Финансовый анализ в аудите и оценка ликвидности баланса и его текущих активов на примере ОАО «МАОБТИ»

2. Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

3. По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

5. Использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

 

3. Анализ ликвидность баланса ОАО «МАОБТИ».

 

1.  Общая организационно-экономическая характеристика предприятия

 

Полное фирменное наименование общества: Открытое акционерное общество «Магаданская областная типография».

Сокращенное фирменное наименование общества: ОАО «МАОБТИ».

Местонахождение и почтовый адрес общества: 685000, Россия, г. Магадан, пл. Горького, дом 9.

Сведения о регистрации: Зарегистрировано постановлением администрации г. Магадана № 1093 от 26.04.1996г.

Аудитором общества является: Общество с ограниченной ответственностью «Аудитор».

Место нахождения: 685000, г. Магадан, ул. Парковая, 13.

Реестродержателем общества является: само общество. 

В отраслевом назначении деятельность акционерного общества специализирована на сдачу в аренду нежилых помещений, реализацию канцелярских товаров оптом и в розницу юридическим и физическим лицам, оказанию услуг копировальных и множительных работ.

Основными приоритетными направлениями деятельности акционерного общества являются:

- предоставление в аренду  нежилых помещений под офисы;

- изучение конъюнктуры  рынка;

- изучение и формирование  спроса на товары;

- эффективное воздействие  на проводимую работу по обновлению, улучшению ассортимента и повышению  качества товаров;

- обеспечение высокой  культуры обслуживания.

Учредительными документами общества создание Совета директоров не предусмотрено.

На основании решения годового общего собрания акционеров ОАО «МАОБТИ» от 27.04.2009г.

Генеральным директором акционерного общества является Солоджук Виктор Васильевич.

Год рождения: 1977.

Образование: высшее.

Доля принадлежащих обыкновенных акций эмитента: 61,49%.

Оплата труда Генерального директора акционерного общества производится  в соответствии с действующими штатными расписаниями.

Основным видом деятельности является «Полиграфическая деятельность, не включенная в другие группировки».

 Организация также  осуществляет деятельность по  следующим неосновным направлениям: «Начальное и среднее профессиональное  образование», «Предоставление услуг  по монтажу, ремонту и техническому  обслуживанию прочих машин специального  назначения, не включенных в другие  группировки».

Основная отрасль компании - «Полиграфическая промышленность».

Организации присвоен ИНН 4900000378, ОГРН 1024900960897.

 

2. Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
	на начало 2013 года	на конец 2013 года	измене-ние (+, -)	на начало 2013 года	на конец 2013 года	измене-ние (+, -)	в % к вели-чине на начало года	в % к измене-нию итога баланса
1. Внеоборот-ные активы 1.1. Основные средства	4416	6552	+2136	20,65	24,16	+3,51	+48,37	+37,25
1.2 Прочие внеоборотные активы	-		-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу I	4416	6552	+2136	20,65	24,16	+3,51	+48,37	+37,25
2. Оборотные активы 2.1 Запасы	7904	9900	+1996	36,96	36,50	-0,46	+25,25	+34,81
2.2 Дебитор. задолженность	3762	9258	+5496	17,59	34,13	+16,54	+146,09	+95,85
2.3 Денежные средства	5306	1412	-3894	24,81	5,21	-19,6	-73,39	-67,91
2.4 Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу II	16972	20570	+3598	79,35	75,84	-3,51	+21,20	+62,75
Стоимость имущества	21388	27122	+5734	100	100	-	+26,81	100
3. Капитал и резервы 3.1 Уставной капитал	6272	6272	-	29,32	23,13	-6,19	-	-
3.2 Нераспред. прибыль	14216	20287	+6071	66,47	74,80	+8,33	+42,71	+105,88
ИТОГО по разделу III	20488	26559	+6071	95,79	97,93	+2,14	+29,63	+105,88
4. Долгосроч-ные обязател.	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосроч. Обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
5.1 Кредитор-ская задолж.	900	563	-337	4,21	2,07	-2,14	-37,44	-5,88
ИТОГО по разделу V	900	563	-337	4,21	2,07	-2,14	-37,44	-5,88
Итог баланса	21388	27122	+5734	100	100	-	+26,81	100

 

 

По данным сравнительного аналитического баланса общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 26,81% за счет увеличения стоимости основных средств на 48,37%, увеличения запасов на 25,25% и дебиторской задолженности на 146,09%. Вместе с тем, произошло уменьшение денежных средств предприятия на 73,39% по причине снижения поступлений денежных средств от основного вида деятельности по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 11,05% (по данным формы «Отчет о движении денежных средств» 19804/22264*100-100) и ростом платежей по принятым обязательствам на 34,16 % (по данным формы «Отчет о движении денежных средств» 25015/18646*100-100)

В составе имущества на конец отчетного периода основные средства составили 24,16%, оборотные средства – 75,84%.

