Основные приемы анализа финансовой отчетности

1.2 Цель, принципы и пользователи анализа финансовой отчетности

Основываясь на вышеизложенном, можно сказать, что финансовая отчетность дает представление о финансовом положении организации на конец  отчетного периода. Однако, важно не только составлять финансовую отчетность, но и уметь правильно анализировать полученные данные. Если финансовая отчетность представляет собой совокупность нужных пользователям данных, то анализ помогает получить эти сведения. Для этого и используется анализ финансовой отчетности¹⁶.

«Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картинку финансового состояния  и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается  в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач»¹⁷.

Рассмотрим подробнее  данное определение. Целью анализа  финансовой отчетности является определение  финансового состояния организации  на конкретный момент времени. Для организаций  в той или иной мере важны финансовые, информационные, технические и технологические  вложения, таким образом, организации  заинтересованы в опубликовании  финансовых отчетов в привлекательной  для инвесторов форме. «Организации обязаны публиковать свою годовую  финансовую отчетностью. Публичность  финансовой отчетности заключается  в ее опубликовании в газетах  и журналах, доступных пользователям  финансовой отчетности, либо распространении  среди брошюр, буклетов и других изданий, содержащих бухгалтерскую  отчетность, а также в ее передаче территориальным органам статистики по месту регистрации организации  для предоставления заинтересованным пользователям»¹⁸.

При проведении анализа финансовой отчетности необходимо учитывать ряд  принципов:

. Принцип целевой ориентированности  подразумевает, что необходимо  сначала сформулировать цели  анализа, в соответствии с которой  будет выполняться анализ.

. Принцип осторожности  означает возможность искажения  анализируемых данных, отсутствие  достоверной информации.

. Принцип программирования  говорит о необходимости иметь  четкую программу анализа, до  начала его проведения.

. Принцип развертывания  означает, что построение схемы  анализа должно быть построено  «от общего к частному», при  этом выделяя наиболее важные  моменты.

. Принцип оценки аномалий  обращает внимание на необходимость  тщательного анализа значимых  отклонений от средних значений  показателей, в том числе и  случае их положительного характера.

. Принцип приемлемой точности  в расчетах подчеркивает целесообразность  выявления тенденций и закономерностей,  как представляющих наибольшую  ценность.

. Принцип акцентированности выводов говорит о завершении анализа в виде обобщения полученных результатов и сформулированных выводов и рекомендаций, имеющих оптимальное ограниченное количество.

. Принцип критичности  предлагает исходить из принципа  осторожности и рассматривать  результаты финансового анализа  как субъективные оценки, и понимать, что они не являются неоспоримым  аргументом при принятии важных  решений¹⁹.

Так как пользователи информации различны, то и их цели также отличаются друг от друга. Пользователем финансовой (бухгалтерской) отчетности и результатов  его анализа может быть как  юридическое, так и физическое лицо, которое заинтересованно в информации об организации. Существует деление  на группы: внутренние и внешние  пользователи. Внутренние пользователи отчетности включают в себя руководителей  организации (администрации), учредителей, участников и собственников имущества  организации. Внешние пользователи отчетности включают в себя, инвесторов, кредиторов, контрагентов организации, а также заинтересованных государственных  органов (например, органы налоговой  инспекции)²⁰.

У каждой группы пользователей  финансовой (бухгалтерской) отчетности разные цели использования информации. Внутренние пользователи организации  заинтересованы данными, которые помогут  при принятии экономических, управленческих решений, связанных с дальнейшим существованием компании²¹.

Реальные и потенциальные  инвесторы, а так же их представители  в первую очередь желают знать  о рискованности и доходности, предполагаемых или осуществленных ими инвестиций, о способности  организации выплачивать дивиденды. Кредиторы хотят быть уверенными, что организация, которой предоставляют  займ, сможет в обещанное время погасить кредит и выплатить проценты. Поставщики и подрядчики нуждаются в информации о том, будут ли оплачены вовремя счета, за поставленные товары и услуги. Покупатели и заказчики заинтересованы в продолжительности существования и деятельности организации. Государственные органы с помощью отчетности следят за законностью деятельности организации. К внутренним пользователям информации относятся менеджеры, бухгалтеры, акционеры; к внешним - банки, налоговые органы, аудиторские, информационные и консалтинговые фирмы, юристы и другие. Количество пользователей отчетности постоянно меняется и может значительно варьироваться в зависимости от конкретных экономических условий, тогда как интересы пользователей в отношении информационного содержания достаточно постоянны²².

Внешних пользователей можно  разделить на 3 группы:

) первая группа - пользователи, которым бухгалтерская (финансовая) отчетность передается в обязательном  порядке в: налоговые службы; органы  статистики; аудиторские фирмы, если  отчетность субъекта хозяйствования  проходит обязательную ежегодную  аудиторскую проверку;

) вторая группа - которые  используют бухгалтерскую (финансовую) отчетность для последующей ее  обработки и применения: профсоюзы,  которые изучают ее при подготовке  и заключении коллективных договоров  с целью защиты интересов работников, для получения информации об  экономической жизнеспособности организации, для оценки занятости работников, оплаты труда, условий образования и использования пенсионных фондов, фондов потребления; информационные и консультационные фирмы, которые используют информацию для выработки рекомендаций своим клиентам относительно размещения капиталов в то или иное предприятие; пресса и информационные агентства, использующие информацию для подготовки экономических обзоров, для публикации отчетности в целях ознакомления с нею широких кругов общественности; торгово-производственные ассоциации, которые на основе отчетности проводят сравнительный анализ и оценку результатов деятельности на отраслевом уровне; Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ, использующая отчетность акционерных обществ для оценки финансового положения, платежеспособности, уровня рентабельности и перспектив развития акционерных обществ, так как этот орган создан для защиты прав акционеров и регулирует выпуск, продажу, покупку ценных бумаг и т. д.;

