Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Далее проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности, результаты которого представлены в таблице 2.

Таблица 2.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в СПК «Калиновский».

Показатели	2009 г	2010 г	Абсолют. отклонение
Дебиторская задолженность (ДЗ), тыс. руб.	4864	3111	-1753
Выручка от реализации (В), тыс. руб.	125469	74107	-51362
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (ДДЗ), %	3,75	2,24	-1,51
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ), %	2579,54	2382,09	-197,45
Период погашения дебиторской задолженности (ТДЗ), дни	0,14	0,15	0,01
Отношение дебиторской задолженности к выручке, %	3,88	4,19	0,31
Величина оборотных средств (ОС), тыс. руб.	129783	138602	8819
Коэффициент погашения дебиторской задолженности (КПДЗ)	1,89	1,31	-0,58

 

Показатель доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств рассчитывается по формуле  ДДЗ =ДЗ/ ОС*100%. Данный показатель на предприятии в анализируемом периоде уменьшается на 1,51%, что говорит об уменьшении мобильности структуры имущества предприятия. Однако, отношение дебиторской задолженности к выручке в анализируемом периоде увеличивается на 0,31%, что говорит об увеличении величины проданной продукции в кредит в общем объеме выручки. Это является отрицательной тенденцией для предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формуле ОДЗ = В/ДЗ*100%и на данном предприятии уменьшается на 197,45 что говорит о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, т.е. идет повышение продаж продукции в кредит.

При расчете периода погашения дебиторской задолженности продолжительность анализируемого периода берется равная 360 дням, как следствие расчет этого показателя проводится по формуле ТДЗ=360/ ОДЗ. В анализируемом периоде на предприятии происходит увеличение этого показателя на 0,01 дня, что говорит о повышении риска непогашения дебиторской задолженности со стороны покупателей и заказчиков.

Риск непогашения дебиторской задолженности также характеризует коэффициент погашения дебиторской задолженности, величина которого в анализируемом периоде снижается на 0,58, что также говорит о повышении риска непогашения дебиторской задолженности со стороны покупателей и заказчиков.

Отношение дебиторской задолженности к выручке в анализируемом периоде увеличивается на 0,31%, что говорит об увеличении величины проданной продукции в кредит в общем объеме выручки. Это является отрицательной тенденцией для предприятия.

Результаты анализа дебиторской задолженности используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.

При оценке платежеспособности потенциального покупателя в СПК «Калиновский» учитывается честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение.В СПК «Калиновский»  покупателям предоставляется товарный  (коммерческий) кредит – форма оптовой реализации продукции продавцом на условии отсрочки платежа сроком обычно до 6 месяцев. После того как предприятие отправило продукцию покупателю, по истечении определенного срока предприятие отправляет покупателю по почте счет-фактуру на оплату продукции и ожидает поступление денежных средств на расчетный счет предприятия.

3.2. Состав, структура и управление кредиторской задолженностьюв  СПК «Калиновский».

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.

Основными задачами являются:

• оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;
• выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;
• определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

Для анализа структуры кредиторской также используется раздел формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» - «Дебиторская и кредиторская задолженности». Структуру кредиторской задолженности проанализируем на основании данных представленных в таблице 3.

Таблица 3.

Структура кредиторской задолженности в СПК «Калиновский»

Показатели	2009г	2010г	Абсол.отклонение уровня 2010г от 2009г	Темп прироста, %
Краткосрочная – всего:	11637	3764	-7873	-67,65
в том числе:      расчеты с  поставщиками и     подрядчиками	963	55	-908	-94,29
расчеты по  налогам и сборам	2965	2313	-652	-21,99
кредиты	7037	Х	-7037	-100
прочая	672	1396	724	107,74
Долгосрочная – всего:	1455	5899	4444	305,43
займы	339	5279	4940	1459,23
прочая	1116	620	-496	-44,44
Итого	13092	9663	-3429	-26,19

 

По данным таблицы можно сделать следующие выводы по анализируемому периоду:

• величина краткосрочной кредиторской задолженности по предприятию снизилась на 67,65% за счет снижения величины задолженности по расчетам по налогам и сборам на 21,99%, по кредитам на 100%, и по расчетам с поставщиками и подрядчиками на 94,29%, но в то же время величина прочей краткосрочной кредиторской задолженности увеличилась на 107,74%;
• величина долгосрочной кредиторской задолженности на предприятии увеличилась на 305,43%, в том числе за счет увеличения величины займов на 4940 тыс.руб.
• в общем, по предприятию величина кредиторской задолженности снизилась на 26,19%, что говорит о том, что предприятие стало использовать больше собственных средств.

Важным элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа нужно определить показатели кредиторской задолженности, расчет которых производится аналогично показателям дебиторской задолженности и результаты данного анализа  представлены в таблице 4.

Таблица 4.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в СПК «Калиновский».

Показатели	2009 г	2010 г	Абсолют. отклонение
Кредиторская задолженность (КЗ), тыс. руб.	13092	9663	-3429
Выручка от реализации (В), тыс. руб.	125469	74107	-51362
Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ), раз	958,36	766,92	-191,44
Период погашения кредиторской задолженности (ТКЗ), дни	0,38	0,47	0,09
Отношение кредиторской задолженности к выручке, %	10,43	13,04	2,61
Величина краткосрочных обязательств (КО), тыс. руб.	11637	3764	-7873
Доля краткосрочных обязательств в величине кредиторской задолженности, %	88,89	38,95	-49,94

 

Из данных таблицы видно, что в анализируемом периоде оборачиваемость кредиторской задолженности снижается на 191,44, что  показывает снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.На предприятии имеется тенденция на возрастание периода погашения кредиторской задолженности, он увеличился на 0,09 дня.

Не смотря на то, что в анализируемом периоде величина кредиторской задолженности и выручки снижается на 3429 тыс. руб. и 51362 тыс. руб. соответственно,  отношение кредиторской задолженности к выручке возрастает на 2,61%.

В анализируемом периоде на предприятии доля краткосрочных обязательств в величине кредиторской задолженности снижается на 49,94%, что говорит об изменениях в структуре кредиторской задолженности, т.е. у предприятия стало больше долгосрочных кредиторских обязательств.

 

3.3. Сравнение дебиторской  и кредиторской задолженности  СПК «Калиновский».

Для сравнения дебиторской и кредиторской задолженности нужно рассчитать среднегодовую дебиторскую и кредиторскую задолженность, отнести к валюте баланса и рассчитать отношение между ними. Расчетные показатели сведены в таблицу 5.

Из данных таблицы видно, что в анализируемом периоде среднегодовая величина дебиторской задолженности увеличивается на 12,01%, в то время как среднегодовая кредиторская задолженность снижается на 20,19%, а как следствие показатель «отношение кредиторской задолженности к дебиторской задолженности» снизился на 28,75%. Это говорит о том, что предприятие стало более устойчивым и может погасить свой обязательства.

 

Таблица 5.

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

 СПК «Калиновский»

Показатели	2009 г	2010 г	Абсолют. отклонен.	Темп прироста	Состояние задолженности за 2010 год, тыс.руб.
					на н.г.	на к.г.
1. Среднегодовая ДЗ,    тыс. руб.	3560	3987,5	427,5	12,01	4864	3111
в % к валюте баланса	2,05	2,29	0,24	11,71	2,8	1,79
2. Среднегодовая КЗ,    тыс. руб.	14257	11377,5	-2879,5	-20,19	13092	9663
в % к валюте баланса	8,20	6,54	-1,66	-20,24	7,53	5,55
3. Отношение КЗ с ДЗ	4	2,85	-1,15	-28,75	2,69	3,12