Федеральные округа (цель их создания, роль в управлении)

Неизбежные  потери средств определяются по формуле: 

F=(l-r)-S,

где F - возможные потери средств при  инвестициях, руб.;

r - коэффициент фактической результативности работы;

S - затраты  на исследования и разработки в перспективном периоде времени, руб. 

3.2.Методы уменьшения коммерческого риска инвестиции в инновационную деятельность

Метод диверсификации

Диверсификация  дает снижение портфельных рисков за счет разнонаправленности инвестиций. Доказано, что портфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что совокупный уровень риска портфеля будет меньше риска любого отдельного финансового актива, входящего в него. Простейшим примером является портфель, сформированный из 2-х ценных бумаг с – коэффициентами, совпадающими по модулю, но различающимися по знаку. В результате снижение курсовой стоимости одних бумаг практически полностью компенсируется ростом других.

Возможные варианты диверсификации инвестиционного  портфеля предполагают: сочетание финансовых активов, движущихся параллельно с  рыночными индексами, и иных финансовых активов, имеющих противоположную (иную) тенденцию; присутствие иностранных ценных бумаг, так как экономики разных стран не всегда движутся синхронно и др.

Метод снижения неопределенности

Минимизация риска, связанного с неопределенностью, как задача управления по эффективному размещению средств в активах  организации, может решаться статистическим путем (путем сознательного формирования видовой структуры активов как единого целого с взаимопогашающимися внутренними колебаниями характеристик доходности этих активов). Правильно составить конкретный портфель активов, чтобы риск был минимальный, является главной задачей в управлении рисками.

Метод лимитирования

Лимитирование обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для  снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.

Метод хеджирования

Хеджирование  – эффективный способ снижения риска  неблагоприятного изменения ценовой  конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и опционов). Способ позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне и таким образом компенсировать потери на спот - рынке (рынке наличного товара) прибылью на рынке срочных контрактов.

Метод страхования

Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение) для преодоления путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Для страхования обязательно наличие двух сторон: специальной организации, ведающей соответствующим фондом (страховщика), и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи (страхователей). Их взаимные обязательства регламентируются договором в соответствии с условиями страхования.

В зависимости  от системы страховых отношений  выделяют различные виды страхования: сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

При состраховании два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или раздельные договоры каждый на страховую сумму в своей доле.

Двойное страхование подразумевает наличие  нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую сумму по каждому договору страхования.

При перестраховании  риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть застрахован им полностью или частично у другого страховщика (страховщиков) по заключенному с последним договору перестрахования. При наступлении страхового события страховая организация-перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию.

Самострахование – создание денежных и натуральных  страховых фондов непосредственно  в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается  в оперативном преодолении временных  затруднений в финансово-коммерческой деятельности.

Также методом уменьшения коммерческого  риска инвестиции в инновационную  деятельность является многовариантное  осуществление инновационной деятельности.

3.3. Одновариантное  и многовариантное осуществление инновационной деятельности

Многовариантное осуществление инновационной деятельности является методом уменьшения коммерческого риска инвестиции в инновационную деятельность.

Оценка  целесообразности привлечения к  конкурсному выполнению работ конкретной организации производится с учетом показателя фактической результативности ее научно-технической деятельности, который определяется по данным годовых балансов о рискоинвестициях в НИОКР.

Вероятность получения положительных результатов при решении научно-практической проблемы по итогам инновационной деятельности можно рассчитать по формулам сложения (объединения) событий, направленных на достижение общей цели. 

Так, например, для трех научно-технических организаций отрасли приборостроения с фактической результативностью работы r1 = 0,4, r2 = 0,5 и r3 = 0,3, привлеченных к решению научно-технической проблемы на конкурсных началах, искомая вероятность есть: 

Р(А+В+С) = Р(А) + Р(В) + P(C) – P(AB) – P(AC) – P(BC) + P(ABC) = 0.79.

В результате многовариантного проведения на конкурсных началах инновационной деятельности и повышения ее результативности до коэффициента, близкого к значению r = 0,8 (в приведенном выше примере r = 0,79), только одна из пяти научно-технических разработок может закончиться с отрицательным результатом. Это в значительной мере снижает коммерческий риск потенциального инвестора, хотя он и остается в пределах 20%.

Многовариантный подход использовался как на стадии фундаментальных, так и прикладных исследований. В научно-технических программах крупных корпораций этот метод служил другим целям:

• формирует дух соревнования между членами каждой рабочей группы  программы;
• стимулирует приверженность ученых и специалистов своим программам;
• придает работе дух срочности;
• дисциплинирует ученых, критикующих подходы друг друга;
• поощряет изобретательность и использование в проекте базовых знаний;
• предотвращает необоснованный выбор какого-либо варианта.

