Бухгалтерский учет и анализ движения денежных средств на предприятии ОАО «Гагаринский хлебозавод

Таким образом, обзор нормативной базы позволяет сделать вывод о том, что она обширна, довольно сложна и в условиях рыночной экономики динамична.

От бухгалтеров на участке учета денежных средств требуется не только внимательность, скрупулезность и хорошая память, но и ее знание. На практике правильную постановку бухгалтерского учета денежных средств обеспечивает строгое соблюдение законодательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Методы анализа денежных средств на предприятии

 

Анализ движения денежных средств позволяет установить новые источники притока и направления оттока денежных средств и дать им оценку. Для анализа движения денежных средств могут использоваться прямой и косвенный методы. [34]

 Информационной основой прямого метода анализа является форма № 4 «Отчет о движении денежных средств». В ходе анализа необходимо рассчитать показатели структуры поступлений по видам деятельности, а так же показатели динамики (темпы прироста) поступлений и платежей. Оценивая чистые денежные средства по видам деятельности (то есть разность между поступлениями и платежами) необходимо иметь в виду следующее:

- чистые денежные средства  от текущей деятельности должны  быть положительными (поскольку  текущая деятельность – это деятельность, преследующая в качестве основной цели извлечение прибыли). Положительные денежные средства от текущей деятельности – это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств;

- чистые денежные средства  от инвестиционной деятельности  должны быть отрицательными (т.е. платежи должны превышать поступления, поскольку инвестиционная деятельность  связана с приобретением  и  продажей внеоборотных активов), это свидетельствует о том, что  осуществляются значительные инвестиции  во внебюджетные активы, и вероятно, расширяются производственные мощности  предприятия;

- чистые денежные средства  от финансовой деятельности должны  быть положительными (поскольку  эта деятельность связана с  изменением собственного инвестиционного  капитала и заемных средств), это  свидетельствует о том, что организация  финансирует свою расширяющуюся  деятельность за счет внешних  источников (а не только нераспределенной  прибылью и кредиторской задолженностью).

Анализ денежных потоков предприятия, проводимый по данным формы № 4 должен включать следующие расчёты: [38]

- структура суммарных  поступлений и платежей по  видам деятельности. Для стабильно развивающийся организации платежи и поступления по текущей деятельности должны преобладать в совокупных поступлениях и платежах. В поступлениях по текущей деятельности основным компонентом являются средства, полученные от покупателей, заказчиков, а в платежах – оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, а также оплата труда.

- динамика поступлений  и платежей. Растущая организация  характеризуется положительными  темпами прироста показателей  движения денежных средств. причем темпы прироста этих показателей должны соответствовать динамике финансовых результатов (форма № 2).

- обеспеченность денежными  средствами. Этот показатель характеризует, сколько дней сможет работать  организация без притока дополнительных  денежных средств:

                                        (1.1)

где – величина денежных средств (средняя за период), рассчитанная по балансу или отчету о движении денежных средств тыс. руб.

- платежи по текущей деятельности тыс. руб.

Оценивая величину этого показателя необходимо учитывать периодичность поступлений по текущей деятельности. [34]

Аналогичным рассмотренному показателю является показатель интервала самофинансирования, который учитывает возможность самофинансирования не только за счёт имеющегося остатка денежных средств, но и за счёт краткосрочных финансовых вложений (КФВ) и дебиторской задолженности  (ДЗ). Показатель рассчитывается по формуле:

                                             (1.2)

- достаточность денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательства. Этот показатель рассчитывается как соотношение между чистыми денежными средствами по текущей деятельности и платежами по финансовой деятельности. Высокое значение показателя (больше единицы) свидетельствует о возможности организации за счет собственных средств погашать обязательства. Показатель рассчитывается по формуле:

                                                       (1.3)

где - платежи по финансовой деятельности тыс. руб.;

- чистые денежные средства, полученные от текущей деятельности тыс. руб.

