Анализ финансового положения МУП «Водоканал»

      Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, интересующий прежде всего, кредиторов. Этот показатель ценен, если учесть, что  срок погашения задолженности наступает  не вдруг, а растянуты во времени  Считается, что значение данного коэффициента должно составлять 0,20-0,25.

      Рассчитаем  данные коэффициенты ликвидности и  представим их в таблице.

      Таблица 2.5

Анализ  показателей ликвидности и платежеспособности

 

      За  рассматриваемый период коэффициент  текущей ликвидности постепенно снижается, его значение ниже нормативного ограничения.  В 2008 году на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств) приходится 1 руб. 08 копеек оборотных средств (текущих активов), что показывает, что у фирмы не достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что предприятие платежеспособно. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного ограничения, показывает, что 2% краткосрочных заемных обязательств может быть погашено немедленно за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

     Таким образом, на основе анализа финансовых коэффициентов платежеспособности можно сделать вывод о том, что на конец 2008 г. баланс МУП «Водоканал» является неудовлетворительным. Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочной задолженности в ближайшее время, и у нее не достаточно собственных оборотных средств для покрытия этих пассивов.

      Следующей важной задачей анализа финансового  состояния является исследование показателей финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.

     Финансовая  устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе. Оценка финансовой устойчивости дается исходя из результатов (выводов) предыдущих этапов анализа: анализа имущественного состояния, динамики и структуры источников его формирования, наличия собственных оборотных средств, анализа ликвидности и платежеспособности.

     Анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости. Для обеспечения финансовой устойчивости необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных активов постоянным капиталом собственных источников и долгосрочных обязательств (перманентного капитала) должно быть достаточно для покрытия запасов, а денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов должно быть достаточно для покрытия краткосрочной задолженности организации. Таким образом, при условии покрытия запасов будет выполняться условие платежеспособности организации, т.е. платежеспособность является производной финансовой устойчивости. Можно записать следующее условие финансовой устойчивости:

     ВА + З  Ск + До,

     где ВА - внеоборотные активы (итого раздела  I);

     З - запасы и НДС по приобретенным  ценностям;

     С_к - собственный капитал;

     Д_о - долгосрочные обязательства (итог раздела IV).

      Проверим  данное условие финансовой устойчивости:

      131 837 + 31 728 ≤ 148 032 + 64

      163 565 > 148 096

      Это выражение означает, что величины перманентного капитала не достаточно для покрытия основного капитала и запасов. Предприятие находиться в неустойчивом финансовом состоянии.

     Для характеристики финансовой ситуации применяют относительные показатели финансовой устойчивости (финансовые коэффициенты). Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их фактических значений с базовыми величинами, а так же в изучении динамики этих показателей за отчетный период и за ряд лет.

      Выполним  анализ относительных показателей  финансовой устойчивости. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их фактических значений с базовыми величинами, а так же в изучении динамики этих показателей за отчетный период и за ряд лет.

      Существует  множество показателей, которыми можно  оценить финансовое положение предприятия. Наиболее важные из них представлены в табл. 2.6.

      Коэффициент автономии К_а > 0,5, следовательно, финансовое состояние предприятия считается устойчивым. Коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств (К_соотн) показывает, сколько заемных источников средств приходится на 1 руб. собственных источников средств. На 1 руб. собственных источников приходится 1,4 руб. заемных, что свидетельствует о том, что зависимость предприятия от внешних источников в пределах нормы.

     Таблица 2.6

Анализ  показателей финансовой устойчивости

 

      Таким образом, можно сделать вывод  о том, что предприятие находится  в неустойчивом финансовом состоянии, потому что величины перманентного  капитала не достаточно для покрытия основного капитала и запасов.

2.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

     Основными видами деятельности МУП «Водоканал»  являются водоснабжение и водоотведение. Предприятие оказывает также  другие виды услуг, которые проанализированы в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Динамика  производственной деятельности МУП  «Водоканал»

     Как видно из таблицы 2.7 произошло увеличение суммы денежных средств от ведения производственной деятельности на 618 тыс. руб., если в 2008 году она составила 44854 тыс. руб., то в 2006 году 44236 тыс. руб.

     Из  таблицы видно, что основную долю в объеме производства занимает водоснабжение, в 2006 году оно составило 52,44%, а в 2008 году 44,77%, т.е. произошло уменьшение на 7,67%. А сумма услуг по водоотведению в 2008 году по сравнению с 2006 годом наоборот увеличилась на 61020 тыс. руб. или на 29,66%. Также в 2008 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение объема прочих услуг на 19290 тыс. руб. или на 181,18%. 

      Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме  их поступления или расходования.

      По  видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:

      Денежный  поток по текущей деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в текущем процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса.  Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств о покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета.

      Денежный поток по  инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией  долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия.

      Таблица 2.8

Анализ  движения денежных средств МУП «Водоканал»