Анализ прибыли торгового предприятия и разработка путей ее максимизации

ΔРн (П)  = ΔПч ∙ К0,                                         (2.2)

где   ΔРн (П)  - приращение фондов (нераспределенной прибыли) за счет изменения чистой прибыли;

ΔПч – приращение суммы чистой прибыли

К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли.

ΔРн1 (П)  = -33,0 ∙ 0,50= -17,0 –выплаты учредителям

ΔРн2 (П)  = -33,0 ∙ 0,20= -7,0 –резервный фонд

ΔРн3 (П)  = -33,0 ∙ 0,30= -10,0 – нераспределенная прибыль.

На размер отчислений оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле (2.3):

ΔРн (К) = (К1 – К0 )· Пч1 ,                                     (2.3)

где ΔФн (К) – приращение отчислений (нераспределенной прибыли) от изменения коэффициента отчислений;

К1, К0 – фактический и базисный коэффициенты отчислений;

 Пч1 – чистая прибыль за отчетный период. 

ΔРн1 (К) = (0,50-0,55) · 113,0 = -6,0 –выплаты учредителям;

ΔРн2 (К) = (0,20-0,19) · 113,0 = +1,0 –резервный фонд;

ΔРн3 (К) = (0,30-0,26) · 113,0 = +5,0 – нераспределенная прибыль;

Полученные результаты представим в таблице 11.

 

 

Таблица 11

Расчет влияния факторов  (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений из чистой прибыли

 

Направле- ние распределе-ния	Доля отчислений %		Сумма отчислений тыс. руб.		Всего	Отклонение в том числе за счет
	2011г.	2012г.	2011г.	2012г.		ЧП	Котч
Выплаты учредителям	55,0	50,0	80,0	57,0	-23,0	-17,0	-6,0
Резервный фонд	19,0	20,0	28,0	23,0	-5,0	-6,0	+1,0
Нераспределенная прибыль	26,0	30,0	38,0	33,0	-5,0	-10,0	+5,0
Итого:	100,0	100,0	146,0	113,0	-33,0	-33,0	-

 

Из приведенных расчетов следует, что на снижение выплат учредителям в 2012г. на 17 тыс.руб. повлияло снижение чистой прибыли отчетного года, на 6 тыс.руб.- снижение доли отчислений из чистой прибыли.  На снижение отчислений в резервный фонд в 2012г. на 6 тыс.руб. повлияло снижение чистой прибыли отчетного года, при этом доля отчислений из чистой прибыли определена уставом предприятия увеличилась на 1 тыс.руб..  На снижение нераспределенной прибыли в 2012г. на 10 тыс.руб. повлияло снижение чистой прибыли отчетного года, однако, увеличение доли отчислений из чистой прибыли привело к росту нераспределенной прибыли на 5 тыс.руб.

2.5.Оценка финансового состояния  предприятия

Предварительным этапом, предшествующим общей оценке финансового состояния предприятия и его динамики, является преобразование бухгалтерского баланса, т.е. представление его в такой форме, которая, с одной стороны, обеспечивает объективный анализ и, с другой – удобна для проведения аналитических расчетов и оценки динамики его показателей.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Милена» за 2011-2012гг. представлен в таблице 12.

Таблица 12

Сравнительный аналитический баланс ООО «Милена»

Наименование показателя	Абсолютные величины, тыс.руб.			Удельный вес %			Относительное изменение %
	2011г	2012г	Изменение (+,-)	2011г	2012г	Изменение (+,-)
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	238	242	4	9,6	7,0	-2,6	1,7
Нематериальные активы	20	20	0	0,8	0,6	-0,2	0,0
Основные средства	218	222	4	8,8	6,4	-2,4	1,8
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	2248	3234	986	90,4	93,0	2,6	43,9
Запасы	634	753	119	25,5	21,7	-3,8	18,8
Дебиторская задолженность	664	1139	475	26,7	32,8	6,1	71,5
Денежные средства и денежные эквиваленты	950	1342	392	38,2	38,6	0,4	41,3
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	1438	1491	53	57,8	42,9	-14,9	3,7
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	208	208	0	8,4	6,0	-2,4	0,0
Переоценка внеоборотных активов	522	522	0	21,0	15,0	-6,0	0,0
Наименование показателя	Абсолютные величины, тыс.руб.			Удельный вес %			Относительное изменение %
	2011г	2012г	Изменение (+,-)	2011г	2012г	Изменение (+,-)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	488	541	53	19,6	15,6	-4,0	10,9
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	28	20	-8	1,1	0,6	-0,5	-28,6
Заемные средства	28	20	-8	1,1	0,6	-0,5	-28,6
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1020	1965	945	41,0	56,5	15,5	92,6
Заемные средства	425	713	288	17,1	20,5	3,4	67,8

 

Анализ сравнительного аналитического баланса ООО «Милена» показал, что за отчетный период имущество предприятия возросло на 990,0 тыс.руб., или на 39,8%, в основном за счет роста оборотного капитала на 43,9%, к концу года его доля составила 93%.

 Размер  основного капитала за отчетный  период увеличилась на 4 тыс.руб. или 1,7%, данное увеличение вызвано  увеличением стоимости основных  средств.