 Информационной основой косвенного метода анализа движения денежных средств косвенным методом является баланс, методической основой – балансовый метод анализа, который увязывает притоки и оттоки денежных средств. Притоки денежных средств в соответствии с этим методом анализа могут быть вызваны увеличением статей пассива баланса и уменьшением статей актива баланса. Оттоки, наоборот, вызываются увеличением статей актива и уменьшением статей пассива, при этом основой денежного потока является прибыль отчетного года и амортизация. В общем виде формулу для расчета анализа движения денежных средств косвенным методом можно записать следующим образом: [38]

                                    (1.4)

где - чистая прибыль отчетного года тыс. руб.;

 – амортизация отчетного  года тыс. руб.;

 – прирост статей  актива баланса, кроме статьи «Денежные средства» тыс. руб.;

 – прирост статей пассива баланса тыс. руб.

Для того чтобы установить с какой деятельностью (текущей, инвестиционной или финансовой) связано движение денежных средств, можно воспользоваться следующими взаимосвязями между статьями баланса и видами деятельности организации.

Текущая деятельность проявляется в балансе через приросты статей актива: «Запасы и НДС», «Дебиторская задолженность»; а также приросты статей пассива: «Нераспределенная прибыль», «Кредиторская задолженность». При расчёте денежного потока по текущей деятельности кроме перечисленных статей необходимо прибавить и амортизацию отчетного года. Денежный поток от текущей деятельности можно рассчитать по формуле:

                   (1.5)

где – прирост запасов тыс. руб.;

 – прирост дебиторской задолженности тыс. руб.;

 – прирост накопленного  капитала (нераспределенная прибыль  и резервный капитал) за вычетом  прибыли отчетного года, разность  характеризует использование прибыли в отчетном году тыс. руб.;

 – прирост кредиторской задолженности тыс. руб.

Инвестиционная деятельность отражается в балансе через прирост статьи актива «Внеоборотные активы» (плюс амортизация отчетного года). Денежный поток от инвестиционной деятельности можно рассчитать по формуле:

                                                  (1.6)

где – прирост внеоборотных активов тыс. руб.

Финансовая деятельность отражается в балансе через приросты статей пассива: уставный капитал (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров), добавочного капитала, долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов. Денежный поток от финансовой деятельности можно рассчитать по формуле:

                                                 (1.7)

где - прирост инвестированного собственного капитала (уставный за вычетом выкупленных акций и добавочный капитал) тыс. руб.;

- прирост долгосрочных обязательств тыс. руб.;

– прирост краткосрочных кредитов и займов тыс. руб.;

Оценивая результаты анализа, следует иметь в виду, что для растущего предприятия характерны притоки – собственный капитал (прибыль отчетного года и вклады участников), кредиты и займы, а также кредиторская задолженность; оттоки – внеоборотные активы, запасы и дебиторская задолженность, то есть притоки по пассиву баланса и оттоки – по активу. [33]

Чистые денежные средства, рассчитанные по прямому и косвенному методам, оказываются не равными вследствие следующих обстоятельств:

- признание в косвенном методе прибыли (убытков) отчетного года в качестве денежного потока по текущей деятельности. Однако  прибыль (убыток) отчетного года включает финансовый результат, связанный с инвестиционной деятельностью (реализация активов, получение процентов и дивидендов);

- влияние косвенных налогов. Поступления и платежи, рассчитанные по прямому методу, включают косвенные налоги, в то время как расчеты по косвенному методу производятся на основе показателей – нетто;

- влияние дебиторской и кредиторской задолженностей. При расчёте денежных средств косвенным методом кредиторская и дебиторская задолженности относятся к текущей деятельности (например, кредиторская задолженность по приобретенным внеоборотным активам); [25]

- ненадежные формы расчётов. В косвенном методе наличие ненадежных форм расчетов не прослеживается (то есть прибыль, полученная в результате применения ненадежных форм расчётов, остается прибылью), в то время как в прямом методе, который оперирует реальными денежными потоками, платежи или поступления, связанные с ненадежными формами расчётов, просто не будут учитываться в расчетах.

