Оценка конкурентоспособности предприятия ООО «Радон» (внешние и внутренние факторы)

Финансовое состояние предприятия  во многом зависит от того, какие  средства оно имеет в своем  распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел 3 пассива баланса) и заемный (разделы 4 и 5 пассива баланса). По продолжительности использования различают долгосрочный постоянный или перманентный (3 и 4 разделы пассива баланса) и краткосрочный (5 раздел пассива баланса).

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

В таблице 3.2 представлен сравнительный аналитический баланс за анализируемые периоды.

 

Таблица 3.2 – Сравнительный аналитический баланс

	2006 г.				2007 г.				Абсолютное изменение		Относительное     изменение		2008 г.				Абсолютное изменение		Относительное  изменение
	Тыс. руб		%		Тыс. руб		%						Тыс. руб		%
Актив
1. Долгосрочные активы (Внеоборотные активы)	10977		14,74		12836		18,57		1859		3,83		20532		24,7		7696		6,13
2. Текущие активы (оборотные активы), в том  числе	63454		85,25		56253		81,42		-7201		-3,83		62719		75,3		6466		-6,12
2.1 Запасы	18792		25,24		7375		10,67		-11417		-14,57		14927		17,9		7552		7,23
2.2 Дебиторская задолженность	43426		58,34		46769		67,69		3343		9,35		45533		54,7		-1236		-13
2.3 Краткосрочные финансовые вложения		51		0,06		1180		1,7		1129		1,64		1104		1,3		-76		-0,4
2.4 Денежные средства		801		1,07		337		0,48		-464		-0,59		98		0,1		-239		-0,38
Итого имущество		74431		100		69089		100		-5342		-		83251		100		14162		-

 

 

 

Окончание таблицы 3.2

	2006 г.		2007 г.		Абсолютное изменение	Относительное     изменение	2008 г.		Абсолютное изменение	Относительное  изменение
	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%			Тыс. руб	%
Пассив
1.Собственный капитал	69249	93,03	63964	92,58	-5285	-0,45	68607	82,4	4643	-10,18
2.Заемный капитал, в том  числе	5182	6,9	5125	7,4	-57	0,5	14644	17,6	9519	10,2
2.1 Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	24	0,03	24	0,03
2.2 Краткосрочные займы	-	-	-	-	-	-	9548	11,5	9548	11,5
2.3 Кредиторская задолженность	5182	6,9	5125	7,4	-57	0,5	5072	6,1	-53	-1,3
3. Задолженность перед  учредителями	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого источники имущества	74431	100	69089	100	-5342	-	83251	100	14162	-

 

Из таблицы 3.2 видно, что активы предприятия за  период 2006-2007 г. уменьшились на 5342 тыс.руб. Уменьшение произошло в основном за счёт снижения стоимости запасов на 14,57%. За этот период денежные средства уменьшились на 0,59%. При этом возросла доля дебиторской задолженности на 9,35% и доля внеоборотных активов за счёт увеличения стоимости основных средств и незавершённого строительства: предприятие продолжает расширять здания своих цехов. За период 2007-2008 г. значительно возросли внеоборотные активы в связи с продолжающимся строительством. Также возросли оборотные активы в связи с увеличение  запасов сырья на 7552 тысячи рублей.

Пассивная часть баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом собственного капитала, его доля на 2006 год в общем объёме источников имущества составляет 93,03%, но в 2007 произошло его уменьшение на 5285 тысяч рублей или на 0,45%. В 2008 году произошло увеличение источников имущества предприятия в связи с появившимся займом в размере 9519 тысяч рублей.

 

1.3.3 Анализ структуры пассива баланса

 

Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на осуществление контроля за их своевременным возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

От того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.  

В связи  с этим важными показателями, которые  характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:

• коэффициент финансовой автономности или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;
• коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);
• плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному);

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем  устойчивее финансовое состояние предприятия.

Структура пассивов предприятия приведена  в таблице 3.3.

 

Таблица 3.3 -  Структура пассивов                                                            В процентах

Наименование показателя	Оптимальное значение	Уровень показателя
		2006 г.	2007 г.	Изменение	2008 г.	Изменение
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономности предприятия)	≥50	93,03	92,58	-0,45	82,4	-10,18
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости) В том числе: Долгосрочного Краткосрочного	<50	6,96   - -	7,41   - -	0,45   - -	17,5     0,03 11,4	10,09     0,03 11,4
Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)	<70	7,48	8,01	0,53	21,2	13,19

 

Проанализируем данные  этой таблицы.

Чем выше уровень первого  показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В нашем случае доля собственного капитала  в 2007 снизилась на 0,45% и в 2008 на 10,18. В то  же время и доля заемного капитала увеличилась в 2007 на 0,45% и в 2008  - на 10,09%. Плечо финансового рычага  увеличилось: в 2007 г. составило 8,01%, а в 2008 – 13,9. В целом это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников невелика, но показатели свидетельствуют о снижении устойчивости предприятия. Для инвесторов предприятие представляет интерес, так как у него высокая доля собственного капитала.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения его отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

 Данные для такого анализа приведены в таблице 3.4.

 

Таблица 3.4 – Структура собственного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %			Изменение	Изменение
	2006 год	2007 год	2008 год	2006 год	2007 год	2008 год
Уставный капитал	10	10	10	0,013	0,014	0,01	0,001	-0,004
Добавочный капитал	331	342	7859	0,44	0,49	9,44	0,05	8,95
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределённая прибыль отчетного  года	7547	2251	738	10,13	3,25	0,88	-6,88	-2,37
Фонд социальной сферы	61361	61361	60000	82,44	88,81	72,1	6,37	-16,7
Валюта баланса	74431	69089	83251	100	100	100	-	-

 

Из таблицы видно, что в структуре  собственного капитала незначительные изменения, однако снижение собственного капитала всё-таки произошло: в 2007г.  из-за уменьшения нераспределённой прибыли отчетного  года на 6,88%., а в 2008 в связи с уменьшением фонда социальной сферы на 16,7%.

Рассмотрим динамику и структуру  заемного капитала фирмы в таблице 3.5. 
Таблица 3.5 - Структура заемного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %			Изменение	Изменение
	2006 год	2007 год	2008 год	2006 год	2007 год	2008 год
Долгосрочные пассивы	-	-	24	-	-	0,03	-	0,03
Краткосрочные пассивы в т.ч.	5182	5125	14620	6,96	7,41	17,6	0,45	10,19
Заемные средства	-	-	9548	-	-	11,5	-	11,5
Кредиторская задолженность всего:	5182	5125	5072	6,96	7,41	6,1	0,45	-1,31
В том числе:
- Поставщикам	3502	3754	512	4,7	5,43	0,6	0,73	-4,83
- Векселя к уплате	-	-	-	-	-	-	-	-
- По оплате труда	224	726	716	0,3	1,05	0,86	0,75	-0,19
- Органам соцстраха	165	235	101	0,22	0,34	0,12	0,12	-0,22
- Бюджету	960	153	197	1,28	0,22	0,23	-1,06	0,01
- По авансам полученным	258	11	-	0,34	0,015	-	-0,325	-0,015
- Прочим кредиторам	73	246	3546	0,09	0,35	4,25	0,26	3,9
Задолженность перед  учредителями	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Валюта баланса	74431	69089	83251	100	100	100	-	-