Анализ финансового положения МУП «Водоканал»

      Для оценки имущественного положения предприятия необходимо изучить изменение состава и структуры его имущества, определить влияние изменения имущественного положения на финансовое состояние предприятия.

      В процессе анализа активов предприятия  в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

     Таблица 2.1

Оценка  изменения состава и структуры  имущества предприятия за 2008 г.

 

      В 2008 году стоимость имущества уменьшилась  на 7405 тыс. руб., или на 2,1%. При этом оборотные активы увеличились на 4978 тыс. руб., или на 2,3%. Увеличение оборотных активов произошло за счет роста расчетов и дебиторской задолженности, которые увеличились на 11493 тыс. руб. или на 6,7%. Внеоборотные активы уменьшились на 12383 тыс. руб. или на 8,6%.

      В структуре имущества предприятия  произошли следующие изменения: доля внеоборотных активов уменьшилась  на 2,7% и составила в 2008 году 37,4%, соответственно доля оборотных активов увеличилась и составила 62,6%.

      Таким образом, в 2008 году стоимость имущества предприятия уменьшилась за счет снижения внеоборотных активов.

      В ходе оценки имущественного положения  предприятия необходимо также определить, какие источники, и в какой мере были привлечены предприятием в анализируемом периоде. С этой целью производится анализ состава, структуры и динамики источников предприятия, определяется вклад каждого вида источников в формирование имущества предприятия.

      Для характеристики изменения источников имущества составим аналитическую таблицу 2.2, которая позволит определить какие источники, собственные или заемные, сыграли решающую роль в изменении имущества предприятия в течение анализируемого периода.

     Источники собственные и приравненных к  ним средств = Итог раздела III «Капитал и резервы» + Итог раздела IV «Долгосрочные обязательства» + «Доходы будущих периодов» + «Резервы предстоящих расходов».

     Так как статьи «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов» раздела V «Краткосрочные обязательства» отражают внутреннюю задолженность организации, т.е. относятся с собственным средствам, поэтому при анализе из суммы следует прибавлять к собственному капиталу.

     Заемные средства = Итог раздела V «Краткосрочные обязательства» - «Доходы будущих периодов» - «Резервы предстоящих расходов».

     Таблица 2.2

Изменение состава и структуры источников формирования имущества предприятия за 2008 г.

 

      По  данным таблицы 2.2 мы видим, что в 2008 году сохранилась динамика снижения доля собственных и приравненных к ним средств в структуре источников имущества предприятия, так их доля сократилась на 4,9% и составила на конец 2008 года 42,4%. Это связано с большим снижением собственных средств и ростом заемных источников.

      В общем, источники собственных и  приравненных к ним средств уменьшились  на 20742 тыс.руб. или на 12,2%. Заемные  источники увеличились на 13337 тыс.руб. или на 7%. Общая сумма источников имущества предприятия  уменьшилась на 7405 тыс. руб. или 2,1%.

      Особое  внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Таблица 2.3

Анализ  состава и структуры основных фондов МУП «Водоканал»

 

      Из  таблицы 2.3 видно, что за анализируемый  период сумма основного капитала уменьшилась на 16,4% или на 17067 тыс. руб., если в 2006 году сумма основных средств составила 104136 тыс. руб., то в 2008 году 87069 тыс. руб. Существенной причиной изменений является переоценка основных средств. Положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными фондами.

     В 2008 году по сравнению с 2006 годом возросла доля производственных средств на 6,13% и соответственно уменьшилась доля непроизводственных фондов. Из данной таблицы видно также, что наибольший удельный вес в основных средствах  занимают сооружения. На их долю в 2006 году приходилось 86,45%, а 2008 году 84,75%.

2.2. Анализ финансовой устойчивости  и ликвидности

      Для оценки финансового состояния МУП  «Водоканал» проведем анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия.

      Цель  данного анализа - определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Анализ ликвидности и платежеспособности будем проводить в два этапа:

     1. Группировка активов баланса  по срокам их трансформации  в денежные средства, а пассивов  – по степени срочности их оплаты.

     2. Расчет показателей ликвидности  и платежеспособности предприятия.

      1-й  этап – группировка активов  баланса по срокам их трансформации  в денежные средства, а пассивов - по степени срочности их оплаты. Данный этап анализа позволяет  дать оценку ликвидности и платежеспособности предприятия с учетом срока выполнения обязательств предприятия.

      Исходные  данные, методика группировки статей баланса и порядок расчета представлены в таблице 2.4.

     Таблица 2.4

Аналитический баланс для оценки платежеспособности на 2008 г. (тыс.руб.)

 

      Исходя  из полученных расчетов для МУП «Водоканал», мы имеем следующие условия:

      На  начало анализируемого периода:

      1 группа АБ <  1 группы ПБ, 4736 < 174 420

      2группа  АБ  > 2 группы ПБ,  172 206 > 0

      3 группа АБ > 3 группы ПБ,  95 248 > 15615

      4 группа АБ < 4 группы ПБ, 78453 < 154 401

      Такое же соотношение наблюдается и  на конец анализируемого периода:

     Исходя  из этих условий также можно сказать, что как на начало, так и на конец анализируемого периода МУП  «Водоканал» не является ликвидным, так как не может обеспечить выполнение своих краткосрочных обязательств и погасить долгосрочные обязательства.

      2-й  этап – расчет показателей  ликвидности и платежеспособности. На этом этапе анализа осуществляется  расчет ряда показателей для  оценки ликвидности и платежеспособности. Рассмотрим основные показатели для оценки ликвидности и платежеспособности.

      Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент  ликвидности, коэффициент покрытия) (Ктл) рассчитывается соотношением всех оборотных активов и текущих  обязательств:

      Данный  показатель дает обобщенную оценку платежеспособности предприятия, характеризуя возможность своевременного погашения срочных обязательств за счет оборотных активов. Рекомендуемое значение Ктл > 2. Соблюдение данного условия означает, что предприятие в состоянии своевременно погасить свои текущие обязательства и осуществлять процесс производства, так как после погашения обязательств остается некоторый запас оборотных средств.

      Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный  коэффициент ликвидности) (Кбл) отличается от предыдущего тем, что в числители дроби, кроме немедленно реализуемых активов, отражается величина быстро ликвидных активов.

      Данный  коэффициент показывает, какая часть  текущих обязательств может быть покрыта не только за счет немедленно реализуемых активов, но и за счет ожидаемых вскоре поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и услуги. В качестве оптимального принято считать значение Кбл=0,7-0,8.

      Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается как отношение немедленно реализуемых  активов к величине краткосрочных обязательств.