Бухгалтерский учет и анализ движения денежных средств на предприятии ОАО «Гагаринский хлебозавод

Платежи в связи с погашением векселей в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилось на 18000 руб. Чистый денежный поток в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличился на 18000 руб.

Финансовая деятельность данного предприятия оставляет желать лучшего.

На основе проведенного анализа можно выделить следующее, что в чистый денежный поток от текущей деятельности в 2013г. увеличился, чем в 2012 г. на 1636  руб., а в 2012г. по сравнению с 2011 г. уменьшился на 814  руб.

Анализ чистого движения денежных средств ОАО «Гагаринский хлебозавод» прямым методом за 2011-2013 г.г. представлен в таблице 3.6.

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности в течении всего анализируемого периода уменьшался в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 1087  руб., и в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 919  руб.

Таблица 3.6 - Анализ чистого движения денежных средств ОАО «Гагаринский хлебозавод» прямым методом за 2011-2013 г.г.

Показатель	Период			Абсолютное отклонение, +/-
	2011	2012	2013	2012г./2011г.	2013г./2012г.
Чистый денежный поток от текущей деятельности	2 250	1 436	3 072	-814	1 636
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	850	-237	- 1 156	- 1 087	- 919
Чистый денежный поток от финансовой деятельности	0	0	18 000	0	18 000
Чистое движение денежных средств	1 400	1 673	22 228	273	20 555

 

Чистый денежный поток от финансовой деятельности в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличился на 18 000 руб. Чистое денежное движение в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилось на 273 руб., в 2013 г. по сравнению с 2012 г. так же увеличилось на 20 555 руб.

Таблица 3.7 - Анализ обеспеченности денежными средствами ОАО «Гагаринский хлебозавод» за 2011-2013 г.г.

Показатель	Период			Абсолютное отклонение +/-
	2011	2012	2013	2012г./2011г.	2013г./2012г.
Среднедневной расход денежных средств, тыс. руб.	14224	14619	16350	395	1731
Обеспеченность денежными средствами, дни	5	12	7	7	-5
Интервал самофинансирования, дни	25	23	39	-2	16

 

 

Оценивая обеспеченность предприятия денежными средствами 5 дней, 12 дней и 7 дней, которая характеризует ее возможность осуществлять платежи, не получая дополнительных средств, можно признать достаточной с учётом наличия краткосрочных финансовых вложений в 2012 г. и дебиторской задолженности, характеризующейся высокой оборачиваемостью. Учитывая то, что средний ежедневный расход денежных средств составляет в 2011 г. 14224 тыс. руб., в 2012 г. 14619 тыс. руб., и в 2013 г. 16350 тыс. руб., финансовые вложения и дебиторская задолженность увеличивают интервал самофинансирования предприятия в 2012 г. на 23 дня, в 2011 г. на 25 дней, и в 2013 г. на 39 дней.

Среднедневной расход денежных средств в течении всего анализируемого периода увеличивается, так в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличился на 395 тыс. руб., а в 2013 г. на 1731 тыс. руб., по сравнению с 2012 г., это означает что предприятию понадобилось больше денежных средств в 2013 г. на 1336 тыс. руб.

Обеспеченность денежными средствами в 2012 г. по сравнению с 2011 г. составила 7 дней, но в 2013 г. сравнению с 2012 г. уменьшилось на 7 дней, это означает что предприятию в 2013 г. не хватило 7 дней для погашения своих задолженностей.

Интервал самофинансирования в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшился на 2 дня, но в 2013 г. сравнению с 2012г. увеличился на 16 дней.

Таким образом, имея незначительный остаток денежных средств, предприятие, тем не менее, имеет возможность для своевременно обслуживания обязательств. При этом очевидна тенденция к снижению показателей обеспеченности денежными средствами, что, как ранее отмечалось, может не иметь негативных последствий для предприятия до тех пор, пока она имеет стабильный и растущий объем поступлений по текущей деятельности, позволяющий своевременно обслуживать обязательства.

Руководствуясь п. 1.2, произведем анализ движения денежных средств косвенным методом.

В общем виде формулу для расчёта и анализа движения денежных средств косвенным методом можно записать следующим образом:

тыс. руб.;

тыс. руб.;

  тыс. руб.;

Приток денежных средств в соответствии с этим методом, могут быть вызваны  увеличением статей пассива баланса и уменьшением статей актива баланса. Оттоки наоборот, вызываются увеличением статей актива и уменьшением статей пассива баланса, при этом основой денежного потока являются прибыль и амортизация.

При расчёте денежного потока по текущей деятельности кроме статей, необходимо прибавить чистую прибыль и амортизацию. Денежный поток от текущей деятельности можно рассчитать по формуле:

       тыс. руб.;

         тыс. руб.;

   тыс. руб.;

Инвестиционная деятельность отражается в балансе через прирост статьи актива «Внеоборотные активы» Денежный поток от инвестиционной деятельности можно рассчитать по формуле:

тыс. руб.;

тыс. руб.;

                              тыс. руб.;

Денежный поток от финансовой деятельности можно рассчитать по формуле:

  тыс. руб.;

      тыс. руб.;

тыс. руб.;

Оценивая результаты анализа, следует иметь в виду, что для растущего успешного предприятия характеры притоки – собственный капитал, кредиты и займы, а так же кредиторская задолженность; оттоки – внеоборотные активы, запасы и дебиторская задолженность, есть притоки по пассиву баланса и оттоки – по активу.

