Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости предприятия

Департамент образования  города Москвы

Московский  технико-экономический колледж

 

 

Предметно-цикловая комиссия  
экономических дисциплин

 

 

 

 

 

Выпускная 
квалификационная работа

 

Студентки              Антошкиной Нины Алексеевны          

на тему: «Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости предприятия»

 

 

 

 

 

Руководитель                          _______________ Пономаренко Ж.В.

  подпись

«____»________________ 20___г.

 

 

Рецензент                                    ______________

  подпись

«____»________________ 20___г.

 

 

Студентка гр. 11 Б                      _______________ Антошкина Н.А.

  подпись

«____»________________ 20___г.

 

 

 

Работа допущена к защите

 

Председатель ПЦК              _______________ Солодовникова В.Д.

  подпись

«____»________________ 20___г.

 

 

 

 

 

 

Москва 2013 г.

 

Содержание

Введение.................................................................................................................. 3

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости................ 5

1. Роль финансовой отчетности в анализе финансовой устойчивости предприятия...................................................................................................... 5                                                                     
2. Понятие финансовой устойчивости и факторы, влияющие на неё............. 7
3. Информационная база анализа финансовой  устойчивости                                                  предприятия.................................................................................................... 12
4. Методика анализа финансовой устойчивости............................................. 14

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости организации на примере 

ОАО «Московская книга»................................................................... 27

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации................. 27

2.2 Анализ финансового  положения ОАО «Московская книга»..................... 31

2.3 Анализ финансовой устойчивости  организации......................................... 35

2.4 Диагностика банкротства  организации........................................................ 62

Глава 3. Мероприятия по обеспечению финансовой устойчивости предприятия.......................................................................................................... 64

3.1 Оценка деловой активности  организации.................................................... 64

3.2 Основные перспективы,  направленные на развитие ОАО  «Московская  книга».............................................................................................................. 71

Заключение........................................................................................................... 77

Список использованной литературы.................................................................. 79

Приложения.......................................................................................................... 82           .

 

 

 

 

Введение

Рыночная экономика в  Российской Федерации набирает все  большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования финансово-хозяйственной  деятельности. Финансовое состояние организации оценивается, прежде всего, ее финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Поэтому необходимо проводить контроль за финансовым состоянием, финансовой устойчивостью и платежеспособностью организации. Организация может быть абсолютно устойчивой, нормальной, неустойчивой и предкризисной. Каждый из этих типов финансовой устойчивости формируется под воздействием внешних и внутренних факторов способствующих как повышению, так и снижению. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта является важнейшей  характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, содержит необходимую информацию для  инвесторов и пользователей, а также  отражает способность предприятия  отвечать по своим долгам и обязательствам в установленные сроки. 

Актуальность темы выражена тем, что залогом выживаемости и  основой стабильности положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Для определения уровня риска и необходимости вложения средств в организацию необходимо выявить, насколько финансово устойчиво  предприятие.

Целью выпускной квалификационной работы является определение теоретического обоснования экономического содержания финансовой устойчивости организации, рассмотрение методики текущего ее анализа, обеспечивающих принятие эффективных управленческих решений и практическое применение анализа для определения финансовой устойчивости, разработки мероприятий по ее усовершенствованию на конкретном примере ОАО «Московская книга».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать теорию и практику анализа финансовой устойчивости;

- провести анализ финансового  состояния организации и определить  тип финансовой устойчивости;

- разработать мероприятия по усовершенствованию арендных услуг 

Объектом исследования является действующая организация ОАО «Московская книга».

Предметом исследования является анализ финансового состояния организации, а также мероприятия по ее усовершенствованию.

Практическая значимость данной работы заключается в анализе  финансово-хозяйственной деятельности и определении ее финансовой устойчивости, что позволяет разработать рекомендации и мероприятия по повышению уровня финансовой устойчивости, платежеспособности и предупреждению кризисного состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические  основы анализа финансовой устойчивости

1.1 Роль финансовой  отчетности в анализе финансовой устойчивости предприятия

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, характеризующих  результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период, полученный из данных бухгалтерского и других видов учета. Она представляет собой  средство управления предприятием и  одновременно метод обобщения и  представления информации о хозяйственной  деятельности. Отчетность выполняет важную функциональную роль в системе экономической информации. Она интегрирует информацию всех видов учета и представляется в виде таблиц, удобных для восприятия информации объектами хозяйствования.

Результаты финансово-хозяйственной  деятельности организации представляют интерес для различных категорий  аналитиков: управленческого персонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговых инспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п. Оценка результатов деятельности, как  правило, осуществляется в рамках финансового  анализа.

Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании и  понимании:

-   экономической природы  статей отчетности;

-   содержания основных  аналитических взаимосвязей отчетных  форм;

-  ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для  анализа и оценки финансового  состояния предприятия.

Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

-  получить значительный  объем информации о предприятии;

-    определить степень  обеспеченности предприятия собственными  оборотными средствами;

-    установить, за  счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко  называют анализом баланса.

Основные направления  анализа для реальной оценки финансового состояния:

1.Анализ финансового состояния  на краткосрочную перспективу  заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса.

2.Анализ финансового состояния  на долгосрочную перспективу  исследует структуру средств, степень зависимости организации от  инвесторов и кредиторов.

     Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации, представленной в балансе:

1. Баланс историчен по  своей природе: он фиксирует  сложившиеся к моменту его  составления итоги хозяйственных  операций.

2. Баланс отражает статус-кво  в средствах организации, то  есть отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.

3. Одно из существенных  ограничений баланса – заложенный  в нем принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Таким образом, можно сформулировать роль финансовой отчетности в финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются одной общей задачи – провести анализ финансового состояния предприятия и на его основе достичь поставленных целей:

- руководители получают  представление о месте своего  предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;

  - аудиторы получают  подсказку для выбора правильного  решения в процессе аудирования,  планирования своей проверки, выявления  слабых мест в системе учета  и зон возможных преднамеренных  и непреднамеренных ошибок во  внешней отчетности клиента;

-   аналитики определяют  направления финансового анализа.

В настоящее время организации  представляют в обязательном порядке  промежуточную и годовую бухгалтерскую  отчетность. 

Согласно приказу Минфина  России "О формах бухгалтерской  отчетности" организации начиная  с бухгалтерской отчетности за 2011 год должны представлять формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках, а также приложения к  ним в соответствии с требованиями и форматом, указанными в данном приказе. Исключение сделано для  кредитных организаций, государственных (муниципальных) учреждений.

 

1.2 Понятие финансовой  устойчивости и факторы, влияющие  на неё

 

Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может  остаться неизменным, улучшиться или  ухудшиться.

Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными  средствами и эффективном их использовании  в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется  в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

Одной из основной целью  финансовой деятельности предприятия  является наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого  положения на рынке. Для этого  необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой  финансово – экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово  устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями  того же профиля и привлечений  инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе  квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает  своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату  – рабочим и служащим, дивиденды  – акционерам, а банкам гарантирует  возврат кредитов и уплату процентов  по ним.

На устойчивость предприятия  оказывают влияние различные  факторы:

- положение предприятия  на товарном рынке;

- степень охвата рынка  сбыта;

- производство и выпуск  дешевой, качественной и пользующейся  спросом на рынке продукции;