Управление дебиторской задолженностью предприятия» на примере «ОАО НГДУ «Лениногорскнефть»

Министерство образования  и науки РФ

 

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический  университет»

 

Факультет предпринимательства  и финансов

 

Кафедра финансов и банковского  дела

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему: «Управление дебиторской задолженностью предприятия»

на примере «ОАО НГДУ «Лениногорскнефть»»

 

Выполнил: Киссельгоф Ф.Д.

                                                              

Студент 4 курса 4 г. 10 мес. спец. Финансы  и кредит

 

Группа 3394 № зачет. книжки  33292/09

 

Подпись: _________________________________                                                                                                                  

Преподаватель: Янковский Константин Петрович

            

Должность:  канд. экон. наук, профессор.

 

Оценка: _____________Дата: ________________

 

Подпись: _________________________________  

 

 

 

 

Санкт-Петербург 

2012

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1.               1.1.             1.2.   ГЛАВА 2.               2.1.             2.3.   ГЛАВА 3.               3.1.             3.2.

 Среда возникновения  и развития дебиторской задолженности……………………………………………………..5

Экономическая сущность дебиторской  задолженности………...5

Тенденции и закономерности развития дебиторской задолженности……………………………………………………..9

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия               ОАО НГДУ «Лениногорскнефть»………………………...……..25

Общая характеристика ОАО НГДУ «Лениногорскнефть»……25

Анализ состояния и  движения дебиторской задолженности  в ОАО НГДУ «Лениногорскнефть»………………...……………..26

Совершенствование управления дебиторской задолженностью в ОАО НГДУ «Лениногорскнефть»………...……………………..30

Пути улучшения управления дебиторской задолженностью…30

Применение эффективного механизма управления дебиторской                            задолженностью…………………………………………………..36

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….....44

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Дебиторская задолженность  является важной частью активов и  одной из самых актуальных тем  хозяйствующих субъектов рыночной экономики. В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления дебиторской задолженностью, т.к. правила сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять дебиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.

Многообразие расчетных  взаимоотношений обусловило существование  различных мер по управлению расчетами  на предприятии. Улучшение состояния  расчетов путем своевременного и  точного учета обязательств контрагентов предприятия с целью улучшения  его финансовой устойчивости является необходимым для каждого хозяйствующего субъекта. Ведение современного бизнеса сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Все чаще организации и индивидуальные предприниматели сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие при этом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.

В свою очередь, дебиторская  задолженность относится к высоколиквидным  активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности  существенно увеличивает затраты  на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит, и негативно сказывается  на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании. Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов  анализа, контроля и оценки дебиторской  задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью – это  работа с источниками возникновения  просроченной задолженности – постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

Целью данной курсовой работы является исследование среды, тенденций и закономерностей развития дебиторской задолженности, разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:

• раскрыть теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью;
• провести анализ дебиторской задолженности и рассмотреть причины ее возникновения;
• выявить проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии;
• разработать предложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Объектом исследования является ОАО НГДУ "Лениногорскнефть".

Предметом исследования является дебиторская задолженность предприятия

ГЛАВА 1. СРЕДА ВОЗНИКНОВЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 1.1. Экономическая сущность дебиторской задолженности

 

Прежде чем раскрывать экономическую сущность дебиторской  задолженности, дадим определение  оборотным активам. Оборотные активы – основной объект управления в  текущей операционной деятельности компаний. Они вовлекаются в процесс  производства и сбыта продукции, постоянно возобновляются в хозяйственном  обороте в результате создания нового продукта, выполнения работ, оказания услуг. Это ликвидные ресурсы. Состав оборотных активов включает совокупность запасов товарно-материальных ценностей, финансовых вложений и денежных средств. Место дебиторской задолженности  в структуре оборотных активов  представлено на рисунке 1¹.