Чистые денежные средства, рассчитанные по прямому и косвенному методам, оказываются не равными, вследствие следующих обстоятельств:

- признание в косвенном  методе прибыли (убытков) в 2011 г. в  качестве денежного потока от  текущей деятельности.;

- влияние дебиторской  и кредиторской задолженностей, при расчёте денежных средств  косвенным методом кредиторская  и дебиторская задолженности  относятся к текущей деятельности, и имели отрицательный прирост  активов;

Так в 2012 г. в косвенном методе получился прирост отрицательный, это означает, что происходит уменьшение активов предприятия.

Оценивая отклонения чистых денежных средств по видам деятельности, полученные с использованием прямого и косвенного методов, необходимо учитывать, что приоритет остается за прямым методом, поскольку он более точно фиксирует соответствующие денежные потоки.

Результаты анализа движения денежных средств косвенным методом приведены в таблице 3.8 и 3.9

Анализ движения денежных средств показывает, на какие статьи баланса уходит больше денежных средств  предприятия ОАО «Гагаринский хлебозавод» и в каких долях.

Чистые денежные потоки по видам деятельности показывают рентабельность текущей, инвестиционной и операционной деятельности.

Прибыль в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 1126 тыс. руб., в 2013 г. по сравнению с 2012 увеличилась на 6554 тыс. руб. Такое увеличение прибыли, свидетельствует о хорошем состоянии предприятия.

Таблица 3.8 - Анализ движения денежных средств деятельности  ОАО «Гагаринский хлебозавод» косвенным методом за 2011-2013г.г., тыс. руб.

Источник притока/оттока денег	Период			Абс. откл, +/-
	2011	2012	2013	2012г./2011г	2013г./2012г
1	2	3	4	5	6
Прибыль	53803	54929	61483	1126	6554
Амортизация	9160	10168	11254	1008	1086
Притоки и оттоки
Внеоборотные активы	6969	6004	6085	-965	81
Запасы и НДС	3941	4755	4770	814	15

 

 

Продолжение таблицы 3.8

1	2	3	4	5	6
Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы	1381	2230	3428	849	1198
Долгосрочные пассивы	188	172	210	-16	38
Краткосрочные кредиты и займы	1929	1903	2465	-26	562
Денежный поток нарастающим итогом	14408	17294	16958	2886	-336

 

 

Амортизация так же в течение всего анализируемого увеличивалась, так в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 1008 руб. и в 2103 г. по сравнению с 2012 г. на 1086 руб.

Приток денежных средств в анализируемом периоде о внеоборотных активов был в 2013 г. по сравнению с 2012 г., и он составил 81 тыс. руб., но в 2012 г. по сравнению с 2011 г. был отток денежных средств на 965 тыс. руб., долгосрочные пассивы так же имели отток денежных средств в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 16 тыс. руб. и краткосрочные кредиты и займы в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 26 тыс. руб. Такое изменение показателей характеризует уменьшение активов.

Запасы и НДС в течение всего анализируемого периода увеличивались. Так в 2012 г. по сравнению с 2011г. они увеличились на 814 тыс. руб., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 15 тыс. руб. Объяснение такое увеличению запасов одно, что предприятие не усевает продавать свои запасы, и они зависают на складе.

Дебиторская задолженность увеличивалась, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 849 тыс. руб., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 1198 тыс. руб. такое увеличение дебиторской задолженности говорит о несостоятельных покупателях данного предприятия.

Чистые денежные средства по видам деятельности предприятия ОАО «Гагаринский хлебозавод» за 2011-2013г.г. представлены в таблице 3.9.

 

 

Таблица 3.9 Чистые денежные средства по видам деятельности предприятия ОАО «Гагаринский хлебозавод» 2011-2013г.г.

Вид деятельности	Период			Абс. откл, +/-
	2011	2012	2013	2012г./2011г	2013г./2012г
Текущая деятельность	106086	107945	116434	1859	8489
Инвестиционная деятельность	1003	1147	1346	144	199
Финансовая деятельность	377	352	34969	-25	34617
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств за период	104706	106446	80119	1740	-26 327

 

 

Анализируя денежные потоки, реконструированные в соответствии с правилами косвенного метода анализа денежных потоков, необходимо отметить, что структура притоков и оттоков  не совсем характерна для процветающего предприятия: в притоках не характерным элементом является приток за счет дебиторской задолженности, что, однако, имеет и положительные стороны.

Рассчитанные по косвенному методу чистые денежные средства по видам деятельности дают несколько отличные результаты по сравнению с положительным  методом. Так, текущая деятельность имеет положительное отклонение за 2012 г. 1859 тыс. руб., по сравнению с 2011г. , а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. 8489 тыс. руб., инвестиционная деятельность так же имеет положительную динамику в 2012 г. по сравнению с 2011 г. 144 тыс. руб., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. 199 тыс. руб., финансовая деятельность имело отрицательную динамику, так в 2012 г. по сравнению с 2011 г. 25 тыс. руб., но в 2013 г. по сравнению с 2011 г. финансовая деятельность увеличилась на 34617 тыс. руб., что пошло на пользу предприятию. Чистое увеличение денежных средств было в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 1740 тыс. руб., но в 2013 г. по сравнению с 2012 г. было уменьшение чистых денежных средств на 26 327 тыс. руб. Для анализируемого предприятия объяснение может быть следующим: поскольку в составе прибыли значительный удельный вес операционного результата, который возник, вероятно, в связи с реализацией финансовых вложений в 2012 г. , то прибыль, которая по версии косвенного метода в полном объеме относится к текущей деятельности, завышает результат текущей деятельности и занижает результат по финансовой деятельности. В этой связи косвенный метод имеет положительное сальдо от текущей деятельности и отрицательное по финансовой в 2012 г. Это расхождение свидетельствует о неточности косвенного метода в части распределения денежных потоков по видам деятельности.