Также изучив актив аналитического баланса необходимо обратить внимание руководства на рост запасов и дебиторской задолженности на 18,8% и 71,5% соответственно. Рост запасов вызывает затоваренность склада предприятия и свидетельствует о недостатках сбытовой политики, рост дебиторской задолженности свидетельствует о недобросовестности покупателей и  в будущем может стать серьезной проблемой для предприятия.

Рост величины денежных средств предприятия на 392 тыс.руб. или 41,3% является положительным моментом работы предприятия, так как это ведет к росту высоколиквидных активов предприятия и как следствие улучшению его платежеспособности.

Произведя анализ источников формирования имущества ООО «Милена» можно сделать выводы о том, что к концу года их большую часть, а именно 56,5% или 1965,0 тыс. руб. занимают краткосрочные обязательства, их рост составил 92,6%. Рост кредиторской задолженности составил 110,4%, к концу года ее размер составил 1252,0 тыс.руб., что в 2 раза больше начального значения.

Собственные средства предприятия занимают 42,9%, в частности уставной капитал предприятия составляет 208 тыс. руб., что занимает 6% в структуре источников. Также необходимо отметить, что нераспределенная прибыль предприятия в течении года возросла с 488 тыс. руб. до 541 тыс. руб.

Для анализа наличия и движения собственных оборотных средств предприятия необходимо дать оценку достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Для этого необходимо определить фактический размер средств и факторов, влияющих на их рост (таблица 13.).

Данные таблицы 13 показывают, что за год собственные оборотные средства (СОС) увеличились на 49 тыс. руб., это увеличение произошло за счет роста капитала и резервов (Q) с 1438 тыс.руб. до 1491 тыс.руб.

Также за счет роста капитала и резервов собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (КФ) увеличились на 41 тыс.руб.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) возросли  на 329 тыс. руб. – с 1653 тыс. руб. до 1982 тыс. руб. , такое значительное увеличение вызвано в основном ростом краткосрочных кредитов и займов (Kt), размер последних увеличился на 288 тыс.руб.

 

 

Таблица 13

Оценка достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств ООО «Милена»
Показатели	Формула расчета		На начало	На конец периода	Изменения
Капитал и резервы (Q)	стр.1300		1438	1491	53
Внеоборотные активы (F)	стр.1100		238	242	4
Долгосрочные пассивы (Kт)	стр.1400		28	20	-8
Краткосрочные кредиты и займы (Kt)	стр.1510		425	713	288
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	Q - F		1200	1249	49
Наличие собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и затрат (КФ)	(Q + Kт) - F		1228	1269	41
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)	(Q + Kт + Kt) - F		1653	1982	329
Запасы и затраты (ЗЗ)	стр.210 + стр.220		634	753	119
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (+Фс)	CОС - ЗЗ		566	496	-70
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (+Фт)	КФ - ЗЗ		594	516	-78
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+Фо)	ВИ - ЗЗ		1019	1229	210
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф) = [S(+Фс), S(+Фт), S(+Фо)]	S(Ф)={	1, если Ф > 0 0, если Ф < 0	1;1;1	1;1;1	-

 

Таблица 14

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

 

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние

 

Проанализировав вышеперечисленные показатели можно отметить и на начало и на конец года:

1. на  предприятии наблюдался излишек  собственных оборотных средств ( ФС), однако к концу отчетного года их размер уменьшился на 70 тыс. руб.

2. на  предприятии наблюдается излишек  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат ( ФТ), однако к концу отчетного года их размер уменьшился на 78 тыс. руб.

3. на  предприятии наблюдается излишек  общей величины основных источников  формирования запасов и затрат ( ФО) , к концу года их размер возрос на 210 тыс.руб.

В результате проведенной оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств было выявлено, что ООО «Милена» относится к 1 типу финансовой ситуации, т.е. абсолютная независимость. Это обозначает, что предприятие находится в безрисковой зоне, однако наблюдается сокращение излишков собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств.

Очень большое значение для анализа финансового состояния предприятия является анализ его ликвидности (таблица 15). 

Таблица 15

Анализ ликвидности ООО «Милена»

АКТИВ				ПАССИВ				Платежный излишек или недостаток (+,-)
Группа актива	Способ расчета	На начало периода	На конец периода	Группа пассива	Способ расчета	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9= 3-7	10=4-8
А1наиболее ликвидные активы	стр.1240+ стр.1250	950	1342	П1наиболее срочные                                                                                                                                                                                                                                           обязательства	стр.1520	595	1252	355	90
А2быстро реализуемые активы	стр.1230	664	1139	П2краткосрочные пассивы	стр.1510+ стр.1540+ стр1550	425	713	239	426
А3 медленно реализуемые активы	стр.1210+ стр.1220+ стр.1260	634	753	П3  долгосрочные пассивы	стр.1400+ стр.1530	28	20	606	733
А4труднореализуемые активы	стр.1100	238	242	П4постоянные пассивы	стр.1300	1438	1491	-1200	-1249
БАЛАНС		2486	3476	БАЛАНС		2486	3476	-	-