Оценка экономической эффективности установки каталитического риформинга с непрерывной регенерацией катализатора

Рентабельность продаж составила в 2012 году 34,5%, что ниже уровня 2011 года на 3,2%. Основная причина падения – опережающие темпы роста себестоимости продаж (на 15,3%) по сравнению с темпами роста выручки от продаж (на 9,7%).

Коэффициент чистой прибыльности за 2012 год имеет достаточно высокий уровень  и составляет 25,4%. Снижение по отношению к 2011 году связано с незначительным уменьшением чистой прибыли на 2,9%.

На диаграме (см.рис.2.3) представлены изменения показателей рентабельности.

Рис.2.3. Изменение показаталей рентабельности за 2011-2012 года.

 

Коэффициент оборачиваемости активов в 2012 году несколько снизился по отношению к аналогичному периоду 2011 года (на 0,14), но продолжает оставаться в норме, что свидетельствует об эффективном управлении активами на предприятии.

Коэффициент оборачиваемости перманентного (инвестированного) капитала несколько снизился (на 0,15), но остается на достаточно высоком уровне.

Положительным фактором является рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Увеличение составило 0,32, в основном за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 14,1%.

Период оборота дебиторской задолженности за 2012 г. уменьшился на 3,7 дня по сравнению  с 2011 годом, что свидетельствует о правильности выбранной финансовой политики предприятия.

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2012 г. по отношению к 2011 г. (на 2,96) связано в основном с ростом величины кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам (на 115,3%).

Период оборота кредиторской задолженности в 2012 году увеличился на 14,56 дней по сравнению с 2011 годом. Основная причина – увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 793,9 млн. руб. в связи с реализацией крупномасштабной инвестиционной программы. 

Коэффициент оборачиваемости запасов несколько снизился. Уменьшение составило 0,4.

Период оборота запасов увеличился на 6,37 дней, что связано с приобретением большего количества материалов для капитального строительства.

Длительность операционного цикла в 2012 году уменьшилась на 11,89 дней по сравнению с 2011 годом в связи с сокращением периода оборота дебиторской задолженности.

Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) изменилась не существенно (на 0,2), что позволяет сделать вывод об эффективном использовании основных средств предприятия в отчетном периоде и характеризует достаточную загруженность имеющегося оборудования. 

По показателю выручки на одного работника  отмечается положительная динамика. В результате увеличения выручки в 2012 году выручка на 1 работника в год увеличилась на 7,3%.

На диаграме (см.рис.2.4) представлены изменения показателей оборачиваемости.

Показатели ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности) в 2012 году несколько снизились по отношению к уровню 2011 года. Основные причины – снижение величины оборотных активов на 284,5 млн. руб. (за счет роста запасов), увеличение в отчетном году кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 793,9 млн. руб. (в связи с реализацией крупномасштабной инвестиционной программы.)

Обеспеченность обязательств должника его активами уменьшилась в 2012 году на 3,2 по сравнению с 2011 годом и связана в первую очередь с увеличением долгосрочных заемных средств на 4 556,4 млн. руб. (999,2%) по сравнению с ростом активов на 9 299,3 млн.руб. (47,0%.).

Хорошей тенденцией является увеличение степени платежеспособности по текущим обязательствам (на 1,3), что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

 

Рис.2.4. Изменение показаталей оборачиваемости за 2011-2012 года.

На диаграме (см.рис.2.5) представлены изменения показателей ликвидности.

Рис.2.5. Изменение показаталей ликвидности за 2011-2012 года.

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 2012г. снизился на 1,7, т.к. уменьшилась доля собственных оборотных средств в оборотных активах.

Коэффициент автономии в 2012 году несколько снизился (на 0,2), но остается на достаточно хорошем уровне (0,67), что  характеризует предприятие как финансово устойчивое и не зависящее от внешних источников финансирования.

Коэффициент заемных/ собственных средств за отчетный период увеличился на 0,23. Основная причина – получение в 2012 г. долгосрочного займа  на финансирование инвестиционных программ в сумме  4 358,4 млн. руб.

Коэффициент дебиторской задолженности к совокупным активам в 2012 г. снизился на 0,06. Низкий уровень этого коэффициента указывает на невысокую долю дебиторской задолженности в совокупных активах.

