Финансовый менеджмент в системе управления

 

 

Денежные потоки

Таблица 7. План движения денежных потоков.

План движения денежных средств
Денежные потоки от операционной деятельности	руб.
Чистая прибыль	2 575 500,00
Приведение в  соответствие чистой прибыли и чистого  денежного потока от операционной деятельности:
Амортизация	70 000,00
Изменения в активах  и обязательствах
Увеличение дебиторской  задолженности	30 000,00
Увеличение товарно-материальных запасов	40 000,00
Увеличение кредиторской задолженности	590 000,00
Изменение других активов	40 000,00
Чистый денежный поток от операционной деятельности	3 345 500,00
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Капитальные затраты	800 000,00
Покупка ценных бумаг	500 000,00
Другое	100 000,00
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	1 400 000,00
Денежные потоки от финансовой деятельности
Чистое увеличение долгосрочных займов	0,00
Выплаченные дивиденды	0,00
Чистый денежный поток от финансовой деятельности	0,00
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	4 745 500,00
Денежные средства в начале плана	100 000,00
Денежные средства в конце  плана	200 000,00

Анализ безубыточности

Таблица 8. Результаты анализа безубыточности.

Анализ безубыточности
Безубыточный  объем продаж, шт.	67
Безубыточный  объем продаж, руб.	1 666 667
Предположения:
Отпускная цена	25 000,00
Переменные затраты	10 000,00
Фиксированные затраты	1 000 000,00

 

 

 

7.5. Финансовые  показатели

Таблица 9. Финансовые показатели.

Название	Как считать	Результат
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/Общий  капитал акционеров	94,69%
Рентабельность продаж	Чистая прибыль/Чистая выручка  от реализации продукции	17,17%
Рентабельность активов	Рентабельность продаж Х  Оборачиваемость активов ИЛИ  Чистая прибыль/Общие активы	102,17%
Валовая маржа	Валовая прибыль/Чистая выручка  от реализации продукции	74,47%
Оборачиваемость товарно-материальных запасов	Себестоимость реализованной  продукции/Товарно-материальные запасы на конец года	35,56
Средний период инкассирования	(Дебиторская задолженность/Чистая  выручка от реализации продукции)*365	1,95
Оборачиваемость кредиторской задолженности	(Кредиторская задолженность/Себестоимость  реализованной продукции)*365	84,82
Оборачиваемость основных активов	Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование	9,38
Отношение задолженности  к активам	Суммарные обязательства/Общие  активы	43,64%
Коэффициент текущей ликвидности	Общие текущие активы/Общие  текущие обязательства	0,27
Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”)	(Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие  текущие обязательства	0,24

 

 

 

 

Заключение

Финансы незаменимы, так  как позволяют приспособить пропорции  производства к нуждам потребления, обеспечивая в сфере хозяйствования удовлетворение постоянно меняющихся воспроизводственных потребностей. Это происходит с помощью формирования денежных фондов целевого назначения. Развитие общественных потребностей приводит к изменению состава и структуры  денежных (финансовых) фондов, создаваемых  в распоряжении субъектов хозяйствования.

Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот  производственных фондов на расширенной  основе, регулировать отраслевую и  территориальную структуру экономики, стимулировать быстрейшее внедрение  научно-технических достижений, удовлетворять  другие общественные потребности.

Объектом финансового  планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом – составление  финансовых планов. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, разрабатываемых  на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта  при минимуме затрат с помощью  перераспределения финансовых ресурсов.

Научный подход к управлению финансами определяет многоплановый  характер и системный подход к  управлению ими в каждой сфере  финансовых отношений, в каждом их звене. При выработке управленческих решений  финансового характера, оформляемых  в юридических законах, финансовых прогнозах, планах, постановлениях следует  учитывать: требования экономических  и юридических законов, результаты экономического анализа не только итогов прошлого хозяйственного периода, но и  перспективы, экономико-математические методы и автоматизированные системы  управления финансами, рациональное сочетание  экономических и административных методов управления.

Финансовый менеджмент, с  одной стороны, - это искусство, поскольку  большинство финансовых решений  ориентировано на будущие финансовые успехи компании, что предполагает иногда  интуитивную комбинацию методов финансового менеджмента, основанную  на знании тонкостей  экономики рынка. С другой стороны, - это наука, т.к. принятие любого финансового решения требует не только знаний концептуальных основ финансового менеджмента фирмы и научно обоснованных методов их реализации, но и научных знаний общих закономерностей развития рыночной экономики.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

1. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2006 г.
2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2007 г.
3. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2007 г.
4. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2007 г.
5. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия, Новосибирск, 2008г
6. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. Киев: Ника - Центр - Эльга, 2009 г.
7. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2008 г.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2009 г.
9. Задачи финансового менеджмента / под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. М.: Финансы - Юнити, 2008 г.
10. Ириков В.А., Ириков И.В., Технология финансово - экономического планирования на фирме. М.: Финансы и статистика, 2007 г.
11. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ООО «ТК Велби», 2008 г.
12. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для нач. проф. образования / В.А. Одинцов. - 2-е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2008 г.
13. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: учеб. пособие / Е. Е. Румянцева. - М.: ИНФРА-М, 2007 г.
14. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание», 2009 г.
15. Селезнева Н.Н. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы: учеб. пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 г.