Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.

За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.

Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.[7]

В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов, подвергаться разного рода штрафным санкциям.

 

 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (НА ПРИМЕРЕ ЗАО «МУРОМ» Г.МУРОМ)

2.1 Краткая характеристика  объекта исследования

 

Объектом исследования курсовой работы является закрытое акционерное общество "Муром", основанное на базе Муромского фанерного комбината в 1996г., а построено и было запущено в производство предприятие в 1933г.

ЗАО "Муром" - современное, динамично развивающееся предприятие. С каждым годом растет качество, объёмы и ассортимент выпускаемой продукции, профессионализм рабочих. Современные методы управления персоналом, постоянная аналитическая работа, поиск новых решений обеспечили рост предприятия. Территория предприятия составляет 239 000м2. Предприятие имеет собственные производственные площади, подъездные железнодорожные пути. Отгрузка продукции может производиться автотранспортом, ж/д транспортом как в крытые, так и в полувагоны.

На сегодняшний день ЗАО "Муром" - это  высокоорганизованное, современное предприятие, ориентированное не только на российский рынок, большая часть продукции идет на экспорт. На ЗАО "Муром" организовано производство следующих видов продукции:

-  фанера березовая  клееная 

- древесностружечные плиты (ДСП)

- мягкая и офисная мебель.  

Главный потенциал завода заключен в кадрах. Численность персонала ЗАО « Муром» по состоянию на 01.01.12 г. составила 1470 человек.   

ЗАО "Муром" стремится к установлению долгосрочных партнерских отношений с каждым покупателем. С этой целью ЗАО "Муром" прогнозирует развитие потребностей клиентов, появление новых направлений проводит маркетинговые исследования, разрабатывает и предполагает полный спектр товаров (ассортимент).    

Сегодня ЗАО "Муром" находится на новом жизненном этапе. На предприятии реализуется долгосрочная стратегическая программа развития, активно идет процесс по внедрению системы менеджмента качества на основе требований стандарта ISO 9001:2000.

 

2.2 Анализ динамики и  структуры имущества предприятия  и источников его формирования

 

Продолжим изучение деятельности предприятия  изучением динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Для этого необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы (составить агрегированный баланс). Это позволяет провести анализ упорядоченно и в то же время избежать излишней детализации.

Для группировки статей баланса и проведения расчетов составим таблицы 1 и 2. По результатам расчетов сформулируем вывод:

• какие типы активов (внеоборотные или оборотные) занимают наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия; какие виды оборотных средств преобладают в структуре оборотного капитала;
• как изменяется абсолютная величина и удельный вес внеоборотных активов и различных видов оборотных активов на протяжении анализируемого года;
• какие типы источников средств преобладают (собственные или заемные средства, в составе заемных средств – долгосрочные или краткосрочные обязательства);
• как изменяется абсолютная величина и удельный вес различных источников формирования имущества предприятия на протяжении года.

 

 

 

 

Таблица 1

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса	На конец 2011 года		На конец 2012 года		2011-2012
					Изменение, Руб.	Темп роста, %.
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Имущество – всего	460301	100	602030	100	141729	130,8
1 Внеоборотные  активы	334026	72,57	357203	59,33	23177	106,9
2 Оборотные активы	126275	27,43	244827	40,67	118552	193,9
2.1Материальные оборотные  средства	73942	16,06	105511	17,63	31569	142,7
2.2Дебиторская задолженность	52047	11,31	135659	22,53	83612	260,6
2.3Денежные средства	286	0,06	3657	0,61	3371	1278,7

Анализируя актив баланса можно сказать, что на начало 2012 года больший удельный вес в его структуре занимают внеоборотные средства – 72,57%, тогда как на оборотные активы приходится 27,43%. В структуре оборотного капитала преобладают материальные оборотные средства, при этом их доля в общей сумме актива не превышает долю внеоборотных активов (48,76%).

К концу 2012 года происходят некоторые изменения в структуре актива - увеличивается доля оборотных активов (на 6,9%), соответственно снижается доля внеоборотных активов.

В абсолютном выражении происходит увеличение стоимости имущества с 460301 тыс. руб. до 602030 т. руб. Это вызвано увеличением стоимости оборотных активов на 93,9%. Рост величины внеоборотных активов несколько приостановил эту тенденцию, в результате чего общее увеличение стоимости имущества составило 30,8%.

На протяжении рассматриваемого периода происходит увеличение стоимости материальных оборотных средств – на сумму 31569 тыс. руб. Вместе с тем увеличивается и доля данного вида активов в их общей сумме. Увеличивается сумма дебиторской задолженности (на 83612 тыс. руб. или 260,6%). Весьма значительным является увеличение суммы денежных средств к концу года – на 3371 тыс. руб., или 1178,7%.

Проанализируем пассив баланса.

Таблица 2

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса 

Пассив баланса	На конец 2011 года		На конец 2012 года		2011-2012
					Изменение, Руб.	Темп роста, %.
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Источники имущества – всего	460301	100	602030	100	141729	130,8
1Собственный капитал	131027	28,47	165471	27,49	34444	126,3
2Заемный и привлеченный  капитал	329274	71,53	436559	72,51	107285	132,6
2.1Долгосрочные обязательства	191124	41,52	227900	37,86	36776	0
2.2Краткосрочные кредиты  и займы	64817	14,08	0	0	-64817	0
2.3Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы	73333	15,93	208659	34,66	135326	284,5

 

Как видно из таблицы 2, на начало 2012 года преобладающим источником средств является заемный и привлеченный капитал – его доля в имуществе составляет 71,53%. В структуре заемных средств преобладают долгосрочные кредиты, хотя разница с суммой кредиторской задолженности и прочими пассивами незначительна.

К концу 2012 года происходит значительное снижение величины собственного капитала (на сумму 34444 тыс. руб.). Увеличение долгосрочных обязательств, отсутствие суммы краткосрочных кредитов и увеличение кредиторской задолженности (на 184,5%) привели к увеличению доли заемных средств в общей сумме источников имущества до 72,51%.

Таким образом, в рамках анализа данной курсовой работы можно сделать вывод, что на ЗАО «Муром» за период 2011-2012 годов происходит увеличение как кредиторской так и дебиторской задолженности, что требует более детального рассмотрения.

 

2.3 Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия

 

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности. Значительное  превышение дебиторской задолженности  над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать  состояние расчетов по просроченным  задолженностям;

- ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчикам.

В соответствии Федеральным Законом РФ «О бухгалтерском учете» N 402 от 6.12.11г. (с изменениями ФЗ № 357- ФЗ от 21.12.2013), все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.[1]

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных бухгалтерской отчетности составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ЗАО «Муром» за 2012 год (табл. 3).

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

 Анализ  движения дебиторской задолженности за 2011-2012 гг.

Показатели	Движение дебиторской задолженности								Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года		Возникло		Погашено		Остаток на конец года
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего	52047	100	457713	100	374101	100	135659	100	260,65
из нее
Краткосрочная дебиторская задолженность	51846	99,61	457471	99,95	374101	100	135216	99,3	260,80
в том числе просроченная	18350	35,26	98371	21,49	94313	25,2	22408	35,5	122,11
из нее длительностью свыше 3 месяцев	33496	64,36	16278	3,56	14008	3,7	35766	22,7	106,78
Долгосрочная дебиторская задолженность	201	0,39	242	0,05	0	0	443	0,7	220,40
в том числе просроченная	0	0,00	0	0,00	0	0	0	0	0,00
из нее длительностью свыше 3 месяцев	0	0,00	0	0,00	0	0	0	0	0,00
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	201	0,39	242	0,05	0	0	443	0,7	220,40