Уровень индекса постоянного актива в 2012 году увеличился на 0,34. Доля внеоборотных активов в источниках собственных средств остается высокой, что связано со спецификой производства и реализацией инвестиционной программы.

Коэффициент маневренности собственного капитала в 2012 г. уменьшился на 0,34 ,что свидетельствует о некотором снижении мобильности финансовых средств Общества при одновременном накоплении капитала и увеличении стоимости активов.

На диаграме (см.рис.2.6) представлены изменения показателей обеспеченности собственными средствами.

В целом снижение показателей ликвидности и коэффициентов финансовой автономности обусловлено опережением роста капитальных вложений над темпами роста собственных источников покрытия данных расходов.

В целом за отчетный период, принимая во внимание проведение широкомасштабной инвестиционной программы предприятия, основные финансово-экономические показатели деятельности характеризуются как положительные, финансовое состояние остается устойчивым.

 

Рис.2.6. Изменение показаталей обеспеченности собственными средствами за 2011-2012 года.

 

2.4. Технико-экономическое обоснование строительства установки каталитического риформинга с непрерывной регенерацией катализатора.

 

Установка каталитического риформинга с непрерывной регенерацией катализатора предназначена для получения высокооктановых компонентов автомобильных бензинов и водородсодержащего газа в результате каталитических превращений низкооктановых бензиновых фракций. В данной работе в качестве базового был выбран процесс американской компании UOP. Этот вариант выгодно отличается от других представленных на рынке более низким давлением процесса, что позволяет получать риформат и водород с большим выходом. Благодаря непрерывной регенерации катализатора минимальный межремонтный пробег установки составляет 2 года. Лицензиар гарантирует получение на установке риформата с октановым числом по исследовательскому методу не менее 100 пунктов. Это позволит заводу снизить долю риформата в товарном бензине, что влечет за собой увеличение выработки высокооктанового автомобильного бензина и, как следствие, улучшение экономических показателей работы предприятия.

В данном разделе представлено технико-экономическое обоснование строительства установки риформинга с подвижным слоем катализатора для условий ОАО «КНПЗ». В настоящей работе рассматривается вариант финансирования всех работ за счет собственных средств.

 

2.4.1 Материальный баланс установки

 

Материальный баланс установки каталитического риформинга с непрерывной регенерацией катализатора для условий ОАО «КНПЗ» представлен в табл. 2.4.

 

2.4.2 Оценка капитальных вложений в строительство установки

 

Основные производственные фонды (ОФ) – это, та часть имущества предприятия, которая неоднократно участвует в процессе производства и

Таблица 2.4

Материальный баланс установки

Статьи баланса	Расход
	%мас.	кг/ч	тыс. т/год
Взято: Фракция 70-140 °С с ЭЛОУ-АВТ-11 Фракция 140-180 °С с ЭЛОУ-АВТ-11 Стабильный бензин с АВТ-4 Бензин УЗК Бензин-отгон с установки гидроочистки дизельного топлива Бензин-отгон с установки "Парекс"	43,00 21,75 17,06 10,55   6,21 1,43	61125 30917 24250 15000   8833 2042	535,5 270,8 212,4 131,4   77,4 17,9
Итого	100,00	142167	1245,4
Получено: Стабильный риформат1 ВСГ риформинга   в том числе водород Рефлюкс, в том числе: - из секции гидроочистки - из секции риформинга Углеводородный газ, в том числе: - из секции гидроочистки - из секции риформинга Потери, в том числе: - в секции гидроочистки - в секции риформинга	87,6 5,5 2,9 5,0   3,3 1,7 1,4   0,7 0,7 0,5   0,2 0,3	124520 7805 4142 7181   4715 2466 1964   1005 959 697   286 411	1090,7 68,7 36,2 62,4   41,3 21,1 17,4   8,8 8,6 6,1   2,5 3,6
Итого	100,00	142167	1245,4

 

переносит свою стоимость на продукцию постепенно. К ним относят здания и  сооружения (технологическая установка); передаточные устройства (трубопроводы, телефон и др.); силовые и рабочие машины (насосы, компрессоры и др.); измерительные средства и средства контроля (КИПиА, сигнализация, вычислительная техника); транспортные средства; производственный и хозяйственный инвентарь.

