Инвестиционное бизнес-планирование

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение

 высшего профессионального  образования

Российский государственный торгово-экономический  университет

Уфимский институт (филиал)

 

 

 

 

Факультет юриспруденции и заочного обучения

Курс    (3,5 г.)

Специальность Финансы и кредит

 

 

 

 

 

 

               Инвестиционное  бизнес-планирование

Контрольная работа

по дисциплине: «Инвестиции. Инвестиционные стратегии»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………….…...3

1.Понятие об инвестиционной  деятельности предприятий……………….….5

2. Источники финансирования  инвестиционных проектов…………………..7

2.1 Бизнес-план как инструмент  привлечения инвестиций……………….…..8

3. Структура бизнес плана………………………………………………….…..11

3.1 Показатели эффективности  проекта……………………………………….19

Выводы…………………………………………………………………………..24

Список использованной литературы…………………………………………..26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

      В современных условиях основу инвестиционной деятельности большинства предприятий составляет реальное инвестирование. Поэтому и разработка, и реализация инвестиционных планов связаны, прежде

всего, с реальными инвестиционными  проектами.

     Инвестиционный проект представляет собой документ, определяющий

и обосновывающий необходимость осуществления реального

инвестирования, в котором  содержатся основные характеристики

проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.

Выделяются три основные направления реальных инвестиционных

проектов, которые связаны  с капитальным инвестированием (или  капитальными вложениями), инновационным инвестированием в нематериальные активы и инвестированием прироста оборотных средств.

      Наибольшую долю занимают проекты, реализуемые путем различных

форм капитальных вложений. К ним относятся: новое строительство,

расширение, реконструкция  и техническое перевооружение

предприятий, а также приобретение целостных имущественных комплексов.

         Инвестиции могут также затрагивать значительные расходы по продвижению товаров на рынок с целью увеличить количество продаж, и, таким образом, коммерческую прибыль от большего объема деятельности.

Инвестиционное планирование заключается в составлении прогнозов  наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и  другие активы.

Планирование инвестиций является стратегической и одной  из наиболее сложных задач управления предприятием. При этом процессе важно учитывать все аспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.

Основными задачами инвестиционного  планирования являются:

Определение потребности  в инвестиционных ресурсах.

Определение возможных источников финансирования и рассмотрение связанных  с этим вопросов взаимодействия с  инвесторами.

Оценка платы за этот источник.

      Итак, внутренний план – наиболее тщательный, в нем учитывают все варианты, воздействие всевозможных факторов, особенно неблагоприятных, как порознь, так и в совокупности. Даже если в реальных условиях вероятность их влияния ничтожно мала. В ходе написания плана нужно найти, по возможности, все подводные камни и попытаться продумать способы их обойти.

Внешний план пишут для  партнера, инвестора, то есть для критически настроенного читателя. Разумеется, в  нем избегают наиболее острых вопросов, сглаживают или вовсе не указывают  спорные моменты. 

 Бизнес планирование  является одним из самых главных  механизмов и инструментов управления  предприятия, которое предопределяет  и прогнозирует его эффективность  в будущем. Создание бизнес  плана позволит управляющей команде  более эффективно пользоваться  средствами и активами предприятия,  и использовать планирование  для грамотного распределения.

 

1.Понятие об инвестиционной деятельности предприятий

Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся  у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для  увеличения в будущем своего благосостояния.

Инвестиционная деятельность различных организаций, предприятий  и компаний может осуществляться за счет:

-собственных средств  (прибыли, денежных накоплений, амортизационных  отчислений и др.);

- заемных средств (заемных  средств различных организаций,  кредитов банков);

- привлеченных средств  (от продажи ценных бумаг);

- средств из бюджета  и внебюджетных фондов.

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы  к ее анализу, являются:

- необратимость, связанная  с временной потерей потребительской  ценности капитала;

- ожидание увеличения  исходного уровня благосостояния; - неопределенность, связанная с  отнесением результатов на относительно  долгосрочную перспективу.  Стадии менеджмента инвестиционной деятельности включают - планирование, т. е. формулирование цели, исследование рынка идентификацию возможных проектов, экономическую оценку, рассмотрение вариантов в условиях различных ограничений, формирование инвестиционного портфеля;

- реализацию проекта,  которая состоит из фазы инвестирования (производство, сбыт, затраты, финансирование) и фазы ликвидации последствий  проекта;

- контроль в процессе  инвестирования, в процессе действия  и в процессе ликвидации;

- оценку и анализ соответствия поставленных и достигнутых целей.

Принято различать два  типа инвестиций: реальные и финансовые (портфельные). Следует отметить, что  в случае реальных инвестиций условием достижения намеченных целей, как правило, оказывается использование (эксплуатация) соответствующих внеоборотных активов для производства некоторой продукции и последующей ее реализации. Сюда же, к примеру, относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для извлечения прибыли в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.

 

1.1 Принципы инвестирования

Одной из важнейших целей  управленческой деятельности в сфере  производства является повышение эффективности  производства, которое основывается, в том числе, на таком факторе, как увеличение рентабельности инвестиций. Для достижения намеченных целей необходима разработка принципов инвестиционной политики для фирмы в целом, определение приоритетных областей инвестиций.

