Формирование прибили предприятия

 

     В 2006 г. предприятие сработало в убыток, по отношению к 2004 г. сумма убытка составила 57199 тыс. руб. или 62,4%. В 2006 г. доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения по отношению к 2004 г. уменьшилась на 255,6%), что указывает на необоснованно высокий темп роста управленческих расходов, а также превышение прочих расходов над прочими доходами. Сумма чистой прибыли уменьшилась на 326,3%). В этом случае, необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации в разрезе операционных и внереализационных. Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года. 

Таблица   2.8   -   Горизонтальный   и   вертикальный   анализ   доходов и  расходов ЗАО «Автомобилист», тыс. руб.

Показатели  2004 г.  2005 г.  2006 г.  2006 г. 2004 г., тыс. руб. 2004 г., % Доходы  по обычным видам деятельности 220433 246848 182534 -37899 -17,2 Операционные  доходы 3302 4515 2677 -625 -18,9 Внереализационные доходы 5833 332 375 -5458 -93,6 Всего доходов 229568 251695 185586 -43982 -19,2 Расходы по обычным видам деятельности 184911 216884 204511 19600 10,6 Операционные  расходы 3897 4418 2794 -1103 -28,3 Внереализационные, расходы 10746 17520 21058 10312 96 Всего расходов 199554 238822 228363 28809 14,4

 

      Из  таблицы 2.8 видно, в 2006 г. по отношению к 2004 г. в структуре доходов (расходов), доходы уменьшились на 19,2%), а расходы увеличились на 14,4%.      Снижение     доходов     в     основном     связано     с     увеличением внереализационных расходов на 96%.

      Рентабельность  текущей деятельности (относительное  превышение обычных доходов над  расходами) снизилась на 27,8%о. Операционные расходы превысили операционные доходы на 9,4%. В целом темпы прироста доходов ниже темпов прироста расходов (табл. 2.9).

     Неблагоприятными тенденциями являются и более высокие темпы прироста расходов по обычным видам деятельности по сравнению с темпами прироста соответствующих доходов, а также потери прибыли за счет внереализационных убытков. 

Таблица 2.9 – Рентабельность текущей деятельности ЗАО «Автомобилист» за   2004 – 2006 гг.

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Отклонение 2006 г. к 2004 г.
Превышение  доходов по обычным видам деятельности над расходами по обычным видам  деятельности, тыс. руб.	35522	29964	-21977	-57499
То  же в % к расходам по обычным видам деятельности	19,2	13.8	-10,7	-29,9
Превышение  операционных доходов над операционными  расходами, тыс. руб.	-595	97	-117	478
То  же в % к операционным расходам	-15,3	2,2	-4.2	11,1
Превышение  внереализационных доходов над  внереализационными расходами, тыс. руб.	-4913	-17188	-20683	-15770
То  же в % к внереализационным расходам	-45,7	-98,1	-98,2	-52,5

 

     В 2004 г. соотношение доли внереализационных доходов и внереализационных расходов составляло (в процентах) 2,5:5,4, а в 2005 г. 2:9,2. Эти доходы и расходы имеют незначительный удельный вес, но в абсолютном выражении превышение внереализационных расходов над доходами является ощутимым. В 2004 г. и 2006 г. оно составляло соответственно 4913 и 20683 тыс.руб., то есть доходами не перекрыто 45,7% и 98,2% внереализационных расходов, что снизило прибыль до налогообложения.

     Эти потери снижают возможности организации  в финансировании расширенного воспроизводства  и выплате дивидендов.

      Наиболее  существенной частью прибыли до налогообложения  является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования (2.10). Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты –рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж. 

Таблица 2.10 – Анализ прибыли от продаж ЗАО «Автомобилист», за 2004 – 2006 гг., тыс. руб.

