Основные приемы анализа финансовой отчетности

 

К о.м.с. = выручка от реализации / средняя за период величина запасов и затрат + средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов

К о.м.с. = стр. 010 / (стр. 210 + стр. 220 + стр. 260 + стр. 270)

К11 = 174846/(21749+650+2021) = 7,1599

К12 = 137027/(22159+1287+4104) = 4,9735

Этот коэффициент характеризуется  отрицательно в связи с тем, что  как мы выявили прежде, коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных  средств уменьшается, и одновременно с ним уменьшается и коэффициент  оборачиваемости мобильных средств.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.

Показывает среднее число  дней, которое требуется для взыскания  задолженности. Чем меньше это число  дней, тем быстрее дебиторская  задолженность обращается в денежные средства, и, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств. Большое значение коэффициента может  свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

К п.д.з. = средняя дебиторская задолженность / выручка от реализации

К п.д.з. = стр. 240 / стр. 010

К11 = 5857/174846 = 0,0335

К12 = 8778/137027 = 0,0641

Низкое значение коэффициента свидетельствует о том, что трудностей с взысканием средств по счетам дебиторов  нет.

Оборачиваемость собственного капитала (оборачиваемость  активов).

Показывает скорость роста  собственного капитала. Резкий рост показателя отражает повышение уровня продаж, которое должно обеспечиваться кредитами. Существенное снижение показателя отражает тенденцию к бездействию части  собственных средств.

К о.с.к. = выручка от реализации / итог среднего баланса

К о.с.к. = стр. 010 / стр. 300

К11 = 174846/119635 = 1,4615

К12 = 137072/126781 = 1,0812

Скорость оборота капитала к 2012  году стала увеличиваться, это  говорит о том, что организация  достаточно инвестирует свои средства в собственный бизнес.

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В данной работе был проведен финансовый анализ ОАО «АвтоВАЗ».  Исходя из данных, полученных при проведении финансового анализа ОАО «АвтоВАЗ»  можно сделать следующие выводы:

- имеющихся текущих активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств, следовательно, компания по  каким-то видам кредита может оказаться неплатёжеспособной;

- ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.

- у предприятия отсутствует обеспеченность оборотными средствами.

- оборотные средства формируются за счет заемных средств.

- ОАО «АвтоВАЗ» имеет неустойчивое финансовое положение

- Присутствие высоких финансовых рисков

- Имеет большую зависимость ОАО «АвтоВАЗ» от заемных средств

- Оборачиваемость дебиторской задолженности ниже  оборачиваемости кредиторской, это является отрицательным фактором.

-Происходит снижении доли чистой прибыли в денежной единице выручки

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более  полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

 

Список использованной литературы

 

1. http://www.lada-auto.ru - официальный сайт ОАО «АвтоВАЗ»
2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2010.
3. http://ru.wikipedia.org
4. О бухгалтерском учете: федеральный закон РФ от 21.11 96 № 129-ФЗ //.в ред. Федерального закона от 30.06.2003 N 86-ФЗ. (принят ГД ФС РФ 23.02.1996) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2004) [электронный ресурс] - http://www.consultant.ru/
5. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: ТРТУ, 2000. -112 с.
6. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. -М. : КНОРУС, 2010. - 320 с.
7. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика; Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой,- 6-е изд., 12 стр.
8. Гаген А. Финансовая отчетность, 6 с
9. М. Л. Пятов, "БУХ.1С", N 9, сентябрь 2010 г., 15 с.
10. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности учебное пособие. - м. : кнорус, 2010-11. 11 стр.
11. Анализ финансовой отчетности. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. -М: Дело и сервис, 2011. - 336 c.
12. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Щербаков В.А., Щербакова Н.А. - М: ОМЕГА-Л, 2009. - 299 с.
13. . Перечень терминов и определений, используемых в правилах (стандартах) аудиторской деятельности. (утв. Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ) [электронный ресурс]- http://www.consultant.ru/.
14. Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта. [электронный ресурс]- http://www.unilib.org/
15. . Пятов М.Л. Содержание бухгалтерского баланса и возможности его анализа [электронный ресурс]- http://www.garant.ru/.
16. Финансовый анализ | Васильева Л. С. Петровская М. В. | Учебник, 45 стр.
17. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник Г.В. Савицкая - Москва ИНФРА-М, 2004. - 330 с.
18. Управленческий анализ: Учеб. Пособие М.А. Бахрушина М.: Омега-Л, 2005. - 432 с.
19. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 336 с.
20. Финансовый анализ: учеб. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 624 с.
21. Основы финансового менеджмента Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл. ООО И.Д. Вильяме, 2008. - 1232 с.
22. Экономический анализ: Учеб. Савицкая Г.В. М.: Новое знание, 2011. - 640 с.
23. Теория экономического анализа М.И.Баканов, М.В.Мельник, А.Д. Шеремет. «Финансы и статистика», 2007. - 536 с.
24. Финансы организаций (предприятий) : учебник А.Н. Гаврилова, А.А. Попов М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.
25. Экономический анализ Шадрина Г.В., 2005. - 161с.
26. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. Абрютина М.С. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. - 256 с.
27. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов Лысенко Д.В. — М.: ИНФРА-М, 2008. - 320 с.
28. Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта. [электронный ресурс]- http://www.unilib.org/  

Приложения.