Окончательный выбор варианта лучше делать как  можно позже на основе анализа всей полученной информации. В итоге, многовариантный подход всегда более эффективен. По этой причине почти все крупные компании, реализующие крупномасштабные инновационные проекты, сознательно поощряют параллельные разработки.

3.4. Основные стадии проведения поисковых НИР

Поисковые НИР имеют целью выдвижение и обоснование нового метода удовлетворения общественных потребностей, его экспериментальную проверку. В ходе поисковых НИР результаты открытия или теоретического знания получают возможность найти практическое применение. При этом начальная стадия функционирования нового метода характеризуется весьма низкими показателями полезного действия. На этой стадии отличные качественные показатели нового метода еще не перешли в высокие количественные результаты.

Для поисковых  НИР характерны следующие этапы:

• разработка технического задания,
• выбор направления исследования,
• обобщение и оценка исследования,
• приемка НИР.

Техническое задание - это важный исходный документ, в котором указываются цель, содержание и порядок работ, намечается способ реализации результатов исследования. При разработке технического задания необходимо использовать методы научного прогнозирования и анализа передовых достижений отечественной и зарубежной науки и техники, результаты патентных исследований, учитывать требование заказчика. На этом этапе выполняется технико-экономическое обоснование работы, определяются ожидаемые результаты, отмечаются преимущества новой техники перед существующими отечественными и зарубежными аналогами, рассчитывается ориентировочная экономическая эффективность работы.

Выбор направления исследования выполняется с целью определения методов исследования и способов решения поставленных задач. На этом этапе исследования формируются возможные решения задач, поставленных в техническом задании; уточняется экономическая эффективность от внедрения новой продукции; определяется срок освоения развернутого производства и морального старения продукции; разрабатывается общая методика проведения исследования и т. п.

Теоретические и экспериментальные исследования проводятся с целью получения необходимых теоретических обоснований предлагаемых решений.

Оценка  результатов исследования предполагает составление и оформление отчета, который должен содержать обобщение результатов работы, проведенных на всех этапах НИР, и рекомендации по разработке новой техники.

Завершающим этапом является приемка  НИР. На этом этапе НИР готовится к рассмотрению приемочной комиссией, которая назначается организацией-разработчиком или организацией-заказчиком (для подготовительных работ). Вид приемки НИР устанавливается в техническом задании и зависит от важности исследования и его стоимости. Комиссия принимает НИР в соответствии с подписанной ею программой. Работы оцениваются путем сопоставления результатов с требованиями, установленными в техническом задании. НИР считается выполненной и принятой после утверждения акта приемки организацией, назначившей комиссию, при наличии Документа о положительном результате рассмотрения Работы на научно-техническом совете или его секции и Утвержденного отчета о НИР.

3.5.Развитие конкуренции в научно – технической и инновационной деятельности

В условиях современной конкуренции, сокращения жизненного цикла товаров и услуг, развития новых разнохарактерных технологий одним из основных условий поддержания конкурентоспособности стратегической перспективы любого хозяйствующего субъекта все больше становится его инновационная активность.

Предприятия, которые формируют стратегическое поведение на основе инновационного подхода, то есть главной целью стратегического  плана ставят освоение новых технологий, выпуск новых товаров и услуг, имеют возможность завоевать лидерские позиции на рынке, сохранить высокие темпы развития, сократить уровень издержек, добиться высоких показателей прибыли.

Эффективность проведения инновационных разработок зависит от состояния инновационного потенциала предприятия, основу которого составляют интеллектуальные, материальные, финансовые, кадровые, инфраструктурные и другие ресурсы. Для постоянного внедрения новых товаров или новых технологий предприятия могут создать собственное инновационное подразделение. Актуальность использования такого подхода обусловлена рядом причин, в том числе: проблемами научно-технического комплекса, экономией ресурсов, повышением эффективности конечного результата.

Организация многовариантного выполнения прикладных НИР и начальных этапов ОКР на конкурсных началах как одно из направлений конкуренции в инновационной деятельности повышает наукоемкость новой продукции, способствует горизонтальной интеграции НИОКР и, как уже было сказано выше, является методом уменьшения коммерческого риска инвестиции в инновационную деятельность.

4.Опыт изучения коммерческого риска в инновационном процессе на примере ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат"

В связи с высокой рентабельностью предприятий черной металлургии, сейчас предприятие ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" владеет свободными средствами и готово их использовать для модернизации производства (в частности разработки новых технологий и оборудования).

Препятствием  для инвестиционной деятельности предприятий  чёрной металлургии, является "неопределённость" и "риск". Так как инвестиции в любой инновационный проект сопряжены с неопределенностью и риском, то есть проект может завершиться неудачей — оказаться нереализованным, неэффективным или менее эффективным, чем ожидалось. Поэтому очень важно своевременно выявить и оценить все проектные риски и постараться минимизировать общий риск проектов.