14.Финансовый рынок - чрезвычайно
сложная система, в которой деньги и другие
финансовые активы его участников обращаются
самостоятельно, независимо от обращения
реальных товаров. Этот рынок оперирует
многообразными финансовыми инструментами,
обслуживается специфическими финансовыми
институтами, располагает разветвленной
и разнообразной инфраструктурой.
В литературе финансовый
рынок - это рынок, где объектом купли-продажи
выступают разнообразные финансовые инструменты
и финансовые услуги и состоящей из следующих
важных сегментов-рынков: валютного, ценных
бумаг, фьючерсного и опционов, деривативов.
Чем больше разрыв
между объемами предполагаемых инвестиций
и накоплениями, тем острее необходимость
в функционировании финансовых рынков
для распределения накоплений между конечными
потребителями. Встреча конечного инвестора
и конечного владельца средств должна
осуществиться оптимальным образом и
с наименьшими затратами.
Эффективные сегменты
финансового рынка абсолютно необходимы
для обеспечения мобилизации свободного
капитала и поддержания экономического
роста страны. При наличии только собственных
накоплений субъекты рынка могли бы инвестировать
не больше, чем накоплено, поэтому их инвестиционная
активность была бы ограниченной. Если
же размер намеченных инвестиций превышает
сумму текущих сбережений, субъекты рынка
просто вынуждены откладывать их осуществление
до накопления требуемых средств. Из-за
отсутствия финансирования субъектам
рынка, не обладающим достаточным капиталом,
пришлось бы отложить или отказаться от
многих перспективных инвестиций или
финансировались бы не самые лучшие проекты,
т.е. капитал использовался бы не оптимальным
образом. Субъектам рынка, не имеющим в
своем распоряжении привлекательных вариантов
инвестирования средств, ничего бы не
оставалось, кроме как аккумулировать
средства. С другой стороны, перспективные
инвестиционные проекты не реализовывались
бы из-за недостатка средств у фирм, имеющих
инвестиционные альтернативы.
Все денежные потоки,
вне зависимости от источника происхождения,
обязательно проходят через финансовый
рынок с помощью финансовых институтов.
Например, если государство для покрытия
дефицита бюджета предлагает купить свои
ценные бумаги коммерческим организациям
и домохозяйствам, то данные операции
проводятся на финансовом рынке через
различные финансовые институты. Если
коммерческой организации необходимо
привлечь дополнительный капитал, она
через финансовый рынок обращается к другим
коммерческим организациям и домохозяйствам,
имеющим временно свободные средства,
путем выпуска акций или облигаций
1.Финансовая система России,
проблемы ее формирования.Фин. Система РФ состоит из 6 звеньев.
1. гос. бюджет. 2. внебюджетные специальные
фонды. 3. гос. кредит. 4. фонды имущественного
и личного страхования. 5. фондовый рынок.
6. финансы предприятий различных форм
собственности. 1. Главную роль играет
государственный бюджет – имеющий силу
закона финансовый план формирования
и использования централизованного денежного
фонда государства. Он обеспечивает выполнение
государством присущих ему функций, а
именно дает возможность содержать государственный
аппарат, армию, выполнять социальные
мероприятия и т.д. 2. Внебюджетные фонды
– это денежные средства, связанные с
финансированием расходов, не включаемых
в бюджет. Они предназначены для финансирования
различных социально-экономических услуг
населению, для стимулирования развития
отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечения
дополнительными ресурсами приоритетных
отраслей экономики. 3. Кредит представляет
собой форму денежных отношений между
государством, отдельными гражданами,
юридическими и физическими лицами, а
также зарубежными государствами, международными
организациями по поводу формирования
и использования ссудного фонда. 4. Фонды
страхования обеспечивают социальную
защиту общества, возмещение убытков от
стихийных бедствий и несчастных случаев,
а также способствует их предупреждению.
5. Фондовый рынок – рынок на котором совершаются
реальные и спекулятивные сделки с ценными
бумагами и производными ц. б. Назначение
– вовлечение дополнительных инвестиционных
ресурсов в хозяйственный оборот и обеспечение
перелива денежных средств и менее эффективных
сфер хозяйствования в более эффективные.
6. Финансы организаций являются основной
финансовой системы общества, так как
опосредуют создание новой стоимости,
ее реализацию и формирование финансовых
ресурсов участников производства
10.Главная
задача финансовой политики – обеспечение
соответствующими финансовыми ресурсами
реализации той или иной программы экономического
и социального развития. Финансовая политика
– это совокупность государственных мероприятий,
направленных на мобилизацию финансовых
ресурсов, их распределение и использование
для выполнения государством его функций.Финансовая
политика – это самостоятельная сфера
деятельности государства в области финансовых
отношений.