Оборотные средства увеличились на 3598 тыс. руб., из них запасы предприятия увеличились на 1996 тыс. руб., денежные средства снизились на 73,39%.

В активах предприятия доля дебиторской задолженности составляет 34%, причем за отчетный период она увеличилась на 16,54%. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Отсутствие данных о дебиторской и кредиторской задолженности не позволяют провести более детальный анализ увеличения роста дебиторской задолженности.

В составе пассива баланса собственный капитал увеличился на 29,63%, кредиторская задолженность уменьшилась на 37,44%.

По сравнению с предшествующим периодом наблюдается увеличение нераспределенной прибыли на 6071 тыс.руб. или на 42,71 % за счет увеличения доходов от продаж (услуг) и снижения себестоимости продукции(услуг).

 

3.  Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На начало 2013 года	На конец 2013 года	ПАССИВ	На начало 2013 года	На конец 2013 года	Платежный излишек или недостаток (+, -)
						На начало 2013 года	На конец 2013 года
Наиболее ликвидные активы (А1)	5306	1412	Наиболее срочные обязательства (П1)	900	563	+4406	+849
Быстро реализуемые активы (А2)	3762	9258	Краткосрочные пассивы (П2)	-	-	+3762	+9258
Медленно реализуемые активы (А3)	7904	9900	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	+7904	+9900
Труднореа-лизуемые активы (А4)	4416	6552	Постоянные пассивы (П4)	20488	26559	-16072	-20007
БАЛАНС	21388	27122	БАЛАНС	21388	27122	-	-

 

 

Сопоставление первого неравенства  свидетельствует о том, что на конец отчетного периода предприятие имеет наиболее ликвидные активы для покрытия наиболее срочных обязательств, хотя за анализируемый период платежный недостаток возрос.

Быстро реализуемых активов достаточно, чтобы погасить краткосрочные обязательства. На конец года платежный излишек вырос в 2,5 раза.

Долгосрочные обязательства также полностью обеспечены активами, платежный излишек на конец года составляет 9900 тыс. руб.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что баланс абсолютно ликвидный.  

Более детальный анализ ликвидности может быть проведен при помощи финансовых коэффициентов.

  

4.  Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Нормирование
Коэффициент текущей ликвидности	18,86	36,54	+17,68	от 1.5 до 2.0
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»)	10,04	18,95	+8,91	0.7-0.8
Коэффициент абсолютной ликвидности	5,90	2,51	-3,39	> 0.1-0.7
Общий показатель ликвидности, платежеспособности	10,61	16,00	+5,39	> 1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,95	0,97	+0,02	не менее 0,1
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,49	0,49	-	Уменьшение показателя в динамике-поло-жительный факт
Доля оборотных средств в активах	0,79	0,76	-0,03	> 0.5

 

 

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным считается значение от 1,5 до 3,5. У предприятия значение этого коэффициента на конец 2013г. возросло на 93,74% и составляет 36,54. Из этого следует, что предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, однако, такой высокий показатель говорит о нерациональности использования этих средств.

Коэффициент «критической оценки», который показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Данный коэффициент составил на конец года 18,95 при оптимальном значении 1. По сравнению с 2012г. он увеличился на 8,91. Это свидетельствует также о нерациональной структуре капитала, которая может быть связанна с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности составил на конец года 2,51, это означает, что предприятие способно оплатить 251 % своих краткосрочных обязательств. По сравнению с 2012 годом он уменьшился на 339%. Этот показатель также свидетельствует о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов, заключенных в составе дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2013 года составил 0,97, что говорит о достаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для ее текущей деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. На конец года он составляет 49%.

Доля оборотных средств в активах составляет 79%. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Важное аналитическое значение имеет рассмотрение темпов роста собственного оборотного капитала предприятия на фоне темпов инфляции.

На основании анализа коэффициентов, характеризующих платежеспособность, можно сказать, что баланс на конец года ликвиден.  

 

5.   Выводы и предложения.

 

По данным сравнительного аналитического баланса за отчетный период 2013 года общая стоимость имущества предприятия увеличилась за счет увеличения стоимости основных средств, запасов и роста дебиторской задолженности. Вместе с тем, произошло уменьшение денежных средств на счетах и в кассе предприятия по причине снижения поступлений денежных средств от основного вида деятельности, а также возросшим ростом платежей по принятым обязательствам. Увеличение платежей может быть связано с приобретением нового технологического оборудования для улучшения деятельности организации и введения в нее новых технологий, ростом цен на определенные виды товаров и услуг.

В активах предприятия значительно возросла доля дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям. Существенная часть активов заняты в дебиторской задолженности, что затрудняет расчеты по обязательствам с поставщиками организации и вынуждает использовать денежные средства на счетах для погашения принятых обязательств. Отсутствие данных о дебиторской и кредиторской задолженности не позволяют провести более детальный анализ выявления причин увеличения роста дебиторской задолженности.