Анализ имущественного состояния и источников формирования имущества ресторана

 

Продолжение таблицы 2.3

1	2	3	4	5	6	7	8	9
ИТОГО по разделу I	190	3659881	48,7	4247324	56,4	+587443	+7,7	116,0
II. Оборотные активы Запасы	210	1580577	21,0	1936693	25,7	+356116	+4,7	122,5
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	101460	1,3	106578	1,4	+5118	+0,1	105,0
Дебиторская задолженность	240	1898688	25,3	1041693	13,8	-857295	-11,5	54,9
Краткосрочные финансовые вложения	250	271774	3,6	94169	1,3	-177605	-2,3	34,6
Денежные средства	260	3234	0,04	103745	1,4	+100511	+1,3	3207,9
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу II	290	3856033	51,3	3282878	43,6	-573155	-7,7	85,1
БАЛАНС	300	7515914	100	7530202	100	+14288	-	100,2

 

Как показывают расчеты, общая сумма активов  возросла за отчетный период на 0,2 % (7530202/7515914 х 100 %). Этот рост произошел за счет увеличения стоимости внеоборотных активов, доля которых в структуре активов выросла на 7,7 % и составила 56,4 %. Наибольшее влияние на рост этого показателя оказало увеличение доли незавершенного строительства (на 6,2 %). Значительно (на 7,7 %) снизилась доля мобильных средств (оборотных активов), что в целом можно оценить отрицательно.

Наиболее общую  структуру активов характеризует  коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов (Ко/в), рассчитываемый по формуле:

     Оборотные  активы

Ко/в = ^{_______________________________}      (14)

  Внеоборотные  активы

 

В ходе внутреннего анализа структуры  активов следует выяснить причины  резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период.

На начало периода	На конец  периода
3856033 Ко/в = ________________ = 1,05      3659881	3282878 Ко/в = ________________ = 0,78      4247324

 

За отчетный период произошло увеличение доли внеоборотных активов и сокращение оборотных  активов.

Ситуация, когда  наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Как следует  из данных баланса, на начало периода доля дебиторской задолженности составляла 25,3 %, а на конец отчетного периода – 13,8 %.

Значительная  часть дебиторской задолженности, которая образовалась в предыдущие периоды, была погашена в отчетном году. В результате на конец периода  в 35 раз (1,4 : 0,04) возросла доля денежных средств, на расчетном счете в банке, что создает благоприятные возможности для погашения текущих обязательств.

Чистый оборотный  капитал (разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами) составил на начало периода 1996143 тыс. руб. (3856033 – 1859890), на конец – 1335281 тыс. руб. (3282878 – 1947597). Удельный вес чистого оборотного капитала в общем объеме оборотных активов снизился с 51,8 % (1996143/3856033х 100) до 40,7 (1335281 /3282878х100), т.е. на 11,1 %. Превышение рекомендуемого минимального размера в 10 % незначительное (1,1%). Можно говорить об удовлетворительной структуре оборотных активов организации, позволяющих осуществлять нормальную производственно – коммерческую деятельность в следующем периоде (при условии дальнейшего снижения доли дебиторской задолженности в объеме оборотных активов).

Для оценки динамики активов организации составим табл. 2.4, в которой выполним расчет темпов прироста активов и сравним их с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки или прибыли от реализации товаров).

Темп роста  выручки от реализации продукции  составил за отчетный период по сравнению  с аналогичным периодом предыдущего  года 78,4 % (3036802/3873335), т.е. сокращение на 21,6 %. (данные по форме № 2).

Таблица 2.4

Анализ динамики активов

Показатели	Код строки	на начало периода	на конец периода		Изменения за период
			Сумма, (тыс. руб.)	Темп роста, %	Темп прироста показателя, % (гр.5 – 100)
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы	110	2962	2744	92,6	7,4
Основные средства	120	2199453	2356522	107,1	+7,1
Незавершенное строительство	130	1204451	1671485	138,8	+38,8
Долгосрочные финансовые вложения	140	253015	216573	85,6	-14,4
ИТОГО по разделу I	190	3659881	4247324	116,1	+16,1
II. Оборотные активы Запасы	210	1580577	1936693	122,5	+22,5
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	101460	106578	105,0	+5,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1898688	1041693	54,9	-45,1
Краткосрочные финансовые вложения	250	271774	94169	34,6	-65,4
Денежные средства	260	3234	103745	3208,0	+3108
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-
ИТОГО по разделу II	290	3856033	3282878	85,1	-14,9
БАЛАНС	300	7515914	7530202	100,2	+0,2

 

За отчетный период наибольший темп прироста наблюдался по статьям: незавершенное строительство (38,8 %), запасы (23,5 %), денежные средства (3108 %).