) третья группа - особая  группа пользователей составляют  дочерние и зависимые общества, которые заинтересованы в данных  бухгалтерской (финансовой) отчетности, поскольку основное общество  имеет возможность влиять на  решения, которые они принимают,  и диктовать им свою волю (условия  признания общества дочерним  и зависимым и последствия  такого признания определены  Гражданским кодексом РФ и  Федеральным законом «Об акционерных  обществах»). Эту группу называют партнерами и их интересует вся информация о финансово-хозяйственной деятельности предприятия; деловые партнеры (кредиторы, поставщики, покупатели), нуждающиеся в информации о платежеспособности организации, качестве продукции, надежности поставок; инвесторы, которые анализируют бухгалтерскую отчетность, делают выводы о том, каковы финансовые перспективы организации в будущем, стоит ли вкладывать в нее средства²³.

Таким образом, анализ финансовой отчетности представляет собой основной инструмент, который помогает обнаружить проблемы в текущем управлении организации  и выбрать центральные направления  для инвестирования капитала и, используя  специфические методы и приемы, позволяет  определить параметры, дающие возможность  объективно оценивать финансовое состояние  предприятия. Результаты анализа позволяют  заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения  на основе оценки текущего финансового  положения, деятельности предприятия  за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового  положения.

1.3 Основные приемы анализа финансовой отчетности организации

Выполняя анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности можно использовать как общенаучный и специальные  методы. При использовании общенаучного диалектического метода предполагается проведение анализа отчетности, учитывая динамику развития организации, «последовательного накопления количественных изменений  и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения  противоречий между составителями  и пользователями отчетности, между  отчетностью разных уровней и  направлений». Использование динамического  метода (основополагающего для всех экономических наук) подразумевает, что любой анализируемый процесс  находится в динамике и взаимосвязан с другими явлениями. Таким образом анализ отчетности рассматривается как целенаправленный процесс, где цель определяет направление анализа, его масштабы, использование нужной информации, подходы к оценке показателей отчетности.

Метод детализации применяется  в анализе содержания отчетности - последовательное раскрытие комплексных  статей и показателей через частные. Данный метод служит выявлению внутренней противоречивости и взаимосвязи  всех составляющих объекта анализа, метод сочетает анализ и синтез²⁴.

Дедуктивный метод анализа  подразумевает: от общего - к частному, то есть анализ начинаем с обобщающих показателей деятельности. Так же существует метод индукции, при применении которого, показатели рассматриваются  в пределах отдельных подразделений, а затем обобщаются. Поэтому в  процессе аналитического изучения деятельности организации эти вида анализа  сочетаются²⁵.

Метод анализа - это использование  системного комплексного подхода к  изучению результатов деятельности организации, включая выявление  и измерение различного влияния  отдельных факторов, приведение выводов  и рекомендаций, полученных в результате обработки информации специальными приемами. Существуют несколько типов  моделей, с помощью которых проводится финансовый анализ. Выделяют три основных типов моделей: дескриптивные, предикативные  и нормативные.

. С помощью нормативных  моделей сравнивают фактические  и ожидаемые результаты деятельности  организации. Ожидаемые результаты  рассчитывают по бюджету. Такие  модели используют во внутреннем  финансовом анализе, так как  их сущность заключается в  установлении нормативов для  каждой статьи расходов и в  анализе отклонений фактических  данных от этих нормативов.

. Предикативные модели  носят прогностический характер  и используются для прогноза  доходов организации и ее будущего финансового состояния. Чаще всего встречаются: расчет точки критического объема продаж, моделей динамического анализа, строение прогноза финансовых отчетов, моделей ситуационного характера.

. Дескриптивные модели  носят описательный характер, и  является основными при оценке  финансового состояния организации.  Включают в себя горизонтальный, трендовый, вертикальный анализ (структурно-динамический), коэффициентный, сравнительный анализ, факторный  анализ²⁶.

Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре  итоговых финансовых показателей с  выявлением влияния каждой позиции  на результат. Данный метод финансового  анализа применяется для изучения структуры баланса. Расчеты производятся в процентном соотношении от общей  суммы средств организации. Важным моментом вертикального анализа  является представление структуры  показателей в динамике, что позволяет  отслеживать и прогнозировать структурные  изменения в составе активов  и пассивов баланса. Использование  относительных показателей сглаживает инфляционные процессы²⁷.

Для интерпретации финансовых документов широко используется вертикальный финансовый анализ. Данный вид аналитической  деятельности представляет собой широко известный вид финансового анализа, ориентированный на «определение структуры  итоговых финансовых показателей с  выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом». Согласно этому методу каждая статья финансового документа рассчитывается в процентах к самой крупной  величине этого документа. Метод  вертикального анализа достаточно прост, но в ходе использования оказывается  полезным и, главное, удобным в понимании²⁸.

В управлении вертикальный анализ является заключительным по степени детализации этапом диагностики, использующим системный подход в исследовании взаимосвязи и взаимодействия элементов системы, их функциональной роли и определения коммуникаций в целом организме.