Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Декабря 2011 в 18:20, курсовая работа
Целью курсовой работы «Разработка проекта реструктуризации» является закрепление теоретических знаний, полученных при изучении дисциплины; развитие навыков составления схем планирования и реализации процесса реструктуризации предприятия.
В процессе выполнения курсовой работы решаются следующие задачи:
- всестороннее рассмотрение и анализ оперативной реструктаризации;
- выявление причин, способствующих проведению трансформации ОАО «БЕЛАЦИ» и определение степени критичности ситуации;
Введение 3
Теоретическая часть 5
Понятие реорганизации 5
Формы и этапы реорганизации 6
Защита прав кредиторов при реорганизации 16
Практическая часть 19
Анализ внешнего окружения 19
Анализ предприятия как объекта
реструктурирования 25
Предложение мероприятий по
реструктуризации 57
Составление реструктуризационного плана
и его оценка 60
III. Индивидуальное задание 63
Заключение 72
Библиографический список
Возможное
нарушение прав кредиторов может
заключаться также в том, что
в разделительном балансе будут
указаны не все обязательства
реорганизуемого юридического
лица. Это может произойти
хотя бы в силу того, что
с момента утверждения
Концепция защиты акционеров сводится к тому, чтобы в результате реорганизации не был уменьшен объем принадлежащих им прав, а если это невозможно, то чтобы общество было обязано приобрести принадлежащие им акции. [10]
Причин
для начала процедуры реорганизации
предприятия у участников и учредителей
фирмы может быть достаточно много,
однако основная причина, как правило,
это наличие кредиторской задолженности
у предприятия перед бюджетом.
В таких случаях учредители приходят
к решению о реорганизации
фирмы. Реорганизация фирмы –
эффективный способ перехода всех обязанностей
и прав реорганизуемой фирмы к
предприятию, возникшему в результате
реорганизации, поскольку позволяет
осуществить процедуру передачи
прав и обязательств в рамках закона
и при минимальных затратах средств
и времени.
Практическая часть
Анализ и оценка влияния факторов макросреды осуществляется с помощью PEST - анализа. PEST - акроним для политических, экономических, социальных и технологических факторов, которые используются, чтобы оценить рынок для организационной или бизнес-единицы. PEST-анализ - полезный инструмент понимания рынка, позиции компании, потенциала и направление бизнеса.
Анализ факторов макросреды
| Внешние стратегические факторы | Вес | Оценка | Взвешенная оценка |
| Возможности: | 1,55 | ||
| Государственная поддержка бизнеса | 0,1 | 3 | 0,3 |
| Устойчивый спрос на продукцию | 0,1 | 4 | 0,4 |
| Выход на внешний рынок | 0,05 | 4 | 0,2 |
| Налаженные контакты с поставщиками | 0,1 | 5 | 0,5 |
| Благоприятная демографическая ситуация | 0,05 | 3 | 0,15 |
| Угрозы: | 1,4 | ||
| Появление новых конкурентов | 0,1 | 3 | 0,15 |
| Снижение платежеспособности предприятия | 0,1 | 3 | 0,3 |
| Нехватка высококвалифицированных технических кадров | 0,05 | 2 | 0,1 |
| Высокий уровень инфляции | 0,05 | 3 | 0,15 |
| Рост процентов по кредитам | 1 | 4 | 0,4 |
| Падение спроса на продукцию | 0,05 | 2 | 0,1 |
| Рост цен на сырье и энергоресурсы | 0,1 | 2 | 0,2 |
| Суммарная оценка | 1 | - | 0,15 |
Суммарная оценка указывает на степень готовности предприятия реагировать на текущие и прогнозируемые изменения макрофакторов. В данном случае суммарная оценка равна 0,15, что свидетельствует о низкой готовности предприятия к изменениям внешней среды.
Таблица 1.2.1
Экономические
характеристики отрасли
| Отраслевой показатель | Описание (значение) |
| 1. Размер рынка | Производство шифера (асбоцементных листов) в Российской Федерации организовано на 23 предприятиях, численность работающих в этой подотрасли – около 11 тысяч человек промышленно-производственного персонала. |
| 2. Темпы роста рынка | В
настоящее время в строительной
сфере России наблюдаются значительные
изменения. С одной стороны, начатая
в 2007 году реализация национального
проекта «Доступное жилье» привела
к значительной активизации строительства
во всех областях: от малоэтажного до комплексной
застройки отдельных районов
и даже городов. Строительная отрасль
начала развиваться ускоренными
темпами, что привело к аналогичному
росту на рынке стройматериалов.