 

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ОАО  «АвтоВАЗ» за 2011-2012 гг.

АКТИВ	Код стро-ки	2011г. млн руб	2012г. млн руб
1	2	3	4
ВНЕОБРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные  активы	110	4	2
Основные  средства	120	51899	49197
Незавершенное производство	130	6107	5473
НИОКРиТР	131	1640	1506
Доходные  вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	140	7130	5391
Отложенные  налоговые активы	145	3777	3975
Прочие  внеоборотные активы	150	10081	10160
ИТОГО по разделу I	190	80574	75704
Оборотные активы
Запасы	210	21749	22159
НДС по приобретенным ценностям	220	650	1287
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	586	1494
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),	240	5857	8778
Краткосрочные финансовые вложения	250	8134	13255
Денежные средства	260	2021	4104
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	38997	51077
БАЛАНС	300	119635	126781

 

ПАССИВ	Код строки	2011г млн руб	2012г. млн руб
1	2	3	4
Капитал и резервы
Уставной  капитал	410	9250	9250
Добавочные капитал	420	37416	36397
Резервные капитал	430	463	463
Нераспределенная  прибыль	470	-37314	-34189
ИТОГО по разделу III	490	9815	11921
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	14154	37709
Отложенные  налоговые обязательства	515	-	-
Прочие  долгосрочные обязательства	520	11713	11595
ИТОГО по разделу IV.	590	25867	49304
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	63618	41074
Кредиторская  задолженность	620	17333	21177
Задолженность перед участниками по выплате  доходов	630	167	162
Доходы  будущих периодов	640	400	22
Резервы предстоящих расходов	650	1898	3011
Условные  налоговые обязательства	660	537	110
ИТОГО по разделу V	690	83953	65556
БАЛАНС	700	119635	126781

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках  ОАО «АвтоВАЗ»

¹  Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика; Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой,- 6-е изд., 12 стр.

² Гаген А. Финансовая отчетность, 6 с

³ М. Л. Пятов, "БУХ.1С", N 9, сентябрь 2010 г., 15 с.

⁴ Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности учебное пособие. - м. : кнорус, 2010-11. 11 стр.

⁵ Пятов М.Л. Содержание бухгалтерского баланса и возможности его анализа [электронный ресурс]- http://www.garant.ru/.

⁶ О бухгалтерском учете: федеральный закон РФ от 21.11 96 № 129-ФЗ

⁷ Анализ финансовой отчетности. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. -М: Дело и сервис, 2011. - 336 c.

⁸ О бухгалтерском учете: федеральный закон РФ от 21.11 96 № 129-ФЗ

⁹ О бухгалтерском учете: федеральный закон РФ от 21.11 96 № 129-ФЗ

¹⁰ Управленческий анализ: Учеб. Пособие М.А. Бахрушина М.: Омега-Л, 2005. - 432 с.

¹¹ Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 336 с.

¹² Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов Лысенко Д.В. — М.: ИНФРА-М, 2008. - 320 с.

¹³ О бухгалтерском учете: федеральный закон РФ от 21.11 96 № 129-ФЗ

¹⁴ Экономический анализ Шадрина Г.В., 2005. - 161с.

¹⁵ Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта. [электронный ресурс]- http://www.unilib.org/

¹⁶ Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов Лысенко Д.В. — М.: ИНФРА-М, 2008. - 320 с.

¹⁷ Финансовый анализ | Васильева Л. С. Петровская М. В. | Учебник, 45 стр.

¹⁸ О бухгалтерском учете: федеральный закон РФ от 21.11 96 № 129-ФЗ

¹⁹ Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. -М. : КНОРУС, 2010. - 320 с.

²⁰ Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2010.

²¹ Финансовый анализ: учеб. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 624 с.

²² Основы финансового менеджмента Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл. ООО И.Д. Вильяме, 2008. - 1232 с.

²³ Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 336 с.

²⁴ Теория экономического анализа М.И.Баканов, М.В.Мельник, А.Д. Шеремет. «Финансы и статистика», 2007. - 536 с.

²⁵ Экономический анализ: Учеб. Савицкая Г.В. М.: Новое знание, 2011. - 640 с.

²⁶ Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 336 с.

²⁷ Основы финансового менеджмента Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл. ООО И.Д. Вильяме, 2008. - 1232 с.