Дебиторская задолженность² (accounts receivable) – денежные суммы, которые должны фирме клиенты, приобретшие у нее в кредит какие-либо продукты или услуги. Дебиторская задолженность представляет собой часть оборотных активов, называемую еще счетами дебиторов (или счетами к получению). Наличие дебиторской задолженности связано с поиском компромиссного решения между риском и доходностью. Ее оптимальный размер определяется путем сравнения выгод, которые фирма рассчитывает получить при определенном уровне инвестированных в дебиторскую задолженность средств, с затратами, которые ей придется нести для этого. Классификация дебиторской задолженности в современной хозяйственной практике представлена на рисунке 2³.

Среди перечисленных видов  наибольший объем дебиторской задолженности  предприятий приходится на задолженность  покупателей за отгруженную продукцию. В общей сумме дебиторской  задолженности на расчеты с покупателями приходится 80-90%.

Дебиторская задолженность  возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем  не предоставляется какого-либо письменного  подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке  товара на товаросопроводительном документе⁴.

Предприятия заинтересованы продавать свою продукцию покупателям  и заказчикам, способным своевременно оплачивать счета.

К дебиторам относятся  две группы статей раздела 2 актива баланса:

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов: покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность  дочерних и зависимых обществ, задолженность  участников по взносам в уставной капитал, авансы выданные, прочие дебиторы (задолженность за налоговыми органами, работников по ссудам и займам, подотчетных  лиц, поставщиков по недостачам, обнаруженным при приемке, штрафы, пени, неустойки)⁵.

По характеру образования дебиторская  задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности  предприятия относится та, которая  обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также  действующими формами расчетов (задолженность  по предъявленным претензиям, задолженность  за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Срок погашения по данной задолженности либо еще не наступил, либо составляет менее месяца. К допустимой дебиторской задолженности относятся, например, авансы на закупку сельскохозяйственной продукции (для пищевой промышленности); авансы на командировочные расходы, если срок сдачи авансового отчета не истек; задолженность по квартплате за текущий месяц; претензии к поставщикам, субподрядчикам за недопоставки материалов, невыполненные по договору работы, в пределах срока их рассмотрения.

Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в  результате нарушения расчетной  и финансовой дисциплины, имеющихся  недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

При этом с точки зрения реальности возможного погашения дебиторской  задолженности ее можно подразделить на реальную, спорную и безнадежную.

Реальная дебиторская задолженность  – это сумма задолженности, по которой есть перспективы своевременного погашения и завершения расчетов. Спорная дебиторская задолженность – это сумма задолженности по которой предъявлены иски и претензии и идет разбирательство в суде или арбитражном суде. Безнадежная дебиторская задолженность – это сумма задолженности, по которой нет перспектив получения средств, и ее предстоит списать в убыток по истечении сроков исковой давности⁶.

Основой возникновения дебиторской  задолженности являются расчетные  операции предприятия. Исходя из здравого смысла понятно, что получение средств  во временное пользование, особенно если это делается бесплатно, более  предпочтительно по сравнению с  отвлечением собственных средств, т.е. кредиторская задолженность лучше, чем дебиторская. Тем не менее, избежать появления дебиторской задолженности по текущим операциям практически невозможно; для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях (например, когда продукция пользуется повышенным спросом). Поэтому на любом предприятии существует определенная система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям⁷.

С позиции возмещения стоимости  поставленной продукции продажа  может быть выполнена одним из трех методов: а) предоплата, б) оплата за наличный расчет, в) оплата с отсрочкой  платежа, осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов. При оплате с отсрочкой платежа, и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов⁸.

Управление дебиторской  задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа  величины дебиторской задолженности  с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская  задолженность не превышала кредиторскую. Управление должно быть связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию. В целях эффективной реализации вышесказанного, на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особая финансовая политика управления (или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции)⁹.

В этом разделе курсовой работы, хотелось бы обратить внимание на нормативно-правовую базу регулирующую управление дебиторской задолженностью.

Таблица 1

Нормативно-правовая база дебиторской  задолженности