Финансовая математика

    6. В ячейку D2 вводим заданное значение инвестиции в проект Б -40000 в ячейки D3 3000 в ячейку D4 5000, выделяем их (тем самым запоминаем шаг 2000) и копируем до ячейки D17 (то есть вводим заданные значения доходов по годам по проекту Б).

    7. Устанавливаем курсор в ячейку  E2 и вводим формулу для определения текущей стоимости доходов и инвестиций по годам =C2/(1+$A$1)^$b2 и копируем эту формулу вправо до ячейки F2 и затем вниз до ячейки F17.

    8. Ячейки D2 F17 выделяем  и устанавливаем формат – цифровой (формат ячейки цифровой два знака после запятой).

    9. Выделяем ячейки D2 D17 и левой кнопкой мыши щёлкаем по пиктограмме , определяем чистый приведенный эффект (NPV) проекта А (ячейка D18), копируем эту формулу вправо на ячейку F18, определяем чистый приведенный эффект (NPV) проекта Б (ячейка F18).

    10. Устанавливаем курсор в ячейку H2 и вводим формулу для определения текущей стоимости доходов и инвестиций по годам при произвольно принятом значении IRR (0,1) для проекта А =H2/(1+A$2)^b2 и копируем эту формулу вниз до ячейки H17.

    11. Ячейки H2 H17 выделяем  и устанавливаем формат – цифровой (формат ячейки цифровой два знака после запятой).

    12. Выделяем ячейки H2 H17 и левой кнопкой мыши щёлкаем по пиктограмме , определяем разницу сумм дисконтированных (по значению внутренней норме доходности) величин доходов и инвестиций по годам проекта А (ячейка H18), которая должна быть равна нулю при истинном значении IRR проекта А.

    13. Устанавливаем курсор в ячейку  I2 и вводим формулу для определения текущей стоимости доходов и инвестиций по годам при произвольно принятом значении IRR (0,1) для проекта Б =I2/(1+A$3)^b2 и копируем эту формулу вниз до ячейки I17.

    14. Ячейки I2 I17 выделяем  и устанавливаем формат – цифровой (формат ячейки цифровой два знака после запятой).

    15. Выделяем ячейки I2 I17 и левой кнопкой мыши щёлкаем по пиктограмме , определяем разницу сумм дисконтированных (по значению внутренней норме доходности) величин доходов и инвестиций по годам проекта Б (ячейка I18), которая должна быть равна нулю при истинном значении IRR проекта Б.

    16. Устанавливаем курсор на ячейку  H18, вызываем программу «подбор параметра» (сервис подбор параметра), в появившемся окне устанавливаем значение 0, «изменяя значение ячейки $a$2 и левой кнопкой мыши щёлкаем по пиктограмме ОК, запускаем программу подбор параметра и определяем IRR для проекта А.

    17. Аналогично определяем IRR для проекта Б.

    Литература

    а) Основная литература

    1. Галиаскаров Ф.М., Муфтиев Г.Г., Бублик  Н.Д., Кабирова А.С. Методы расчёта  и математические модели финансовых операций. Уфа: Дизайн Полиграф Сервис, 2009. – 576с

    2. Финансовая математика. Учебное  пособие./Под редакцией академика  А.Н. Романова. – М.: Вузовский учебник, 2007.  – 359с

    3. Четыркин Е.М. Финансовая математика  – М.: Дело, 2005. – 400с

    4. Кузнецов Б.Т. Финансовая математика. Учебное пособие – М.: Экзамен, 2005.  – 128с

    5. Малыхин В.И. Финансовая математика. Учебное пособие – М.: Юнити, 2004.  – 237с

    б) Дополнительная литература

    1. Галиаскаров Ф.М., Мозалев А.А., Сагатгареев  Р.М. Теория финансового менеджмента. Учебное пособие. – М.: Вузовский учебник, 2008.  – 192с

    2. Муфтиев Г.Г., Галиаскаров Ф.М., Теоретические  основы финансового менеджмента. Учебное пособие. – Уфа: УИ РГТЭУ, 2007. – 230с

    3. Финансовый менеджмент. Учебник. /Под  редакцией академика Г.Б. Поляка. – М.: Юнити, 2006.  – 527с

    4. Галиаскаров Ф.М., Ахтямов Р.А.  Финансовая математика. Учебное  пособие – Уфа, 1999. – 130с

    5. Р. Вейсвейллер. Арбитраж. Возможности  и техника операций на финансовых  и товарных рынках. М., Церих-Пэл, 1995.

    6. Г.Г. Салыч. Опционные, фьючерсные и форвардные контракты. МГУ, 1994.

    7. А.С. Чесноков. Инвестиционная стратегия,  опционы и фьючерсы. М., НИИ Управления  Мин. Экономики РФ, 1993.