На подавляющем большинстве
рынков, с которыми мы сталкиваемся в повседневной
жизни, мы заранее информированы о ценах.
Потребители либо выбирают предлагаемые
товары по этим ценам, либо отказываются
от их потребления.
Однако на некоторые товары
цены устанавливаются непосредственно
в момент осуществления сделки. К таким
товарам относятся квартиры, скульптуры,
раритеты и прочие товары, которые предлагаются
и покупаются достаточно редко. Но если
цена не устанавливается до тех пор, пока
не проходит сделка, то как же продавцы
и покупатели узнают информацию, необходимую
им для рационального использования своих
ресурсов? Ответить на этот вопрос поможет
анализ механизма функционирования аукционов.
Аукцион относится к рынкам
с асимметрично распределённой информацией.
Особенность аукционов состоит в том,
что поиск равновесных цен ведётся не
самими потребителями и продавцами, а
незаинтересованным третьим лицом – аукционистом,
который «нащупывает» цену, уравновешивающую
объёмы спроса и предложения. И только
по объявленной аукционистом цене совершается
сделка купли – продажи.
Существует 2 типа аукционов
– аукцион продавцов, поскольку организуется
и проводится ими, и аукцион покупателей,
организуемый потребителем, ищущим выгодных
предложений от потенциальных продавцов.
На аукционе первого типа продавец
знает свою отправную цену, т. е. минимальную
цену, за которую он согласится продать
свой товар. Однако он не знает отправных
цен потенциальных покупателей, т. е. наивысших
цен, которые согласятся заплатить за
данный товар покупатели.
На аукционе второго типа потребитель
изучает предложение ряда производителей,
к примеру, строительных товаров с целью
постройки дома в пригороде. В этом случае
потребитель осведомлён о своих отправных
ценах, т. е. наивысших ценах, которые он
собирается заплатить за необходимые
стройматериалы, но он не имеет информации
об отправных ценах потенциальных производителей.
Различные производители товара также
не знают отправных цен друг друга.
Однако и покупатели, и продавцы
на аукционе предполагают, что противоположная
сторона будет вести себя нерационально;
каждая из сторон стремится получить преимущества,
как можно меньше раскрывая собственные
отправные цены.
На аукционах покупателей выигрывает
тот, кто может поставить товар по наиболее
низким ценам, а на аукционах продавцов
товары приобретают обычно те, кто предлагают
самую высокую ставку.
Аукционы делятся на три группы:
английские, голландские и закрытые.
Наиболее известным является
английский аукцион, на котором ставки
поднимаются снизу вверх и торги ведутся
до тех пор, пока товар не будет продан
покупателю, предложившему наивысшую
ставку. Этот вид аукционов используется,
как правило, для продажи произведений
искусства.
Голландский аукцион – это
аукцион, торги на котором начинаются
с наивысшей ставки, а затем ставка понижается
до тех пор, пока не найдётся покупатель.
Эти аукционы традиционно используются
для продажи домов, автомобилей и т. д.
Закрытый аукцион, или аукцион
«втёмную», - это аукцион, на котором все
покупатели делают свои ставки одновременно,
а владельцем товара становится тот, кто
предложил наивысшую ставку. Чаще всего
закрытые аукционы представляют собой
модификацию аукциона покупателя, в процессе
проведения которого конкурирующие подрядчики
представляют свои предложения по строительству
домов, прокладке дорог, разработке систем
вооружения и пр.
Несмотря на то что условия
проведения торгов на этих видах аукционов
различны, результат в среднем получается
один и тот же. Получение такого среднего
итога в проведении трёх видов аукционов
получило название теоремы эквивалентности
доходов.
Однако иногда индивидуальные
особенности предлагаемого к продаже
товара или информации создают ситуацию,
в которой один из видов аукционов оказывается
более предпочтительным. При этом значительную
роль играет опыт, накопленный покупателями
и продавцами, благодаря чему они не ошибаются
в выборе наиболее оптимального для себя
вида аукциона.
По мнению большинства экономистов,
аукцион является весьма эффективным
механизмом решения проблем, помогающих
оценивать качество товара в условиях
асимметрично распределённой информации.
В то же время ряд критиков утверждает,
что аукционы представляют реальную угрозу
для рынка, связанную с тем, что в процессе
их проведения неизбежно возникают победившие
и проигравшие, но победившие не всегда
находятся в выигрыше. Это явления получило
название «поражение победителя». Проблема
поражения (проигрыша) победителя заключается
в том, что победитель на аукционе нередко
платит за товар больше, чем он действительно
стоит, или продаёт его дешевле реальной
цены.
