Анализ предприятия

Показатель промежуточной ликвидности больше нормы в 2 раза как в базовом, так и отчетном году. Но данный показатель в отчетном периоде начал незначительно снижаться.

А показатель абсолютной ликвидности в базовом периоде гораздо больше нормы. Но уже в отчетном году этот показатель начал стремительно снижаться, но остается все равно выше нормы в 2, 5 раза. Это означает, что все краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет имеющейся наличности.

 

2.3. АБСОЛЮТНЫЕ  И ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ  ПОКАЗАТЕЛИ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Финансовая устойчивость предприятия- это способность предприятия финансировать свои активы за счет долгосрочных постоянных источников. Финансовая устойчивость предприятия  характеризуется совокупностью абсолютных и относительных показателей.

Таблица 23. Исходные данные для определение абсолютных показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатель	Базовый год	Отчетный год
Запасы(З)	144471	161601
НДС	28548	30552
Собственный капитал (СК)	492360	535238
Внеоборотные активы (ВА)	506142	579157
Долгосрочные обязательства (ДО)	254183	311729
Краткосрочные кредиты и займы (ККЗ)	40950	51210

       Обобщающим показателем фин. устойчивости является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат (ЗЗ):

ЗЗ = Запасы + НДС

ЗЗб.г. = Зб.г. + НДСб.г. = 144471+28548 = 173019

ЗЗо.г. = Зо.г. + НДСо.г. = 161601+30552 = 192153

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют  показатели, которые отражаются различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных  средств:

Собственные оборотные средства (СОС) = СК – ВА

СОСб.г.= СКб.г. – ВАб.г. = 492360 – 506142 = -13782  базовый год

СОСо.г.= СКо.г.– ВАо.г. = 535238 – 579157 = -43919 отчетный год

2. Наличие  собственных и долгосрочных заемных источников (СДИ) формирования ЗЗ: СДИ = СК + ДО – ВА

СДИб.г. = СКб.г.+ ДОб.г. – ВАб.г. =492360 +254183 – 506142=240401 –базовый год

СДИо.г. = СКо.г. + ДОо.г. – ВАо.г. =535238+311729 – 579157= 267810 -отчетный год

3. Величина  основных источников (ОИ) формирования  ЗЗ:

ОИ = СК + ДсП + КСКр – ВА

ОИб.г. = СКб.г. + ДОб.г. + ККЗб.г. – ВАб.г. = 492360+254183+40950- 506142 =281351-базовый год

ОИо.г. = СКо.г.+ ДОо.г. + ККЗо.г. – ВАо.г. =535238+311729+51210 – 579157 = 319020-отчетный год

       Показателям наличия  источников формирования запасов  и затрат соответствуют показатели  обеспеченности запасов и затрат  источниками формирования.

Таблица 24 – Рассчитанные показатели СОС,СДИ и ОИ, тыс.р.

Показатель	Базовый год	Отчетный год
Запасы и затраты (ЗЗ)	144471	161601
Собственные оборотные средства (СОС)	-13782	-43919
Собственные и долгосрочные заемные источники (СДИ)	240401	267810
Основные источники (ОИ)	281351	319020

1) Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:

Фсос=СОС-ЗЗ=-13782-144471=-158253-базовый год

Фсос=СОС-ЗЗ=-43919-161601=-205520-отчетный год

2) Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования ЗЗ:

Фспи=СДИ-ЗЗ= 240401-144471=95930-базовый год

Фспи=СДИ-ЗЗ=267810-161601=106209-отчетный год

3) Излишек (недостаток) основных источников  для формирования ЗЗ:

Фои=ОИ-ЗЗ= 281351-144471= 136880-базовый год

Фои=ОИ-ЗЗ= 319020-161601= 157419-отчетный год

Диаграмма 23 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия в базовом и отчетном годах.

Рассчитав показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, можно определить тип финансового состояния предприятия. В базовом и отчетном году финансовое состояние является неустойчивым, т.к. :

Фсос<0;Фсди>0;Фои>0.