Расчет стоимости основных производственных фондов дан в табл. 2.5.

 

Таблица 2.5

Балансовая стоимость основных производственных фондов

Наименование групп	Балансовая стоимость, тыс. руб.
Здания	1597802,7
Передаточные устройства	8424,6
Силовые машины	23689,7
Рабочие машины	2506522,3
Вычислительная техника	4560,7
Итого	4141000,0

 

Капитальные затраты на реализацию проекта строительства установки каталитического риформинга с подвижным слоем катализатора составляют 4141,0 млн. руб. В эту сумму входит стоимость оборудования, его доставка, строительство и монтаж, а также пуско-наладочные работы. Установка работает с учетом капитальных и текущих ремонтов 350 суток в год, численность персонала на установке 61 человек.

 

2.4.3 Расчет условно-постоянных затрат установки

 

Смета условно-постоянных затрат включает в себя:

- годовые амортизационные отчисления;

- затраты на ремонт;

- цеховые и общезаводские расходы;

- затраты на заработную плату  со всеми начислениями.

В основу расчета затрат на содержание и эксплуатацию оборудования, цеховых и общезаводских расходов положены следующие нормативы:

- амортизация – в среднем 10% от стоимости основных производственных фондов;

- текущий ремонт – 1,5% от стоимости основных производственных фондов;

- капитальный ремонт – 2,5% от  стоимости основных производственных  фондов;

- цеховые и общезаводские расходы  – 13,5% от затрат на переработку.

Годовые амортизационные отчисления рассчитываются через основные фонды установки.

Стоимость катализатора намного превышает 40000 руб. и его использо-вание продолжается более 1 года, поэтому его стоимость отнесена к стоимости основных фондов установки.

Расчет стоимости катализаторов в реакторах установки риформинга НРК приведен в табл. 2.6.

 

Таблица 2.6

Расчет стоимости катализаторов

Показатели	Катализатор гидроочистки Hydrobon S-7	Катализатор риформинга R-264
Масса катализатора, т Оптовая цена катализатора, тыс. руб./т Стоимость катализатора	88,40 537,86 47547,05	89,20 10653,95 950331,91

 

По заводским данным годовой унос катализатора гидроочистки Hydrobon S-7 составляет 1%:

KtУ  = SКАТ × 0,01 = 47547,05 × 0,01 = 475,47 тыс. руб./год.

По заводским данным годовые потери от истирания катализатора риформинга R-264 составляют 11%:

KtУ  = SКАТ × 0,11 = 950331,91 × 0,11 = 104 536,51 тыс. руб./год.

Эта величина будет относиться к переменным затратам установки, так как очевидно, что унос катализатора будет пропорционален интенсивности сырьевого потока, проходящего через реактор.

Стоимость основных фондов установки с учетом катализаторов составит

ОФ = 4 141 000 + 47 547,05 + 950 331,91 = 5 138 878,96 тыс. руб.

Амортизационные отчисления за год рассчитываются по формуле:

,

где   Ar– годовые амортизационные отчисления, руб.;

ОФ – стоимость основных фондов, руб.;

ОФ = 5 138 878,96 тыс. руб.;

Na– норма амортизации, %;

Na = 10 %.

Амортизационные отчисления, приходящиеся на 1 т сырьевой продукции (стабильного риформата), определяются по формуле:

АСР = Аr / QЦ.П

где   АСР – средние амортизационные отчисления, руб./т;

Аr – годовые амортизационные отчисления, руб./год;

QЦ.П – мощность установки по стабильному риформату, тыс. т/год.

QЦ.П = 1090,7 тыс.т./год (см. табл. 2.1).

АСР = 513887,90 / 1090,7  = 471,15 руб./т.

Годовые затраты на ремонт определим по формуле

где   ЗР – годовые затраты на ремонт, руб./год;

Np – норма затрат на ремонт, %.

Норма затрат на ремонт складывается из затрат на текущий ремонт (1,5 %) и затрат на капитальный ремонт (2,5 %). Подразумевается, что норма распространяется на основные фонды без стоимости катализатора.

Цеховые и общезаводские расходы рассчитаем в ходе формирования калькуляции себестоимости продукции установки.