- Регулирование асимметрии
информации на рынке страхования
Большое количество методов,
призванных снизить негативный эффект
асимметрии информации, лишь улучшает
ситуацию, не меняет ее коренным образом.
И даже с учетом этого, и при отсутствии
противоположно направленных, положительно
сказывающихся на прибыли, эффектов, страхование
было бы убыточным делом. В действительности,
как мы знаем, страхование существует
и страховые компании не несут одни убытки,
как было бы, если кроме асимметрии информации
и связанных с нею эффектов ничего не действовало.
Наряду с неравномерным распределением
знаний, существует и такой фактор, как
склонность человека к риску и отклонения
от рационального поведения.
Сегодня страховые рынки представляют
собой институт с многомиллиардными оборотами.
Между тем функционирование страховых
рынков не является чем-то само собой разумеющимся.
Имеется множество факторов, так или иначе
препятствующих их эффективной работе
и даже самому существованию. Суть проблемы
здесь заключается в следующем: цена страховки
должна быть такой, чтобы уравновешивать
интересы сторон, то есть быть привлекательной
и для страхователя, и для страховщика.
Реализация этого принципа возможна только
при наличии ряда условий.
Во-первых, значение вероятности
наступления страхового случая должно
быть меньше единицы, так как в противном
случае для страховщика сама операция
по страхованию теряет смысл.
Во-вторых, должна быть известна
величина вероятности наступления страхового
случая, что самым непосредственным образом
связано с определением величины страховой
премии. Если вероятность наступления
страхового случая не просчитывается,
то страховщик не сможет определить цену
страховки. Если цена страховки будет
высока, то это сделает непривлекательным
страхование для страхователя.
В-третьих, страхуемые риски
должны быть несоотносимыми, то есть вероятность
наступления страхового события в отношении
одного лица не должна находиться в связи
с другими лицами. Мы можем застраховаться
от пожара, потому что возгорание в одном
доме не затрагивает других лиц, застраховавших
своё жилище от пожара. Но мы не можем застраховаться
от инфляции, так как данное событие коснётся
всех без исключения и страховщик окажется
не в состоянии выполнить свои обязательства.
В-четвёртых, страхование должно
характеризоваться отсутствием «отрицательного
отбора», то есть минимальной возможностью
для страхователей скрыть степень риска
в отношении себя. При страховании здоровья
страховщики могут провести детальную
экспертизу вашего здоровья и установить
степень риска наступления страхуемого
события. Но они не могут выявить вашу
склонность ходить в расстёгнутой куртке,
что, несомненно, повышает степень риска
заболеть.
В-пятых, при страховании должен
быть исключён «риск безответственности»,
то есть способности застрахованного
влиять на наступление страхового случая.
По крайней мере, такая возможность должна
быть минимальной и проверяемой. Вероятность
заболеть раком не зависит от самого человека,
но вероятность забеременеть находится
в прямой зависимости от самой женщины.
В случае невыполнения указанных
условий страхование оказывается либо
невозможным, либо, по меньшей мере, неэффективным.
Это становится причиной существования
нестрахуемых рисков. В свою очередь, нестрахуемые
риски становятся препятствием для предоставления
некоторых благ посредством рыночного
механизм.
На заре рыночной экономики
господствовал юридический принцип «caveat
emptor» («пустъ остерегается покупатель»,
лат.). Это означает, что продавцы товара
отвечали только за определенный круг
его качественных характеристик. В настоящее
время в странах с развитой рыночной экономикой
этот юридический принцип вытеснен другим
– «caveat venditor» («пусть остерегается продавец»).
Новый принцип означает, что покупатель
имеет право требовать компенсацию за
физический и моральный урон, связанный
с использованием купленного товара. Такая
компенсация может быть обусловлена даже
такими дефектами, о существовании которых
продавец не знал, а также дефектами, возникшими
в результате неправильного использования
товара покупателем.
Известно, что абсолютно безопасных
товаров просто не существует (особенно
если их использовать не по прямому назначению),
к тому же попытки создания только абсолютно
безопасных товаров резко увеличили бы
их цены. Защита прав потребителей, конечно,
необходима, но только в разумных пределах.