Одним из сегментов отрасли С
другой стороны, ухудшение финансового
положения нашей страны вследствие
мирового кризиса привело к |
| 3. Прибыльность отрасли | События 2008 года ускорили негативные тенденции отрасли – в прошлом году было произведено 1426,4 млн. усл. плиток шифера, т.е. на 24% меньше предыдущего года. Начало 2009 года пока не внушает больших надежд. В январе текущего года, по данным официальной статистики, было произведено 49,9 млн. усл. плиток шифера, что в два раза меньше выпуска прошлого года. Причем по данным производителей, даже этот объем не раскупается, на складах скапливаются тонны продукции. |
| 4. Стадия жизненного цикла отрасли | Отрасль
находится на стадии насыщения. Необходимым
условием ее развития становится гибкость
ценообразования и |
| 5. Степень вертикальной интеграции | Российский
рынок ОАО « ОАО «Белгородасбестоцемент» более 30 лет поставляет свою продукцию на экспорт. Объемы экспорта шифера носят случайный характер за исключением двух потребителей: Венгрии и Эстонии. При этом на долю Венгрии ежегодно приходилось около 90 % от совокупного экспорта. Южный Федеральный округ на протяжении четырех лет потреблял от 25 % до 30 % совокупных продаж АЦЛ ОАО «Белгородасбестоцемент». Предприятие нацелено на долгосрочное сотрудничество со своими поставщиками (Белгородский филиал ЗАО «ЕВРОЦЕМЕНТ трейд»; ООО «АсТехСтрой») и потребителями. Поэтому степень интеграции высокая. |
| 6. Барьеры входа в отрасль | Предприятие
работает в условиях уникальной конкурентной
ситуации на рынке, при этом «СКАИ»
занимает лидирующее положение. Приход
новых игроков в отрасль |
| 7. Характеристика продукции | Изделия
из асбестоцемента не только сравнительно
не дороги, они также имеют длительный
срок службы, более 25 лет. Они прочны,
надежны, морозостойки, водонепроницаемы,
устойчивы к агрессивным В производстве асбестоцементных изделий используется природное сырье. ОАО «БЕЛАЦИ» гарантирует экологическую чистоту своей продукции, отсутствие радиоактивных и токсичных веществ подтверждено сертификатами радиационного качества. Асбестоцементная продукция пользуется широким применением в современном строительстве. Асбестоцементные трубы используют при прокладке водопроводных технических и питьевых систем, напорной и безнапорной канализации, мелиоративных систем, дренажных коллекторов, дымоходов, при прокладке кабелей, в качестве обсадных труб разных скважин, для мусоропроводов в многоэтажном жилищном строительстве. Асбестоцементные листы предназначены для стеновых панелей, плит покрытий, перегородок и других ограждающих конструкций, а также для внутренней и наружной облицовки зданий и сооружений. |
| 8. Коэффициент эластичности | Основными
факторами, влияющими на динамику физического
объема строительных работ в среднесрочной
перспективе, являются реальные доходы
населения и индекс тарифной политики
естественных монополий. Эти выводы объясняются
тем, что реальные доходы населения являются
важнейшим фактором макроэкономической
конъюнктуры, определяющим агрегированный
спрос на строительные работы. Индекс
тарифной политики в отраслях естественных
монополий влияет на издержки строительных
компаний. Коэффициент эластичности индекса
производства в строительстве по фактору
реальных доходов населения равен 1,11.
Это означает, что рост реальных доходов
населения на 1% приводит к увеличению
реального объема строительных работ
на 1,11% в среднесрочной перспективе.
Коэффициент эластичности индекса производства в строительстве по индексу тарифной политики в отраслях естественных монополий равен -0,44. Это означает, что опережающий индекса тарифной политики естественных монополий на 1% ведет к спаду реального объема строительного производства на 0,44%. Сезонные факторы оказывают существенное влияние на динамику строительного производства: сезонный спад в зимний период достигает 30% и компенсируется сезонным ростом на 18% весной и 17% летом. |
| 9. Степень
загрузки производственных |
Общая производственная мощность российского выпуска шифера в настоящее время составляет около 3 млрд. усл. плиток. Однако производится в два раза меньше, то есть около 1,5 млрд. усл. плиток. |
| 10. Капиталоемкость | Производство
строительных материалов характеризуется
высокой капиталоемкостью производственных
мощностей и требует |
| 11. Материалоемкость | Промышленность строительных материалов относится к числу наиболее материалоемких отраслей промышленности. Материалоемкость определяется отношением количества или стоимости израсходованных на производство продукции материальных ресурсов к общему объему продукции. |
| 12. Трудоемкость | Производство строительных материалов характеризуется высокой трудоемкостью. |
Таким
образом, можно сказать, что прибыльность
отрасли в последний период заметно
снизилась, необходимо пересмотреть ценовую
политику, ассортимент предприятий
отрасли.