Итак, по полученным результатам можно сказать о том, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

б)Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия:

Таблица 26 – Исходные данные для определения относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, тыс.руб.

Показатель	Источник	Базовый год	Отчетный год
Собственный капитал (СК)	Форма №1. Стр. 490	492360	535238
Заемный капитал (ЗК)	Форма №1. Стр. 590+690	491739	577678
Долгосрочные обязательства(ДО)	Форма  №1. Стр.590	254183	311729
Активы (А)	Форма №1. Стр.300	984094	1112916
Внеоборотные активы (ВА)	Форма №1. Стр. 190	506142	579157
Текущие активы(ТА)	Форма №1. Стр. 290	477952	533759
Запасы (З)	Форма №1. Стр. 210	144471	161601

 

а)Коэффициент финансовой устойчивости:

Кфу = (СК+ДО)/А; (>=0,75)

Кфуб.г = (СКб.г.+ДОб.г.)/Аб.г. = (492360+254183)/ 984094 = 0,76

Кфуо.г.= (СКо.г.+ДОо.г.)/Ао.г.= (535238+311729)/ 1112916 =0,77

Показатели предприятия за базовый и отчетный период чуть больше нормативного значения, следовательно, предприятие финансово устойчиво.

б) Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала:

Кзк/ск = ЗК/СК; [<0,7]

Кзк/ск б.г.  = ЗКб.г./СКб.г. = 491739/492360 =0,1

Кзк/ск о.г.= ЗКо.г./СКо.г.= 577678/ 535238 =1,08

       Итак, коэффициент собственного  и заемного капитала в отчетном периоде вырос почти в 11 раз. Это означает, что в отчетном году предприятие стало очень зависимо от заемных средств.

в) Коэффициент автономии:

Ка = СК/А; ( >0,5.)

Каб.г.= СКб.г./Аб.г.= 492360/ 984094= 0,5

Као.г.= СКо.г./Ао.г.= 535238/ 1112916 = 0,5

       Итак, т.к. у нас наблюдается положительная тенденция динамики данного показателя, можно сделать вывод, что это характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. И чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

г) Коэффициент финансовой зависимости:

Кфз = А/СК

Кфзб.г.=Аб.г./СКб.г.= 984094/492360 = 2

Кфзо.г.= Ао.г./СКо.г. = 1112916/535238 = 2,08

       Итак, этот показатель говорит о том, насколько формирование активов зависит от собственного капитала. Результаты показывают, что зависимость активов от СК немного увеличились.

д) Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования:

Коб.ос = СОС/ТА; (≥0,1)

Коб.ос б.г. = СОСб.г./ТАб.г. = -13782/477952= -0,03

Коб.ос о.г. = СОСо.г./ТАо.г.= -43919/533759=-0,08

        Предприятие  не обладает большими объемами  собственных оборотных средств. Из этого следует, что предприятие  пользуется заемными средствами.

е) Коэффициент маневренности СК:

Км.ск. = СОС/СК; (0,2 – 0,5.)

Км.ск.б.г. = СОСб.г./СКб.г. = -13782/492360 = -0,03

Км.ск.о.г. = СОСо.г./СКо.г.=-43919/ 535238=-0,08

       Коэффициент маневренности СК показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. А в нашем предприятии мы видим, что Км.ск. как в базовом году, так и в отчетном отрицательный.

ж) Коэффициент обеспеченности финансовых запасов собственными источниками финансирования:

Кфз = СОС/З; (>1)

Кфз б.г. = СОСб.г./Зб.г.= -13782/144471 = -0,1

Кфз о.г. = СОСо.г./Зо.г.=-43919/ 161601= -0,3

Этот коэффициент показывает насколько  запасы обеспечены СОС. Наблюдается  снижение данного показателя  на конец периода. Что характеризует ухудшение финансового состояния фирмы.

Диаграмма 24 – Рассчитанные относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, на основе полученных результатов показателей финансовой устойчивости фирмы, можно сказать, что деятельность предприятия можно охарактеризовать как финансово устойчивое т.к. положительных показателей больше, чем отрицательных.