Разработка принципов  инвестирования имеет крайне важное значение для повышения эффективности производства. К числу важнейших принципов инвестирования можно отнести:

- следование долгосрочной  перспективе в определении портфеля  инвестиций, поскольку никто не  может точно определить тенденции  развития рынка, а следовательно, проведение соответствующих операций;

- покупку по низшей  цене и продажу по самой  высокой цене; планирование деятельности  на рынке с учетом таких  факторов воздействия на рынок,  как операции различных фондов, которые оказывают существенное  влияние на рыночные механизмы;

- наличие всех видов  информации, которая имеет важнейшее  значение для принятия правильных  инвестиционных решений.

 

2. Источники финансирования инвестиционных проектов

     Источники финансирования инвестиционных проектов выбираются на первой фазе инвестиционного цикла. Ими могут быть как собственные, так и привлеченные со стороны средства.

    К собственным средствам, направляемым предприятием на финансирование инвестиционной деятельности, относятся:

 • свободные денежные средства, имеющиеся на счету предприятия к началу реализации инвестиционных проектов;

• средства, полученные в  результате дополнительной эмиссии  акций предприятия;

• денежные средства от реализации излишнего и выбывающего имущества  и неамортизированных основных фондов предприятия при перепрофилировании его производства;

• часть дохода предприятия  в форме чистой прибыли и амортизации, реинвестируемой в процессе осуществления  инвестиционных проектов.

      Привлеченные со стороны средства для финансирования инвестиционного проекта можно подразделить на следующие группы:

а) субсидии — средства, предоставляемые  на безвозмездной основе (ассигнования из бюджетов различных уровней, фондов поддержки предпринимательства, благотворительные  и иные взносы организаций всех форм собственности и физических лиц, включая международные организации  и финансовые институты);

б) заемные средства (кредиты, займы), подлежащие возврату на заранее  определенных условиях;

в) средства в виде имущества, предоставляемого предприятию в лизинг.

 

2.1 Бизнес-план как инструмент привлечения инвестиций

 

В связи с ростом потенциальных  отечественных и зарубежных инвесторов в сфере производства и услуг возникает потребность в разработке и использовании методов делового планирования и инвестиционного анализа, отвечающих современным требованиям и важнейшим тенденциям международного бизнеса. Преобладающее большинство бизнес- проектов носит инвестиционный (затратный) характер. Величина инвестиций, необходимых для осуществления бизнес проекта, зависит от масштаба, длительности и сложности проекта.

Инвестиционный бизнес-проект – это ограниченное во времени, целенаправленное изменение системы с установленными требованиями к качеству результатов, возможными рамками расхода средств  и ресурсов и специфической организацией по его разработке и реализации. К инвестиционным проектам обычно относят  проекты, в которых главной целью  является вложение средств в различные виды бизнесов с целью получения прибыли.

В соответствии с приведенным  выше системным определением проекта  одним из центральных понятий, связанных  с проектом, является понятие его  цели. Цель – желаемый результат  деятельности, достигнутый в пределах некоторого интервала времени. Следует  отметить, что цели проекта должны быть четко определены: они должны иметь ясный смысл; результаты, получаемые при достижении цели, должны быть измеримы, а заданные ограничения и требования должны быть выполнимы. При этом однажды  сформулированные цели проекта не должны рассматриваться как нечто неизменное. Также необходимо помнить, что при установлении завышенных целей предприятию может не хватить ресурсов еще до того, как эти цели будут достигнуты. Однако если цели занижены, то не будет задействован и использован весь потенциал предприятия, что не позволит добиться наилучшего по сравнению с конкурентами положения.

Инвестиционные проекты  различаются по степени риска: наименьший риск имеют проекты, выполняемые  по государственному заказу; наибольший риск вызывают проекты, связанные с  созданием новых производств  и технологий. Идентификация рисков позволяет определять, как управлять  ими и минимизировать их. Если это  неосуществимо, то решение инвестировать  принимать не следует. Разработка проекта  требует разумного баланса между  различными рисками, включая риски, относящиеся к рынку, поставкам, технологии и вопросам политики.

Основными объектами бизнес -планирования в свободных экономических отношениях служат высокодоходные и конкурентоспособные инновационные проекты. Как известно, современный рынок, основанный на соблюдении всеми производителями и потребителями равновесия между спросом и предложением и соизмерении своих доходов и расходов, всегда будет отдавать предпочтение в кредитовании и финансировании тем производственным, предпринимательским или коммерческим предложениям, которые в будущем дадут наибольший социально-экономический результат. Инвестиционный проект - это документ, который предназначен для того, чтобы передать идеи и перспективы развития бизнеса потенциальным инвесторам. Это важнейший документ, обеспечивает возможность профессионального взаимодействия предпринимателей и инвесторов. Если инвестиционный проект не предоставляет потенциальному инвестору возможность легко и быстро понять потенциал Вашего проекта, вероятнее всего его знакомство закончится прочтением Резюме. Важнейшей задачей инвестиционного проекта является привлечение внимания потенциальных инвесторов к бизнесу. Очень важно, чтобы инвестиционный проект содержал исчерпывающую и правдивую информацию требуемого объема и с необходимой степенью детализации, демонстрирующую опыт, знания и квалификацию в той области деятельности, которой принадлежит бизнес.