Показатели  2004 г.  2005 г.  2006 г.  2006 г. 2004 г., тыс. руб. 2004 г., % Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг) 220433 246848 182534 -37899 -17.2 Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг) 144262 150410 109166 -35096 -24,3 Валовая прибыль 76171 96438 73368 -2803 -3,7 Управленческие  расходы 40649 66474 95345 54696 134,6 Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг) 35522 29964 -21977 -57499 -161.9 Рентабельность  продаж 16.1 12,1 -12 4,1 25,5

 

     В нашем случае увеличение управленческих расходов снизило прибыль от продаж и прибыль до налогообложения. Если считать допустимым темп роста управленческих расходов на уровне темпа роста выручки от продаж, то неоправданное увеличение в 2004 г. составило: 28924 тыс. руб. (66474 – 40649 х 1,12). Следовательно, уменьшение чистой прибыли в 2005 г. произошло за счет, увеличения управленческих расходов: 28924 х (1 – 0,626) = 10817,58 тыс. руб.

     В 2006 г. неоправданное увеличение управленческих расходов составило: 21335,67 тыс. руб. (95345 – 66474 х 0,739).

     Снижение  прироста производственной себестоимости  продукции (работ) в 2006 г. по отношению к 2004 г. составляет 24,3%. Темп прироста валовой прибыли в выручке от продажи снизился на 3,7%.

     Анализ  формирования финансовых результатов  дополняется оценкой показателей  рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. В таблице 2.11 представлены показатели доходности и рентабельности за три года. 

Таблица  2.11  -  Коэффициенты  доходности   и рентабельности   ЗАО «Автомобилист»

Показатели	Алгоритм расчета	2004 г	2005 г.	2006 г.	2006 г., к 2004 г.
Коэффициент валовой прибыли	Валовая прибыль / выручка от продажи	34,6	39,1	40,2	5,6
Рентабельность  текущей деятельности	Прибыль от продажи / полная себестоимость проданной  продукции	24,6	19,9	-20.1	-44,7
Рентабельность  от продаж по прибыли- от продажи	Прибыль от продажи / выручка от продажи	16,1	12,1	-12	-28,1
Общая рентабельность	Прибыль до налогообложения / выручка от продажи	12,8	4,9	-24	-36,8
Рентабельность  продаж по чистой прибыли	Чистая прибыль / выручка от продажи	7,8	1,7	-21,3	-2,7

 

     В 2006 г. ЗАО «Автомобилист», снизило объем продаж на 20,8% , по отношению к 2004 г. Это сопровождалось соответствующим снижением темпа роста чистой прибыли, т.к. рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась с 16,1% до -12%, рентабельность по чистой прибыли - с 7,8% до -21,3%). Более высокими темпами, чем выручка снижалась себестоимость продукции.

     Обобщая результаты анализа, можно предположить снижение эффективности хозяйственной  деятельности предприятия.

 

       3 Основные направления  повышения прибыли закрытого акционерного общества «Автомобилист» 

     3.1 Резервы увеличения суммы прибыли 

     Важным  моментом в деятельности предприятия  является вопрос распределения полученной прибыли, но так, чтобы это распределение привело к росту прибыли предприятия в дальнейшем. Существуют два основных направления повышения прибыли — это улучшение производительности (любой - и трудовой, и производственной) и рост продаж (рис. 3.1). При этом можно выделить такие факторы повышения прибыли, как:

• активы организации;
• изменение источников активов (капитал);
• внедрение в сегмент рынка;
• развитие предприятия.

      В итоге очевидно, что возможны три  основных направления концентрации усилий предприятия. Это ориентация на наличность и повышение дохода, ориентация на расширение использования капитала (собственного и заемного) и, наконец, ориентация на развитие хозяйственной деятельности предприятия. Разумное, сбалансированное сочетание всех этих трех направлений может привести к существенному повышению прибыли предприятия.

     При выборе путей стратегического развития предприятия особое место занимает оценка эффективности направлений  деятельности с использованием факторных моделей. Оценивают тот или иной целевой показатель, служащий своего рода ориентиром  в  процессе  выработки  оптимальных для данного предприятия стратегических планов.

     В практике зарубежных компаний применяют модель факторного анализа; разработанная специалистами фирмы Du Pont de Nemours. Модель Дюпона представляет жестко детерминированную факторную зависимость основных компонентов финансовой отчетности предприятия.

      
 
 

3.2