 

2.4. СКОРОСТЬ  И ВРЕМЯ ОБОРОТА  ДЕБИТОРСКОЙ  И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

Таблица 27 – Исходные данные для расчета скорости и времени оборота дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб.

Показатель	Источник	Базовый год	Отчетный год
Выручка  от продаж (В)	Форма №2,стр.10	4100981	3630461
ДЗ	Форма№1, Стр.240	132871	148919
Кредиторская задолженность	Форма№1, Стр.620	196601	214739

 

а) Скорость оборота дебиторской задолженности:

Вдз =В/ДЗ

Вдзб.г. = Вб.г./ДЗб.г. =4100981/132871=30,9

Вдзо.г. = Во.г./ДЗо.г.=3630461/148919=24,4

 

Диаграмма 25 – Изменение скорости оборота ДЗ.

б) Время оборота дебиторской задолженности:

tдз = 365/Вдз

tб.г.= 365/30,9=11,8

tо.г.= 365/24,4=14,9

Диаграмма 26 – Изменение времени оборота ДЗ.

       Итак, данные результаты показывают, что время оборота ДЗ увеличилась, а скорость оборота ДЗ. Это говорит о положительной тенденции: выручка увеличилась, а ДЗ – сократилась.

в) Скорость оборота кредиторской задолженности:

Вкз = В/КЗ

Вкзб.г. = Вб.г./КЗб.г.=4100981/196601=20,8

Вкзо.г.= Во.г./КЗо.г.=3630461/214739=16,9

Диаграмма 27 – Скорость оборота КЗ

г) Время оборота КЗ:

tкз = 365/Вкз

tкзб.г. = 365/Вкзб.г.=365/20,8=17,5

tкз о.г = 365/Вкзо.г.=365/16,9=21,6

Диаграмма 28 – Изменение времени оборота КЗ.

       Итак, результаты показали, что скорость КЗ  понизилась в отчетном году, а время оборота выросло, это означает, что предприятие стало позже расплачиваться по своим обязательствам, что говорит об отрицательной тенденции изменения финансового состояния предприятия.

 

2.5. ВЛИЯНИЕ  РАЗЛИЧНЫХ ФАКТОРОВ НА ВЕЛИЧИНУ  ПОТРЕБНОСТИ В ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

Таблица 28 – Данные для определения влияния факторов

 на величину потребности  в ДЗ.

Показатель	Источник	Базовый год	Отчетный год
Время оборота дебиторской задолженности  (tдз)	П.2.4	11,8	14,9
Однодневный объем продаж (ОД)	В/365	41009,8	36304,6

Исходная модель: ДЗ = tдз*ОД

ДЗб.г. = 11,8 *41009,8 =483915,64

ДЗо.г.=14,9 *36304,6=540938,54

DДЗ = 483915,64 - 540938,54  =-57022,9

Определим влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности:

а) За счет изменения однодневного объема продаж:

DДЗ од= (ОДб.г.-ОДо.г.)*tдз= (41009,8-36304,6)*11,8 =55521,4

б) За счет времени оборота:

DДЗт=(tдз о.г.-tдз б.г.)*ОДо.г.= (14,9-11,8)*3630461 =11254429,1

       Итак, по рассчитанным результатам можно  сказать, что на изменение ДЗ по большей части повлиял такой фактор как время оборота.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧАСТЬ 3. АНАЛИЗ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ

 

Таблица 29 – Ввод в действие жилых домов по Челябинской области

	2009	2010	2011	2012
Введено в действие жилых домов, тыс. м2 общей площади	1430,9	1072,9	1314,3	1676,6
в % к предыдущему году	70,7	75,0	122,5	127,6
на 1000 человек, м2 общей площади	411	308	378	481
введено в действие индивидуальных жилых домов, тыс. м2 общей площади	783,3	492,1	400,8	435,9

 

Средний темп роста вводимых в эксплуатацию жилых домов (таблица 29)

1. В 2010 году %
2. В 2011 году %
3. В 2012 году %