Антикризисное управление финансами организации в трансформационной экономике

Для более глубокого  изучения состояния финансово-хозяйственной деятельности Гомельского райпо был проведен факторный анализ оценки факторов, повлиявших на рентабельность собственного капитала (таблица 2.5).

Таблица 2.5 — Оценка факторов, повлиявших на рентабельность собственного капитала Гомельского райпо в 2010 — 2011 гг.

Источник — собственная разработка. таблица составлена на основе разработочной  таблицы Excel (приложение Л).

По итогам проведенного в таблице 2.5 факторного анализа изменения рентабельности собственного капитала Гомельского райпо нами были сделаны следующие выводы:

1. На изменение рентабельности собственного капитала (рост на 14,0 п.п.) оказали влияние следующие факторы:

• изменение доли чистой прибыли в общей прибыли за исследуемый период — в сторону увеличения на 1,3 п.п.;

• изменение рентабельности — в сторону роста на 11,4 п.п.;
• изменение оборачиваемости (ускорение) — в сторону роста на 2,4 п.п;
• изменение отношения активов к собственному капиталу — в сторону уменьшения на 1,1 п.п.

2. Наибольшее положительное влияние оказал рост рентабельности продаж на 11,4 п.п., наибольшее отрицательное — изменение отношения активов к собственному капиталу в сторону снижения на 1,1 п.п.

3. Таким образом, за исследуемый период с 2010 по 2011 гг. в Гомельском райпо произошло изменение рентабельности собственного капитала на 14, 0 п.п., что положительно характеризует эффективность ведения финансово-хозяйственной деятельности исследуемой организации.

2.2 Аналитическая  платформа и инструменты выявления кризисных предпосылок в организации

Аналитическая платформа должна соответствовать критериям научности, эффективности, обоснованного распределения обязанностей по предоставлению и сбору информации между отдельными исполнителями, унифицированности аналитических методик и инструкций обеспечивает сопоставимость, сводимость результатов, объективность оценки. Главная задача платформы — повышение эффективности хозяйствования через генерирование обоснованных, своевременных и целесообразных управленческих решений.

Природа кризисных предпосылок в системе потребительской кооперации отличается многообразием, вариативностью и комплексностью нелинейных причинно-следственных связей.

Ее можно представить как результат взаимодействия многочисленных факторов внешнего, так и внутреннего характера.

К внешним факторам следует отнести:

• экономические: инфляция, рост цен на ресурсы, спад объемов производства, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и (или) банкротство внутрисистемных партнеров (райпо), обострение конкурентной борьбы на рынке.
• политические: разрыв и (или) ослабление существующих внешнеэкономических связей, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующих функций государства.
• усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.
• демографические: общее сокращение численности населения, кризис состава народонаселения в сельской местности, ограниченный платежеспособный спрос населения сельских регионов.

К внутренним факторам можно отнести:

• дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.
• низкий уровень техники, технологии и организации производства.
• снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и, как следствие, высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала.
• создание сверхнормативных остатков готовой продукции, в связи с чем происходит замедление оборачиваемости капитала, образует его дефицит.
• низкий уровень платежеспособности покупателей, и как следствие возникающие частые задержки платежей, что порождает цепное банкроство;
• неудовлетворительный сбыт из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.
• привлечение заемных средств в оборот предприятия на заведомо невыгодных условиях (высокая процентная ставка), что ведет к снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию
• неустойчивость объемов хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность могут расти быстрее объема продаж, отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые активы (собственный оборотный капитал).

Для системы потребительской  кооперации кризисные предпосылки связаны на 1/3 с внешними и на 2/3 с внутренними факторами. Таким образом, для функционирования аналитической платформы выявления кризисных предпосылок необходимо четкое выполнение алгоритма диагностики финансового состояния организации, состоящее из 7 (семи) основных шагов (информационных базисов).

Шаг 1. Определение целей диагностики финансового состояния организации:

• диагностика собственной инвестиционной и кредитной привлекательности (модель Spider Diagram Organizational Capacities— SDOC);
• диагностика действующи<span class="dash041e_0441_043d_043e_0432_043d_043e_0439_0020_0442_0435_043a