Анализ безубыточности на примере татнефтгеофизика

Проведем вертикальный анализ финансовых результатов (табл.2.1.1).

 

Таблица 2.1.1.

Вертикальный анализ финансовых результатов

	2012  год		2013  год		Приме
ПОКАЗАТЕЛЬ	руб.	%	руб.	%	Чания
1. Всего доходов и поступлений    [ стр. 2 + стр. 5 ]	446127	100,0	310163	100,0
2. Выручка от реализации   продукции без НДС и акцизов	430677	96,5	289133	93,2	в % к с. 1
3. Затраты на производство    реализованной продукции	412490	95,8	261518	90,4	в % к с. 2
4. Результат от реализации    [ стр. 2 - стр. 3 ]	18187	4,2	27615	9,6	в % к с. 2
5. Прочие доходы	15450	3,5	21030	6,8	в % к с. 1
6. Прочие расходы	15814	-	37694	-
7. Балансовая прибыль    [ стр. 4 + стр. 5 - стр. 6 ]	17823	4,0	10951	3,5	в % к с. 1
8. Платежи в бюджет	6238	35,0	7854	71,7	в % к с. 7
9. Чистая прибыль [стр.7- стр.8]	11585	2,6	3097	1,0	в % к с. 1

 

Анализ и выводы по данным таблицы 2.1.1. делаем на основе относительных показателей.

Показатель по строке 2 уменьшился. Это говорит о том, что предприятие все больший доход получает не от основной деятельности,  эту тенденцию следует признать позитивной,  если она осуществляется не в ущерб основной деятельности.

Уменьшение показателя по строке 3 - положительная тенденция. Затраты на производство падают, следовательно увеличивается возможность получения предприятием дополнительной прибыли, повышается конкурентоспособность продукции. Но снижение показателя по строке 7 носит явно негативный характер,  свидетельствующий об отрицательных тенденциях в организации производства на данном предприятии.

 

Таблица 2.1.2.

Горизонтальный анализ и динамика финансовых результатов (руб.)

Наименование  показателя	Код стр.	2012 год	2013 Год	Абсол. отклон.	Относит отклон.
Выручка [нетто]от реализации товаров, продукции,  работ,  услуг [ за  минусом НДС,  акцизов и др. ]  [ Np ]	010	430677	289133	-141544		67,13
Себестоимость реализации товаров,  продукции,  работ,  услуг	020	412490	261518	-150972	63,40
Коммерческие расходы	030	-	-	-	-
Управленческие расходы	040	-	-	-	-
Прибыль [ убыток ] от реализации [ стр. 010 - 020  - 030 - 040 ]  [ Рр ]	050	18187	27615	9428	151,84
Проценты к получению	060	-	-	-	-
Проценты к уплате	070	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	080	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	090	377	2760	2383	732,10
Прочие операционные расходы	100	6695	4054	-2641	60,55
Результат от прочей реализации [ Рпр ]		-6318	-1294	5024	20,48
Прибыль [убыток] от финансово- хозяйственной деятельности [ стр. 050 + 060 -070 +080 -090 -100 ]	110	11869	26321	14452	221,78
Прочие внереализационные доходы	120	15073	18270	3197	121,21
Прочие внереализационные расходы	130	9119	33640	24521	368,90
Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций [ Рвн ]		5954	-15370	-21324	-258,15
Прибыль [ убыток ] отчетного периода [ стр. 110 + 120 - 130 ] [ Рб ]	140	17823	10951	-6872	61,44
Налог на прибыль	150	6238	7854	1616	125,91
Чистая прибыль [ стр. 140 - 150 ]		11585	3098	-8487	26,74
Отвлеченные средства	160	-	10761	10761
Нераспределенная прибыль[убыток] отчет- ного периода [ стр. 140 - 150 - 160 ]	170	11585	-7663	-19248	-66,15

 

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется таблица (см. табл. 3.1.2), в которой также используются данные отчетности из формы № 2.

В отчетном периоде снизилась выручка от реализации у ОАО “ Татнефтегеофизика “ более чем на 32 %, но также снизилась и себестоимость реализованных работ и услуг, что характерно, темп снижения себестоимости больше, чем темп снижения выручки от реализации.  Это положительный момент, который говорит о снижении переменных расходов на производство продукции и оказание услуг и является фактором повышения прибыльности хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим прибыль от реализации продукции в 2013 году возросла более чем на 50%, по сравнению с 2012 годом.

Налог на прибыль в 2013 году больше,  несмотря на меньшую балансовую прибыль. Связано это с тем,  что налогооблагаемая прибыль в 2013 году больше аналогичного показателя 2012 года из - за корректировки балансовой прибыли на суммы не включаемых в затраты, снижающих налогооблагаемую прибыль, расходов - например, расходов на рекламу, представительских расходов, курсовых разниц по операциям в иностранной валюте .

