |
979954 |
1465057 |
1676465 |
696511 |
ПАССИВ |
||||
III. Собственный капитал, в т.ч.: |
674885 |
881007 |
1066727 |
391842 |
Уставный капитал |
450000 |
450000 |
450000 |
0 |
Резервы и прибыль |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие источники собственных средств |
224885 |
431007 |
616727 |
391842 |
IV. Долгосрочные обязательства, в т.ч.: |
114760 |
354723 |
316300 |
201540 |
Займы и кредиты |
114760 |
354723 |
300592 |
185832 |
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
15708 |
15708 |
V. Краткосрочные обязательства, в т.ч.: |
119050 |
198169 |
252457 |
133407 |
Займы и кредиты |
60000 |
60128 |
80151 |
20151 |
Кредиторская задолженность |
119050 |
138041 |
172306 |
53256 |
Задолженность перед учредителями |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие краткосрочные |
0 |
0 |
0 |
0 |
ВАЛЮТА БАЛАНСА |
979954 |
1465057 |
1676465 |
696511 |
Приложение 5.
Горизонтальный анализ.
АКТИВ |
31.12.2007 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
Отклонение | |||
(тыс.руб) |
(тыс.руб) |
(тыс.руб) |
Абсолютное (2008г.-2007г.) |
Абсолютное (2009г.-2008г.) |
% (2008г./2007г.)*100 |
% (2009г./2008г.)*100 | |
I. Внеоборотные активы, в т.ч.: |
521337 |
847140 |
895936 |
325803 |
48796 |
162,49% |
105,76% |
Нематериальные активы |
0 |
198 |
197 |
198 |
-1 |
0,00% |
0,00% |
Основные средства и НЗС |
513426 |
829531 |
873655 |
316105 |
44124 |
161,57% |
105,32% |
Отложенные налоговые активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
II. Оборотные активы, в т.ч.: |
458617 |
617917 |
780529 |
159300 |
162612 |
0,00% |
0,00% |
Запасы |
350142 |
489403 |
633102 |
139261 |
143699 |
139,77% |
129,36% |
Дебиторская задолженность (до 1 г.) |
57773 |
94490 |
84263 |
36717 |
-10227 |
163,55% |
89,18% |
Дебиторская задолженность (>1 г.) |
0 |
0 |
660 |
0 |
660 |
0,00% |
0,00% |
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
500 |
0 |
500 |
0,00% |
0,00% |
Денежные средства |
30740 |
12497 |
54192 |
-18243 |
41695 |
40,65% |
433,64% |
Прочие оборотные активы (в т.ч.НДС) |
19962 |
21527 |
7812 |
1565 |
-13715 |
107,84% |
36,29% |
ВАЛЮТА БАЛАНСА |
979954 |
1465057 |
1676465 |
485103 |
211408 |
149,50% |
114,43% |
ПАССИВ |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% | |||
III. Собственный капитал, в т.ч.: |
674885 |
881007 |
1066727 |
206122 |
185720 |
130,54% |
121,08% |
Уставный капитал |
450000 |
450000 |
450000 |
0 |
0 |
100,00% |
100,00% |
Резервы и прибыль |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
Прочие источники собственных средств |
224885 |
431007 |
616727 |
206122 |
185720 |
191,66% |
143,09% |
IV. Долгосрочные обязательства, в т.ч.: |
114760 |
354723 |
316300 |
239963 |
-38423 |
309,10% |
89,17% |
Займы и кредиты |
114760 |
354723 |
300592 |
239963 |
-54131 |
309,10% |
84,74% |
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
15708 |
0 |
15708 |
0,00% |
0,00% |
V. Краткосрочные обязательства, в т.ч.: |
119050 |
198169 |
252457 |
79119 |
54288 |
166,46% |
127,39% |
Займы и кредиты |
60000 |
60128 |
80151 |
128 |
20023 |
0,00% |
133,30% |
Кредиторская задолженность |
119050 |
138041 |
172306 |
18991 |
34265 |
115,95% |
124,82% |
Задолженность перед учредителями |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
ВАЛЮТА БАЛАНСА |
979954 |
1465057 |
1676465 |
485103 |
211408 |
149,50% |
114,43% |
Приложение 6.
Вертикальный анализ.
АКТИВ |
31.12.2007 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
Удельный вес в % к валюте баланса |
Отклонение | |||
(тыс.руб) |
(тыс.руб) |
(тыс.руб) |
2007 |
2008 |
2009 |
(2008г.-2007г.) |
(2009г.-2008г.) | |
I. Внеоборотные активы, в т.ч.: |
521337 |
847140 |
895936 |
53,20% |
57,82% |
53,44% |
4,62% |
-4,38% |
Нематериальные активы |
0 |
198 |
197 |
0,00% |
0,01% |
0,01% |
0,01% |
0,00% |
Основные средства и НЗС |
513426 |
829531 |
873655 |
52,39% |
56,62% |
52,11% |
4,23% |
-4,51% |
Отложенные налоговые активы |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
II. Оборотные активы, в т.ч.: |
458617 |
617917 |
780529 |
46,80% |
42,18% |
46,56% |
-4,62% |
4,38% |
Запасы |
350142 |
489403 |
633102 |
35,73% |
33,41% |
37,76% |
-2,33% |
4,36% |
Дебиторская задолженность (до 1 г.) |
57773 |
94490 |
84263 |
5,90% |
6,45% |
5,03% |
0,55% |
-1,42% |
Дебиторская задолженность (>1 г.) |
0 |
0 |
660 |
0,00% |
0,00% |
0,04% |
0,00% |
0,04% |
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
500 |
0,00% |
0,00% |
0,03% |
0,00% |
0,03% |
Денежные средства |
30740 |
12497 |
54192 |
3,14% |
0,85% |
3,23% |
-2,28% |
2,38% |
Прочие оборотные активы (в т.ч.НДС) |
19962 |
21527 |
7812 |
2,04% |
1,47% |
0,47% |
-0,57% |
-1,00% |
ВАЛЮТА БАЛАНСА |
979954 |
1465057 |
1676465 |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
0,00% |
0,00% |
ПАССИВ |
|
0,00% |
0,00% | |||||
III. Собственный капитал, в т.ч.: |
674885 |
881007 |
1066727 |
68,87% |
60,13% |
63,63% |
-8,73% |
3,49% |
Уставный капитал |
450000 |
450000 |
450000 |
45,92% |
30,72% |
26,84% |
-15,20% |
-3,87% |
Резервы и прибыль |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
Прочие источники собственных средств |
224885 |
431007 |
616727 |
22,95% |
29,42% |
36,79% |
6,47% |
7,37% |
IV. Долгосрочные обязательства, в т.ч.: |
114760 |
354723 |
316300 |
11,71% |
24,21% |
18,87% |
12,50% |
-5,35% |
Займы и кредиты |
114760 |
354723 |
300592 |
11,71% |
24,21% |
17,93% |
12,50% |
-6,28% |
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
15708 |
0,00% |
0,00% |
0,94% |
0,00% |
0,94% |
V. Краткосрочные обязательства, в т.ч.: |
119050 |
198169 |
252457 |
12,15% |
13,53% |
15,06% |
1,38% |
1,53% |
Займы и кредиты |
60000 |
60128 |
80151 |
6,12% |
4,10% |
4,78% |
-2,02% |
0,68% |
Кредиторская задолженность |
119050 |
138041 |
172306 |
12,15% |
9,42% |
10,28% |
-2,73% |
0,86% |
Задолженность перед учредителями |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
ВАЛЮТА БАЛАНСА |
979954 |
1465057 |
1676465 |
|||||