Оценивая отклонения чистых денежных средств по видам деятельности, полученные с использование прямого и косвенного методов, необходимо учитывать, что приоритет остается за прямым методом, поскольку он более точно фиксирует соответствующие денежные потоки. [37]

Исходя из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Учет движения денежных средств в соответствии с МСФО

 

Денежные средства напрямую отражаются в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств». Предприятие должно составлять отчет о движении денежных средств в соответствии с требованиями международного стандарта финансовой отчетности и представлять его в качестве неотъемлемой части своей финансовой отчетности за каждый период, в отношении которого представляется финансовая отчетность. [31]

Международный стандарт финансовой отчетности МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» заключает в себе требование предоставления информации об изменениях в денежных средствах  и эквивалентах денежных средств предприятия посредством отчетов о движении денежных средств, в которых производится классификация поступлений и платежей денежных средств за период, получаемых от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Сразу же отметим, что в отличие от баланса и отчета о финансовых результатах, в отчете о движении денежных средств по российским и международным стандартам будет скорее больше различий, чем общего. Эти различия начинаются уже со значимости данной формы в комплекте форм отчетности. Если в России в качестве основных бухгалтерских отчетов признаются лишь два отчета, а именно, бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, а отчет о движении денежных средств рассматривается лишь как часть пояснений к годовой отчетности и может не представляться в составе промежуточной отчетности, то по МСФО данная форма является основной и должна представляться за каждый период, за который составляется финансовая отчетность. [43]

Между тем в международной практике отчет о движении денежных средств получил широкое применение. В соответствии с МСФО он признается в качестве основного финансового отчета и его следует представлять за каждый период, в котором представляется финансовая отчетность. Помимо отчета о движении денежных средств полный комплект финансовой отчетности содержит бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменениях в капитале, а также информацию об учетной политике и примечания к финансовой отчетности. Все вышеперечисленные отчеты взаимосвязаны и дополняют друг друга, так как описывают различные аспекты одной и той же финансово-хозяйственной деятельности компании и имеют общую цель - дать пользователям отчетности наиболее полную информацию о компании для принятия экономических решений. [43]

Каждый финансовый отчет имеет свою специфику представления информации о финансово-хозяйственной деятельности компании. Отчет о движении денежных средств раскрывает ее в разрезе движения денежных потоков за период, получаемых от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Требования по раскрытию информации об изменениях в денежных средствах изложены в МСФО №7 Отчет о движении денежных средств», который был введен в действие для финансовой отчетности, охватывающей периоды, начиная с 1 января 1994 г. и заменил предыдущий МСФО №7 «Отчет об изменении финансового положения».

Следующее отличие касается того, что включается в поток денежных средств при их отражении в отчете. Если в поток денежных средств по российскому законодательству включаются денежные средства в кассе, на расчетном, валютном и специальных счетах, то в МСФО кроме перечисленных объектов в поток денежных средств включаются еще и так называемые эквиваленты денежных средств, т.е. движение денежных средств между этими статьями не включается в отчет. Эквиваленты денежных средств - это краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. Обычно в мировой практике в качестве эквивалентов денежных средств рассматриваются финансовые вложения сроком до трех месяцев.

Денежные средства требуются каждому предприятию независимо от основного вида деятельности. «Отчет о движении денежных средств» предоставляет информацию, которая полезна как внутренним, так и внешним пользователям отчетности (управляющим предприятия, инвесторам, кредиторам). С ее помощью они могут оценить, как предприятие создает и использует денежные средства, способно ли оно производить достаточно денежных средств, чтобы погашать текущие обязательства, выплачивать дивиденды, приспосабливаться к меняющимся условиям. Кроме того, данная информация позволяет определить требуется ли предприятию дополнительное финансирование, иная дивидендная политика, каковы были изменения в инвестиционной и финансовой деятельности за период, как были использованы денежные средства, полученные от размещения обыкновенных акций, выпуска облигаций или привлечения заемных средств и т.д. [41]