Управление оборотными средствами предприятия

Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему.

1. Выручка предприятия увеличилась на 45,3%, в то же время валовая прибыль возросла на 90,05%. Такое соотношение явилось следствием уменьшением затрат на себестоимость (на 33,91%).
2. Прочие доходы увеличились на  35,32%, что привело к увеличению процентов к получению на 88,71%.
3. Чистая прибыль выросла на 88,18% это связанно с увеличением прибыли на предприятии и с уменьшением прочих расходов. Но так же возрос налог на прибыль предприятия 88,2%.

В общем в отчёте прибыли и убытков мы можем наблюдать положительные тенденции роста чистой прибыли на фоне этого незначительный рост себестоимости.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Таблица 3

Структурное представление уплотненного баланса-нетто

(вертикальный анализ)

Статья	На нач. года, %	На кон. года, %	Изменение, %
1	2	3	5
Актив
1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-
Основные средства	44,23	29,38	-14,85
Прочие внеоборотные активы	-	-	-
Итого по разделу I	44,23	29,38	-14,85
2. Оборотные активы
Запасы	38,43	17,04	-21,39
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	32,27	16,70	-15,58
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	6,16	0,34	-5,81
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	12,58	14,98	2,41
Денежные средства и денежные эквиваленты	4,76	38,60	33,84
Прочие оборотные активы	55,77	70,62	14,85
Итого по разделу II	100,00	100,00
3.Капитал и резервы	0,47	0,26	-0,21
Уставный капитал	0,07	0,04	-0,03
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	66,77	70,00	3,23
Итого по разделу III	67,31	70,30	2,99
4. Привлеченный капитал
Долгосрочные пассивы	15,65	6,81	-8,84
Краткосрочные пассивы	1,84	8,65	6,81
Итого по разделу V	15,20	14,24	-0,96
Всего источников	32,69	29,70	-2,99
	100,00	100,00

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.

1. Доля оборотных средств компании составляет приблизительно половину активов компании, причем с каждым годом она возрастает.
2. Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования.
3. Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне одной третьей от величины активов предприятия и не претерпевает существенных изменений.
4. Доля долгосрочных задолженностей компании неизменно уменьшается и на конец года составляет 8,84%.

 

Таблица 4

Вертикальный анализ по отчету о прибылях и убытках

Статья	За отчетный период, %	За аналогичный период, предыдущего года, %	Изменение, %
1	2	3	5
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	100	100	0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	-79,71	-96,308	-16,60
Валовая прибыль	20,29	3,69	-16,60
Коммерческие расходы	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-
Прибыл (убыток) от продаж	20,29	3,69	-16,60
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	0,23	0,05	-0,19
Проценты к уплате	-	-	-
Доходы от участия в других организациях		-	-
Прочие доходы	0,96	1,13	0,17
Прочие расходы	-0,02	-0,24	-0,22
Прибыль (убыток) до налогообложения	21,47	4,63	-16,83
Отложенные налоговые активы	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-
Текущий налог на прибыль	-5,15	-1,11	4,04
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	16,31	3,52	-12,79

Вывод: При рассмотрении расходов предприятия можно увидеть уменьшение себестоимости на 16,6%, и в следствии чего увеличение чистой прибыли на 0,2%. Также увеличилась валовая прибыль на 16,6%, при этом удельный вес прибыли от продаж в выручке увеличелась на 16,6%, что свидетельствует о повышении эффективности текущей деятельности коммерческой организации и является следствием выполнения условия оптимизации прибыли от продаж.  На сокращение валовой прибыли повлияло увеличение на 16,6% доли себестоимости продукции в выручке компании. Здесь мог сказаться уменьшение затрат на сырье и материалы или же повышение торговой наценки.

 

1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 5

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На нач. года, тыс.руб	На кон. года, тыс.руб	Изменение, тыс.руб
1	2	3	4
1.Источники собственных средств	15574	29230	13656
2.Внеоборотные активы	10235	12217	1982
3.Наличие собственных оборотных средств	5339	17013	11674
4.Долгосрочные кредиты  и заемные средства	-	-	-
5.Наличие собственных и заемных источников средств для формирования запасов и затрат	5339	17013	11674
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства	-	-
7.Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат	5339	17013	11674
8.Общая величина запасов и затрат	8892	7085	-1807
9.Излишек, недостаток собственных  оборотных средств	0	1	1
10. Излишек, недостаток собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных средств для формирования  запасов и затрат	0	1	1
11. Излишек, недостаток общей  величины основных источников средств для формирования запасов и затрат	0	1	1
12.Трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости	000	111	1

 Вывод: источники собственных средств в имуществе предприятия имеет тенденцию к увеличению (на 13656) за счет дополнительных взносов  фактических собственников или расширения круга собственников.  Доля внеоборотных активов возросла (на 1982), что означало перераспределение средств организации на создание благоприятной базы для расширения производства. Увеличение собственных оборотных средств (на 11674) произошло за счет того, что величина источников собственных средств за отчетный период возросла на большую сумму, чем величина внеоборотных активов. Увеличение запасов и затрат (на 11674) может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости свидетельствует о абсолютная устойчивость финансового состояния.

        

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса

Актив	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Пассив	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток
						На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.
А1	1101	16049	П1	3621	2833	-2520	13216
А2	2910	6230	П2	-	-	2910	6230
А3	8892	7085	П3	-	-	8892	7085
А4	10235	12217	П4	19517	38748	-9282	-26531

Показатель ликвидности баланса на начало года был положительный. Но значение перспективной ликвидности отображает возможность улучшения показателя. На конец года показатель ликвидности баланса тоже положительный, однако, предприятие нельзя охарактеризовать как абсолютно ликвидное (сохраняется платежный недостаток трудно реализуемых активов). Динамика чистого оборотного капитала положительная, что свидетельствует о ликвидности баланса.

2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

1.Оценка имущественного  положения

1.Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении  организации

На начало года: 23138

На конец года: 41581

Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя (на 18443) свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

2. Доля основных средств  в активах

На начало года: 10235/23138=0.44

На конец года: 12217/41581=0.29

Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и характеризует степень капитализации активов в основные средства. Показатель снизился (на 0,15), что свидетельствует о снижении производственного потенциала организации.

 

2.Оценка ликвидности

3. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)

На начало года: 12903-7564=5339

На конец года: 29364-12351=17013

Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости. Она показывает не только то, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и то, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов. Увеличение величины собственных оборотных средств (на 11674) свидетельствует о эффективном управлении оборотными активами и об уменьшение риска в деятельности предприятия.

4.Коэффициент текущей  ликвидности

На начало года: 12903-7564=1,7

На конец года: 29364-12351=2,37

Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

5. Коэффициент быстрой ликвидности

На начало года: (12903-8892)/7564=0,53

На конец года: (29364-7085)/12351=1,8

Показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. Повышение коэффициента (на 1,27) свидетельствует о том, что возможностей у предприятия по погашению обязательств становится больше.