Защита прав потребителя должна
опираться на полную информацию о качестве
продаваемых товаров и услуг. Однако можно
ли получить такую информацию и кто должен
это сделать? Важную роль здесь играют
общества потребителей, средства массовой
информации (газеты, радио, телевидение),
законодательные и исполнительные органы
власти и, конечно, сами фирмы, активно
рекламирующие свою продукцию. Информация
не бесплатна. Поэтому сразу возникает
вопрос: кто в ней заинтересован и почему?
Большая часть информации поступает
в форме рекламы, функции которой противоречивы.
Часто довольно трудно ответить на вопрос,
чего в рекламе больше, информации или
дезинформации, правды или обмана. К тому
же, обращенная к большой аудитории, она
по-разному интерпретируется различными
категориями граждан. Чем шире аудитория
— тем выше коэффициент расщепления информации,
тем больше вероятность того, что эту рекламу
разные категории читателей и слушателей
поняли неоднозначно, со значительными
отклонениями, пропустив важные «куски
информации».
С ростом качества товара растет
и его цена, но именно она может сделать
товар недоступным для широкого потребления.
Поэтому важным критерием становится
не достижение полной информированности,
абсолютного знания, а оптимальное соотношение
качества и цены. Получение полной информации
оказывается скорее заманчивым идеалом
(к которому, конечно, надо стремиться),
чем реальной практикой современного
хозяйства, для рынков которого по-прежнему
типична большая или меньшая информационная
асимметрия.
2. Моральный риск
и способы его уменьшения
2.1. Условия возникновения морального
риска
Моральный риск
— это действия экономических агентов
по максимизации их собственной полезности
в ущерб другим в ситуациях, когда они
не ощущают полностью последствий (или
не пользуются полными выгодами) своих
действий вследствие неопределенности
и неполноты контрактов, которые препятствуют
возложению всего ущерба (или получению
всех выгод) на соответствующего агента.
Ситуации, в которых
возникает моральный риск, характеризуются
сочетанием следующих условий:
интересы исполнителя
и заказчика не совпадают, исполнитель
преследует свои собственные интересы
в ущерб интересам заказчика;
исполнители застрахованы
от неблагоприятных последствий своих
действий;
заказчик не в состоянии
осуществлять полный контроль и совершенное
принуждение.
Моральный риск
встречается повсеместно. Он возникает
всегда при заключении трудового соглашения.
Фредерик Тейлор, отец «научного менеджмента»
писал, что едва ли можно найти компетентного
работника, который не посвящал бы большую
часть своего времени изучению того, насколько
медленно он может работать, чтобы у работодателя
все же оставалось впечатление, что он
работает в приемлемом темпе. Работник
может проводить рабочее время, готовясь
к экзамену или болтая с другом по телефону,
хотя его ожидает работа. Сокрытие предприятиями
информации, необходимой для разработки
планов центральными планирующими органами,
было общераспространенным явлением при
социализме. Предприятия завышали свои
потребности в ресурсах и занижали свои
производственные возможности. Это сокрытие
информации было необходимо им, чтобы
избежать установления слишком напряженных
плановых заданий. В компании Форда на
одном из заводов менеджер на производстве
тайно уменьшил деревянные планки, которые
отделяли на конвейере одну автомобильную
раму от другой, для того, чтобы произвести
дополнительное количество автомобилей,
которые скрывались от центрального управления
компанией в Детройте. Назначение этих
дополнительных автомобилей (которые
назывались «Китти») заключалось в том,
чтобы создать скрытый резерв автомобилей,
который позволял бы избегать наказания
за невыполнение слишком напряженных
производственных заданий при неблагоприятных
условиях. Тем самым максимальные производственные
возможности в хорошие времена скрывались
от руководства компании. Ведь если ли
бы они стали известны, то были бы установлены
в качестве плановых заданий.
Некоторые ресурсы
в большей степени подвержены моральному
риску, чем другие. Ресурсы или капиталовложения
называются пластичными, если использование
ресурса по назначению трудно проконтролировать,
а законных способов его использования
может быть много. Лицо, которое принимает
решение (управляет использованием пластичного
ресурса) в данном случае имеет больше
возможностей тайно повлиять на ожидаемые
результаты в своих интересах. Если контроль
использования пластичного ресурса требует
больших издержек, то в этом случае и возникает
опасность морального риска. Ресурсы,
которые не являются пластичными, не требуют
контроля над своим использованием.