В целом активы выросли за отчетный период на 0,2 %. Если темпы прироста финансовых результатов  выручки и прибыли меньше темпов прироста активов, то это свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации.

Выводы:

1. Общая сумма активов возросла за отчетный период на 14288 тыс. руб. или на 0,2 %.
2. Увеличилась доля внеоборотных активов на 7,7 % в структуре активов и снизилась доля оборотных активов на 7,7 %.
3. Ориентация организации на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия, о чем свидетельствует структура внеоборотных активов.
4. Снизилась доля дебиторской задолженности на 11,5 %, в результате чего возросла доля денежных средств организации на 1,36 %, что создает благоприятные возможности для погашения текущих обязательств.
5. Рост чистого оборотного капитала на 11,1 %.
6. Удовлетворительная структура оборотных активов, дающая возможность осуществлять нормальную производственную деятельность в дальнейшем. Однако снижение доли оборотных активов нельзя оценить в целом, как положительное.

 

2.3. Анализ структуры  и динамики источников формирования  активов

 

Капитал организации - это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации, отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. В форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» (Приложение 3) отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. А в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение 4) есть информация о состоянии и движении заемного капитала.

Для анализа  и обоснования оптимальной структуры средств финансирования можно использовать следующую классификацию.

Подразделение собственного капитала:

• на внешние (за счет эмиссии акций) источников средств;

• и внутренние (за счет части прибыли) источники  средств, а также

• выделение  кредитов банка, займов прочих организаций, средств, поступающих за счет выпуска корпоративных облигаций, бюджетных ассигнований и прочих, в отдельную обособленную группу заемных источников финансирования позволяет аналитикам учесть специфические цели, стоящие отдельно перед собственниками (владельцами, акционерами) организации и ее кредиторами.

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и  резервов, долгосрочных заемных средств  и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность).

Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии (Ка), равный доле собственных средств  в общей величине источников средств  организации.

По данным баланса:

на 01.01.2011г.	на 31.12.2011г.
5343759 Ка = ___________ = 0,712 7515914	5334251 Ка = ___________ = 0,708 7530202

 

Нормальное  ограничение для коэффициента автономии  Ка ≥ 0,5 означает, что обязательства  организации могут быть покрыты собственными средствами.

Коэффициент автономии  выше нормального значения, но наметилась тенденция к его сокращению.

Анализ структуры  собственного капитала выполнен в табл. 2.3. На основе данного анализа устанавливается  стратегия организации в отношении накопления собственного капитала. По таблице 1 вычисляется коэффициент накопления собственного капитала (Кн):

 

		Резервный  капитал  +  Нераспределенная прибыль ___________________________________________________________________________ (15)                         Собственный капитал
Кн	=

 

 

Показывающий  долю источников собственных средств, направляемых на развитие основной деятельности.

Положительная динамика коэффициента свидетельствует о  поступа-тельном накоплении собственного капитала, отрицательная динамика (при неизменном уставном капитале) – о потере капитала в результате убыточной деятельности.

Коэффициент накопления собственного капитала:

на 01.01.2006г.	на 31.12.2006г.
291715 + 2645679 Кн = _______________________ = 0,5497 5343759	243788 + 2683849 Кн = ________________________ = 0,5488 5334251

 

Наблюдается незначительное сокращение коэффициента накопления собственного капитала.

За отчетный год по сравнению с предыдущим величина собственного капитала уменьшилась  на 9508 тыс. руб. или на 0,2 % (5334251/5343759 х 100 – 100%). Сократилась доля резервного капитала с 5,5 до 4,6 %, в абсолютной сумме уменьшение составило 47927 тыс. руб. или 16,4 % (243788/291715 х 100 – 100 %) (табл. 2.5).

Выросла на конец  отчетного года сумма нераспределенной прибыли, рост составил 38170 тыс. руб. или 1,4 % (2683849/2645679 х 100 – 100 %). Величина уставного и добавочного капитала за отчетный год не изменилась.