Она включает в себя три основных элемента:1) определение
и постановку главных целей и конкретизацию
дальнейших и ближайших задач, которые
необходимо решить для достижения поставленных
целей за определенный период;2) разработку методов, средств и форм
организации отношений, при которых данные
цели достигаются в кратчайшие сроки,
а ближайшие и перспективные задачи решаются
оптимальным образом;3) подбор и расстановку кадров, способных
решить поставленные задачи, организовать
их выполнение.
Финансовая политика оценивается по
тому, насколько она соответствует интересам
общества и насколько она способствует
достижению поставленных целей и решению
конкретных задач.
Чтобы определить и сформировать финансовую
политику, необходима достоверная информация
о финансовом положении государства, его
финансовом потенциале, т. е. объективных
возможностях государства.
В период эволюционного развития общественной
жизни и стабильного государственного
устройства внутренняя и внешняя финансовая
политика государства решают одну главную
задачу – обеспечение сохранения и упрочения
существующей в данном государстве системы
общественных отношений. В период революционных
изменений политические силы проводят
политику, направленную на разрушение
действующей и формирование новой системы
общественных отношений.
Роль финансовой политики в критические
моменты жизни трудно переоценить, так
как в первую очередь происходит радикальное
перераспределение финансовых ресурсов.
Первоочередные задачи, стоящие перед
современной финансовой политикой российского
государства, – борьба с инфляцией, преодоление
спада производства, повышение социальной
защищенности населения.
4.Структура государственных
(централизованных)финансов. К централизованным внебюджетным фондам
относятся: Пенсионный фонд, ФСС, ФОМС.Пенсионный фонд
РФ (ПФ РФ) был создан для государственного
управления (финансового), пенсионного
обеспечения граждан.Средства фонда формируются
за счет:1) страховых взносов работодателей;2) страховых
взносов граждан, занимающихся индивидуальной
трудовой деятельностью;3) ассигнований
из федерального бюджета на выплату государственной
пенсии и пособий военнослужащим;4) добровольных
взносов физических и юридических лиц.
Средства пенсионного фонда направляются
на:1) выплату в соответствии с действующим
на территории РФ законом государственных
пенсий;2) выплату пособий по уходу за ребенком
старше 1,5 года;3) оказание органами социальной
защиты материальной помощи пострадавшим
и нетрудоспособным гражданам.Фонд социального страхованияОбязательное
социальное страхование – это создаваемая
государством система правовых и экономических
мер, направленных на компенсацию и минимизацию
последствий изменяемого материального
положения граждан.Основными задачами
фонда являются: 1) обеспечение граждан
государственными пособиями по временной
нетрудоспособности, при рождении ребенка,
по уходу за ребенком до 1,5 года, на погребение
и т. д.; 2) участие в разработке государственных
программ охраны здоровья работников.
Средства фонда образуются за счет:1) страховых
взносов работодателей;2) взносов граждан,
занимающихся трудовой деятельностью;3) доходов
от инвестирования временно свободных
средств в ликвидные государственные
ценные бумаги;4) добровольных взносов
граждан и юридических лиц;5) ассигнований
из федерального бюджета.Фонд обязательного
медицинского страхования (ФОМС).Обязательное
медицинское страхование является всеобщим
для населения РФ и реализуется в соответствии
с программами медицинского страхования,
которое гарантирует объем и условия оказания
медицинской лекарственной помощи гражданам
РФ.Фонд медицинского страхования формируется
за счет средств, полученных от страховых
взносов.Фонды обязательного медицинского
страхования формируются за счет:1) страховых
взносов предприятий, организаций и учреждений
независимо от форм собственности;2) ассигнований
из федеральных и региональных бюджетов;3) добровольных
взносов юридических и физических лиц;4) доходов
от использования временно свободных
финансовых ресурсов фонда.
12.Преобладающую
роль в государственной политике, принципах
организации экономики, их функционировании
и развитии играет тот или иной тип хозяйствующих
субъектов (юридическое лицо).
Согласно
ГК РФ юридическим лицом признается организация,
которая имеет в собственности, хозяйственном
ведении или оперативном управлении обособленное
имущество, отвечает этим имуществом по
своим обязательствам, может от своего
имени приобретать и осуществлять имущественные
и неимущественные права, исполнять обязанности,
быть истцом и ответчиком в суде.
Одним из
компонентов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия являются денежные
отношения, которые сопутствуют практически
всем аспектам этой деятельности:
Все денежные
отношения реализуются в рамках финансовой
системы предприятия.
Таким образом,
финансы предприятий представляют собой
совокупность денежных отношений, возникающих
у субъекта хозяйствования по поводу формирования
фактических и (или) потенциальных фондов
денежных средств, их распределения и
использования на нужды производства
и потребления.
Применительно
к предприятию основными функциями финансов
являются:
1) инвестиционно-распределительная.
