Оценка конкурентоспособности предприятия ООО «Радон» (внешние и внутренние факторы)

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных Кмим средств показывает, сколько внеоборотных средств приходится на один рубль оборотных активов, рассчитывается по формуле

 

                                        Кмим = .                                                 (3.21)

 

 Чем выше значение  показателя, тем больше средств  предприятие вкладывает в оборотные активы.

Коэффициент имущества  производственного назначения Кипн показывает долю имущества производственного  назначения в общей стоимости  всех средств предприятия, рассчитывается по формуле

 

                                         Кипн = .                                           (3.22)

 

 Оптимальное значение  коэффициента должно быть больше или равно 0,5.

При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

Коэффициент прогноза банкротства  Кпб показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия, рассчитывается по формуле

 

                                           Кпб = .                                         (3.23)

 

 Снижение показателя  свидетельствует о том, что  предприятие испытывает финансовые затруднения.

В таблице 3.14 сделан расчет   коэффициентов финансовой устойчивости.

Таблица 3.14  -   Расчет  коэффициентов финансовой  устойчивости

Коэффициент	Интервал оптимального значения	2006 год	2007 год	Измене- ние (+:-)	2008 год	Измене- ние (+:-)
1. Автономии	>0,5	0,93	0,92	-0,01	0,82	-0,1
2.Соотношения заемных и собственных средств	<0,7	0,07	0,08	0,01	0,21	0,13
3. Обеспеченности собственными средствами	≥0,1	0,92	0,91	-0,01	0,76	-0,15
4. Маневренности	≥0,2-0,5	0,84	0,80	-0,04	0,7	-0,1
5. Соотношения мобилизованных и иммобилизованных средств	-	5,78	4,38	-1,4	3,05	-1,33
6.Имущества  производственного назначения	≥0,5	0,39	0,29	-0,1	0,42	0,13
7.Прогноза банкротства	-	0,78	0,74	-0,04	0,57	-0,17

 

Анализ финансовых коэффициентов, проведенный по данным таблицы 3.14, свидетельствует о не совсем стабильном положении предприятия. По всем основным показателям нормативные в большинстве случаев  не выдерживаются.

Анализ коэффициентов  автономии и соотношения заемных  и собственных средств указывает на финансовую независимость  от  привлеченного капитала. Коэффициент автономии равный 0,93 в 2006 году,  свидетельствовал об финансовой независимости, расширении возможности привлечения средств со стороны. К 2008 году показатель снизился до 0,82. А на 1 рубль вложенных в активы собственных средств приходится всего 0,07, 0,08, 0,21 рубля заёмных средств в 2006, 2007 и 2008 г. соответственно, что тоже указывает на независимость от внешних источников.

Коэффициент маневренности  выше пределов оптимальных значений на  протяжении всего анализируемого периода, что указывает на  способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала.

Снижение соотношения  мобилизованных и иммобилизованных средств говорит о  снижении вложений предприятия в оборотные активы.

Так как  показатель имущества производственного назначения снизился в 2007, то возможен вариант привлечения долгосрочных заёмных средств для увеличения имущества производственного назначения, что и было сделано предприятием, о чём и свидетельствует возросший коэффициент (0,42).

Снижение коэффициента  прогноза банкротства свидетельствует о том, что предприятие испытывает незначительные финансовые трудности .

 

1.3.6 Оценка эффективности хозяйственной деятельности

 

Завершающим этапом анализа  финансово-экономического состояния предприятия является оценка эффективности хозяйственной деятельности.

       Эффективность  хозяйственной деятельности предприятия  характеризуется двумя показателями:

       - деловой  активностью, отражающей результативность  работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства;

       - рентабельностью  (прибыльностью или доходностью), отражающей полученный эффект  относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.

 

1.3.6.1 Оценка деловой активности предприятия

 

Деловую активность предприятия  можно оценить по количественным критериям. Количественные критерии деловой  активности определяются абсолютными  и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации производственной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия).