И показатель чистой прибыли предприятия в 2013 году почти в четыре раза оказался меньше показателя чистой прибыли в 2012 году.

Проведем оценку динамики показателей балансовой и чистой прибыли  за анализируемые периоды.

1. Чистая прибыль на 1руб. оборота =

              чистая прибыль предприятия

      =  -----------------------------------------------    * 100

                выручка от реализации   

В 2012 году: = 11585 * 100 / 430677 = 2,69  %

В 2013 году: = 3098   * 100 / 289133 = 1,07 %

Чистая прибыль на 1 руб. оборота существенно снизилась.

2. Прибыль от реализации продукции  на 1 руб. реализации продукта 

                                   прибыль от реализации

( оборота )  =   --------------------------------------    * 100 

                             выручка от реализации

В 2012 году: = 18187 * 100 / 430677 = 4,22 %

В 2013 году: = 27615 * 100 / 289133 = 9,55 %

Прибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продукта возросла более чем в два раза,  что является несомненно положительным моментом.

3.  Прибыль от всей реализации на 1 руб. оборота =

             прибыль от всей реализации

      =   --------------------------------------------    * 100

               выручка от реализации

В 2012 году: = 11869 * 100 / 430677 = 2,76 %

В 2013 году: = 26322 * 100 / 289133 = 9,10 %

Прибыль от всей реализации 1 руб. оборота возросла в 4,5 раза.

      4.  Общая прибыль  на 1 руб. оборота =

                Балансовая прибыль

      =   ---------------------------------------   * 100

              выручка от реализации

     В 2012 году: = 17823 * 100 / 430677 = 4,14 %

      В 2013 году: = 10952 * 100 / 289133 = 3,79 %

Общая прибыль снизилась,  хотя и не намного,  но все равно данный факт является негативной тенденцией.

 

 

 

 

 

2.2. Анализ точки безубыточности  и вероятности банкротства предприятия

Анализ безубыточности имеет своей целью определить, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие могло без посторонней помощи покрыть все свои расходы, не получая прибыли. В любом случае анализ безубыточности помогает определить важнейший этап на жизненном пути предприятия - точку, в которой средств, выручаемых от продаж, становится достаточно для оплаты понесенных им расходов.

Безубыточность — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица Проданной продукции будет приносить прибыль предприятию[7, c. 43].

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции — это зона безопасности , и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должны уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Определить их уровень в ОАО «Татнефтегеофизика» за 2013 год можно графическим и аналитическим способами.

Выручка (нетто) [В] 289133

Постоянные затраты [А] 70000

Переменные затраты

на весь выпуск продукции (3пер)  160000

Прибыль от реализации продукции [П] 27615

Маржинальный доход (МД = В — Зпер)  129133

Доля маржинального дохода в выручке (Дмд) 0,45

Для определения безубыточного объема продаж выражении необходимо сумму постоянных затрат маржинального дохода в выручке:

    Т = А / Дмд = 15555  тыс. руб.

Для расчета безубыточного объема продаж в процентах к максимальной производственной мощности, которая принимается за 100% может быть использована формула:

Т =  А : МД * 100% = 70000 : 129133 *100 = 54 %.

В ОАО «Татнефтегеофизика» критическая точка расположена на уровне 50% возможного объема реализации продукции. Если пакеты заказов на изделия предприятия больше 54% от его производственной мощности, то будет прибыль. Если же пакет заказов будет менее 54% от фактической производственной мощности, то предприятие будет иметь убытки и может стать банкротом.

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия.

Во всем мире процесс банкротства, то есть признание предприятия неплатежеспособным, регулируется законодательными актами и правительственными документами, издаваемыми государством. В Российской Федерации основные положения, связанные с несостоятельностью  предприятий, определены Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ “ О несостоятельности  предприятия “ от 8 января 2013 г. № 6-ф.

Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, признаки приближения банкротства необходимо постоянно держать под контролем как финансовому менеджеру самого предприятия, так и аудитору, осуществляющему проверку этого предприятия.

В международной практике для определения признаков банкротства предприятий используется формула  “ Z - счета “ Е. Альтмана:

                               Оборотный капитал

“  Z - счет “ =  --------------------------------   * 1,2  + 

                                      Все  активы 

 

        Нераспределенная  прибыль

+   ---------------------------------------------   * 1,4  +

                 Все  активы           

 

             Прибыль до выплаты процентов,  налогов

+   ------------------------------------------------------------------   * 3,3  +

                                 Все  активы

 

      Собственный капитал                               Выручка от реализации

+   ----------------------------------   * 0,6  +   ---------------------------------------   + 1.

       Привлеченный  капитал                                    Все  активы

 

Если после произведенных расчетов окажется, что “Z - счет“ меньше 2,675 [критическое значение индекса Z], то банкротство возможно в обозримом будущем [2 - 3 года]; если “Z - счет“ больше 2,675, то у предприятия достаточно устойчивое финансовое положение.