По отношению
к хозяйствующему субъекту ее роль заключается
в распределении финансовых ресурсов
внутри предприятия, способствующем наиболее
эффективному их использованию;
2) фондообразующая
(источниковая) – реализуется в ходе оптимизации
пассивной стороны баланса. Любое предприятие
финансируется из нескольких источников
(кредиты, займы, взносы собственников
и т. д.).
Поскольку
источников много и их стоимость различна,
то предприятию необходимо выбрать наиболее
оптимальную их комбинацию;
3) доходо-распределительная
касается дивидендной политики, когда
определенная часть ресурсов предприятия
изымается и выплачивается в виде дивидендов;
4) обеспечивающая;
ее смысл определяется, во-первых, целевым
предназначением предприятия; во-вторых,
системой сложившихся расчетных отношений,
здесь финансы предприятий как бы обеспечивают
удовлетворение интересов собственников,
количественно выражая эти интересы в
виде прибыли и (или) дивидендов;
5) контрольная
– проявляется в отслеживании, ритмичности
и своевременности платежей в бюджет,
в проведении аудита и в закономерности
движения денежных средств.
Личное страхование
- область страхования, объектом которой
выступают жизнь, здоровье, трудоспособность
человека (страхование жизни, страхование
от несчастных случаев, страхование по
нетрудоспособности).
Личное страхование
стало также формой организации сбережений
к определенному возрасту, установленному
сроку или на определенные цели (страхование
на дожитие, страхование пенсий и т.д.)
В личном
страховании участвуют страховщик, страхователь
и застрахованный. Страховщик создает
фонд денежных средств за счет взносов
страхователей, из которого выплачиваются
обусловленные суммы при наступлении
соответствующего страхового случая в
жизни застрахованного. Страхователь
вносит в этот фонд платежи, исходя из
выбранных условий страхования, его срока,
ставки платежа и размера страховой суммы.
Если условия
страхования предусматривают получение
страховой суммы при каких-либо событиях
в жизни самого страхователя, он является
и застрахованным. Последним может быть
и другое лицо (подробнее об этом см. в
ст. страхователь).
Имущественное
страхование - страхование, объектом которого
являются материальные ценности: здания,
сооружения, оборудование, жилые помещения,
домашнее имущество, урожай сельскохозяйственных
культур, животные и т.д.
Одним из
видов имущественного страхования является
транспортное. Его объектами служат как
сами средства транспорта (суда, самолеты,
автомобили и т.д.), так и перевозимые ими
грузы (вместе или порознь) (см. каско и
страхование грузов).
Это может
быть имущество, находящееся в собственности
страхователя, а также в его владении,
пользовании и распоряжении. Следовательно,
страхователями могут быть не только собственники,
но и другие юридические и физические
лица, несущие ответственность за его
сохранность.
В случае
возникновения ущерба при имущественном
страховании выплачивается не страховая
сумма (как при личном страховании), а страховое
возмещение .
Имущественное
страхование отличается как от личного
(при котором взаимоотношения страховщика
и страхователя не связаны с каким-либо
имуществом), так и от страхования ответственности
(где отношения, хотя и возникают, как правило,
на основе использования определенного
имущества, но их содержание не зависит
от стоимости этого имущества).
Страхование
ответственности в нашей стране ранее
не проводилось, хотя в других странах
оно широко развито. Только в 1990-х гг. были
введены два вида страхования, относящиеся
к данной отрасли и подотрасли – страхованию
задолженности. Это добровольное страхование
риска непогашения кредита и добровольное
страхование ответственности заемщиков
за непогашение кредитов.
Условия
страхования риска непогашения кредитов
состоят в том, что на страхование принимается
риск непогашения заемщиками полученных
в банке кредитов и процентов по этим кредитам.
Договор
предусматривает возмещение от 50 до 90 %
суммы непогашенного в установленный
срок заемщиком кредита и процента по
этому кредиту.
Срок страхования
соответствует сроку, на который выдан
кредит. При страховании риска непогашения
всех выданных банком кредитов договор
заключается на 1 год.
При страховании
дебиторской задолженности банку тарифные
ставки страховых платежей в зависимости
от срока страхования составляют от 1 до
2,2 % от суммы задолженности, при страховании
отдельных ссуд – от 1,8 до 3,5 %.
По страхованию
ответственности заемщиков за непогашение
кредитов государственная страховая организация
заключает договоры с предприятиями, организациями,
получившими кредит в банке.
В случае
непогашения полученного предприятием
кредита банк получает возмещение в размере
от 50 до 90 % суммы указанного кредита и процентов
по нему.
Во многих
странах проводится обязательное страхование
гражданской ответственности владельцев
средств транспорта.
Нанесенный
материальный ущерб и другие затраты,
связанные с нанесением увечья пострадавшим
гражданам, подлежат возмещению страховой
организацией.
Страховой
фонд по данному виду страхования формируется
за счет обязательных страховых платежей
всеми владельцами транспортных средств
данной страны.