Относительные показатели деловой  активности характеризуют уровень  эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Анализ базируется на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия. Для расчета применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.п. Но показатели баланса исчислены на начало и конец периода, т.е. имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпретацию данных расчета. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса.

К относительным  показателям деловой активности предприятия относятся:

• производительность труда – рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов;
• фондоотдача производственных фондов – отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов; показывает, сколько на 1 рубль стоимости внеоборотных активов реализовано продукции;
• коэффициент общей оборачиваемости капитала К1– показывает скорость оборота всех средств предприятия. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств предприятия:

 

                                            К1= ,                                                (3.24)          

где       ИПср – среднее за период имущество  предприятия, руб.;

            ОВР – объем выполненных работ за период, руб.

• коэффициент оборачиваемости мобильных средств К2. Он показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Рост этого коэффициента характеризуется положительно, определяется по формуле

 

                               К2= ,                                                   (3.25)

 

где       ОАср. – средняя за период величина денежных средств, расчетов и  прочих активов, руб.;

                ЗЗср – средняя за период величина  запасов и затрат по балансу, руб.

.-  коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств  К3 – показывает скорость оборота  запасов и затрат, то есть число  оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства. Рассчитывается по формуле

 

                                         К3= .                                                    (3.26)

 

• средний срок оборота материальных средств К4 – показывает продолжительность оборота материальных средств, рассчитывается по формуле

 

                                        К4= ,                                                      (3.27)

 

где       К3 - коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств.

• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К5 – показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении работы с дебиторами. Рассчитывается по формуле

 

                                           К5= ,                                                 (3.28)

 

где    ДЗср –  средняя за период дебиторская задолженность, руб.

• средний срок оборота дебиторской задолженности К6– характеризует     продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях; снижение показателя – благоприятная тенденция, рассчитывается по формуле

 

                                          К6= .                                                     (3.29)

 

• коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К7 – показывает скорость оборота задолженности предприятия, ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности. Рассчитывается по формуле

 

                                          К7 = ,                                                (3.30)

 

 где    КЗср  – средняя за период кредиторская  задолженность, руб.

• продолжительность оборота кредиторской задолженности К8 – показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность, увеличение периода характеризуется как благоприятная тенденция. Рассчитывается по формуле

 

                                                         К8 = .                                                 (3.31)

 

• продолжительность операционного цикла К9– характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности; необходимо стремиться к снижению показателя. Рассчитывается по формуле

 

                                                     К9 = К6+К4.                                               (3.32)

Таблица 3.15 -  Расчет показателей деловой активности

Показатель	Среднее значение за 2006-2007 г.	Среднее значение за 2007-2008 г.
1.Объем выполненных  работ, тыс. руб.	82430	69705,5
2. Итог баланса, тыс.  руб.	71760	76170
3. Величина денежных  средств, расчетов и прочих активов, тыс. руб.	59853,5	59486
4. Дебиторская задолженность,  тыс. руб.	45097,5	46151
5.Кредиторская задолженность,  тыс. руб.	5153,5	5098,5
6. Величина производственных  фондов, тыс. руб.	9809,5	12326
7. Среднесписочная численность,  чел.	111	180
8. Фондоотдача	8,4	5,6
9. Производительность  труда	742,6	387,2
10. Средние за период  запасы, тыс. руб.	13083,5	11151

Окончание таблицы 3.15

Показатель	Среднее значение за 2006-2007 г.	Среднее значение за 2007-2008 г.
11.Коэффициент общей  оборачиваемости капитала (К1)	1,14	0,91
12.Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (К2)	1,13	0,98
13.Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств (К3)	6,3	6,25
14.Средний срок оборачиваемости   материальных оборотных средств (К4), дни	58	58,4
15.Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (К5)	1,82	1,51
16. Средний срок оборота  дебиторской задолженности (К6), дни	200,5	241,7
17. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (К7)	15,99	13,67
18. Средний срок оборота  кредиторской задолженности (К8), дни	22,82	26,7
19.Продолжительность  операционного цикла (К9)	258,5	300,1