1.3. Прогнозирование отраслевого рынка
В промышленности строительных материалов предприятия асбестоцементной отраслей занимают серьезные позиции среди стабильно работающих в последние годы производств. Примерно 60% крыш в России покрыто асбестоцементным шифером. Кроме того, широкое применение имеют напорные и безнапорные асбестоцементные трубы, плоский окрашенный шифер как фасадный материал и т.п.
Продукция отрасли потребляется в основном на внутреннем рынке страны. По материалам общестроительного назначения (цемент, стеновые материалы, стекло) имеется незначительный импорт. В группе отделочных материалов и изделий, предметов домоустройства (линолеума, облицовочных изделий из природного камня, керамической плитки, санитарно-технических изделий) доля импортных материалов достигает 20-30%. Объем экспорта отечественных материалов составляет всего 4-6% от общего объема отечественного производства.
Асбестоцементная промышленность – мощная подотрасль промышленности строительных материалов. Около 20 асбестоцементных предприятий производят листовые и трубные изделия, которые представляют большую ценность для решения целевой государственной программы по строительству комфортного и доступного жилья для населения страны.
Ежегодное потребление асбеста – 300 тыс. тонн.
В общей структуре применяемых в строительстве кровельных материалов на долю шифера приходится 55 %, а в малоэтажном и сельском строительстве – до 80 %, так как асбестоцементная кровля в 4-6 раз дешевле черепицы, металла, полимеров и других альтернативных материалов и применима для всех климатических зон.
На территории России ныне функционируют 3 асбестовых горно-обогатительных комбината, 21 асбестоцементных предприятия и цеха. Иными словами, эффективное использование хризотилового асбеста в России затрагивает интересы 400 тысяч человек, проживающих в городах и поселках, где базируются предприятия.
Потребление плоского шифера на российском рынке выросло на 18,7%. Производство плоского шифера в России налажено на 15 предприятиях. Плоский шифер в равной степени применяется как для внутренней, так и для внешней отделки зданий. Следует отметить, что наиболее перспективным направлением развития применения шиферных изделий является их использование в качестве облицовочного материала в вентилируемых фасадах.
Использование волокнисто-цементной продукции на основе асбеста (шиферные листы) во внутренней отделке не является перспективным ввиду влияния на потребителей проводимой антиасбестовой политики и более осторожного потребительского отношения к асбестосодержащей продукции. На московском рынке в частности, стремительными темпами сокращается использование шифера в жилищном строительстве в качестве отделки санитарно-технических кабин, оконного пространства, также в Москве действует запрет на применение асбестоцементных труб в качестве мусоропроводов.
Тем не менее, до сих пор, большая часть плоского шифера, используемого во внутренней отделки помещений – около 67,3%, идет на отделку санитарно-технических кабин и около 19,2% - на перегородки.
Согласно прогнозу
развития отрасли до 2010 года ожидается
дальнейший рост спроса на асбестосодержащие
строительные материалы. Он обоснован
тем, что Россия обладает подготовленной
на длительную перспективу сырьевой базой.
В течение последних 20 лет Российская
Федерация занимает ведущее место среди
асбестодобывающих стран по объемам производства
и потребления асбеста. По мнению экспертов
«Инфомайн», объем производства асбестоцементных
листов к 2010 г. увеличится на 30% (по отношению
к 2005 г.) и составит 2 560 млн. условных плиток.
При этом прирост производимой продукции
будет осуществляться как за счет роста
экспорта этой продукции в страны СНГ,
так и за счет внутреннего потребления.
2. Анализ предприятия как объекта реструктурирования
2.1. Краткая характеристика предприятия
Полное наименование: Открытое акционерное общество «Белгородасбестоцемент»
Сокращенное наименование: ОАО «БелАЦИ»
Регистрирующий орган: Комитет по управлению государственным имуществом Белгородской области
Регистрационный номер: № 2240
Дата регистрации: 3 января 1995 года.
Место нахождения: 308002, Россия, г. Белгород, ул. Мичурина, 104.
Почтовый адрес: 308002, Россия, г. Белгород, ул. Мичурина, 104.
Контактные телефоны: (4722) 26-23-67, 26-26-40
Факс: (4722) 26-16-68,
E-mail: dogovor@belacy.belgorotl.su