Анализ движения денежных средств

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО РЫБОЛОВСТВУ 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

«АСТРАХАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Кафедра «Бухгалтерский учет»

 

Курсовая работа

по дисциплине «Экономический анализ»

на тему:

«Анализ движения денежных средств»

 

Выполнила:

 

Проверил:

 

 

 

 

 

 

                                               Астрахань 2013

 

Содержание стр.

Введение...................................................................................................................3

1. Теоретические аспекты исследования денежных средств организации........5

1.1 Сущность и принципы формирования  денежных потоков...........................5

1.2 Методы анализа движения денежных средств...............................................8

2. Организационно-экономическая характеристика  СПК "Рассвет"................12

2.1 Организационная характеристика.................................................................12

2.2 Организационная структура управления......................................................15

2.3 Анализ основных экономических  показателей……………………………21

3. Анализ движения денежных средств  СПК "Рассвет"....................................25

3.1 Анализ движения денежных средств прямым методом..............................25

3.2 Анализ движения денежных средств косвенным методом……...………..28

3.3 Выводы и предложения……………………………………………………..33

Заключение.............................................................................................................36

Список использованной литературы...................................................................38

 

Введение

Хозяйственная деятельность любого предприятия  неразрывно связана с движением  денежных средств. Каждая хозяйственная  операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически  все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный  процесс движения денежных средств  во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивается с системой «Финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности  обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными  ресурсами зависят результаты основной деятельности предприятия, степень  его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые  для текущего и перспективного развития.

В мировой практике учета большое  внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств, Это связано  с тем, что проблемы с наличностью  возникают из-за объективной неравномерности  поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой  бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия  может быть очень серьезным. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение.

На основании вышеизложенного  определена актуальность выбранной  темы данной курсовой работы.

Целью выполнения данной курсовой работы - на данных предприятия провести анализ движения денежных средств.

В соответствии с целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

- дана характеристика необходимости и сущности анализа движения денежных средств;

- дана краткая характеристика исследуемого предприятия;

- проведен анализ структуры денежных потоков;

- проведен анализ эффективности использования денежных средств.

Теоретической основой данной курсовой работы явились труды российских и зарубежных авторов по вопросам анализа движения денежных средств.

1. Теоретические аспекты исследования денежных средств организации

1.1 Сущность и принципы формирования денежных потоков

Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах

Анализ денежных средств  и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Основными задачами анализа  денежных средств являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи  прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс отчет о движении денежных средств.

Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств.

Понятие "денежные потоки" впервые возникло и стало предметом исследования ученых в США в первые послевоенные годы прошлого столетия в связи с  деятельностью рынка ценных бума: Как известно, денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом, привлекаемым организацией. В бизнесе движение денег – ключевой фактор его успеха.

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных  операций организации сопровождается движением денежных средств их поступлением или расходованием. Этот непрерывный  процесс определяется понятием денежный поток. Денежный поток ("cash-flow") организации представляет собой совокупность поступлений (притоков) и выплат (оттоков) денежных средств за определенный период времени. Другими словами – это движение денежных средств, распределенное во времени и пространстве.

Качественная  характеристика денежных потоков может  быть оценена циклической последовательностью  хозяйственных процессов, происходящих в организации. Отсюда денежные потоки организации должны рассматриваться  не просто как процесс получения  и выплаты денежных средств, а  как процесс прохождения капиталом  организации определенных стадий ее производственно-финансовой деятельности. В таком случае цикл денежных потоков  будет соответствовать кругообороту хозяйственных средств организации, что особенно важно при создании эффективного механизма управления ими.

Чтобы получить представление  о реальном движении денежных средств  на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также  увязать прибыль с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления  поступления денежных средств, а  также их выбытия.

Главная цель анализа движения денежных средств - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

Анализ денежных средств  проводят по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности по формам 1, 2, 4, 5. В настоящее  время отчет о движении денежных средств признан в мировой  практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния предприятия.

Анализ отчета о движении денежных средств должен отражать источники  внутреннего, внешнего финансирования и направления использования  средств. В процессе анализа следует  выявить: из каких источников предприятие  получило денежные средства и по каким  направлениям шло их потребление; какая  статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая  вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки платежеспособности, так и для планирования финансово-хозяйственной  деятельности предприятия и оценки его перспектив.

С помощью такого анализа  выявляют источники и направления  использования денежных средств, изменения  оборотного капитала предприятия, причины, вызывающие эти изменения, а также  изменения состава средств и  капитала, источники финансирования различных активов и другую информацию.

В организации может  быть множество направлений оттока денежных средств. Отток денежных средств  связан с текущими обязательствами  организации. Величину оттока денежных средств можно определить, используя  данные бухгалтерских счетов, на которых  формируются эти обязательства.

Часть обязательств погашается без привлечения денежных средств (например, суммы, удержанные по исполнительным листам, за товары, проданные в кредит, суммы за брак и т.п.). Поэтому обороты  по кредиту счетов обязательств необходимо корректировать (уменьшить) на сумму, поступающую  в дебет этих счетов из кредита  других, за исключением счетов денежных средств, т.е. из общей суммы обязательств исключить те, которые погашаются без привлечения средств со счетов денежных средств.

1.2 Методы анализа движения денежных средств

Анализ денежных средств  может проводиться двумя методами - прямым и косвенным. Прямой метод  расчета показателей денежного  потока состоит в группировке  и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение средств  в разрезе трех сфер деятельности. Косвенный метод заключается  в перегруппировке данных баланса, приложения к нему и отчета о прибылях и убытках и их корректировке  с целью пересчета финансовых показателей в показатели движения денежных средств.

Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств  на счетах бухгалтерского учета, позволяет  делать выводы относительно достаточности  средств для уплаты по счетам текущих  обязательств, а также осуществления  инвестиционной деятельности.

Для анализа реального  движения денежных средств, оценки синхронности поступления и расходования денежных средств, увязки полученного финансового  результата с состоянием денежных средств  в организации необходимо выделить и проанализировать все направления  поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

Анализ финансовых потоков  следует проводить в двух разрезах: с учетом остатков денежных средств  и обязательств и без учета  остатков, это позволяет выявить  «жизнеспособность» организации.

По содержанию прямой метод  близок к составлению баланса  доходов и расходов. Он позволяет  судить о ликвидности предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, что  дает возможность сделать вывод, достаточно ли средств для исполнения текущих обязательств, а также  инвестиций. В то же время прямой метод не раскрывает взаимосвязи  финансового результата (прибыли) и  изменения величины денежных средств  на счетах организации.

Чтобы выявить эту взаимосвязь, необходимо воспользоваться косвенным  методом анализа, суть которого состоит  в пересчете суммы чистой прибыли. При этом исходят из того, что  каждое предприятие имеет доходы и несет расходы, которые существенно  влияют на прибыль, не затрагивая сумму  денежных средств. В процессе анализа  корректируют чистую прибыль на сумму  указанных расходов таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные  с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на нее.

В частности, не вызывают оттока денежных средств хозяйственные  операции, связанные с начислением  амортизации основных средств и  нематериальных активов. Следовательно, для получения реального объема денежных средств сумма амортизационных  отчислений должна быть добавлена к  чистой прибыли.

При анализе взаимосвязи  прибыли и движения денежных средств  надо не упускать из виду возможность  получения доходов, отражаемых в  отчетности ранее реального поступления денежных средств. Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, разность между значением дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если же дебиторская задолженность на конец периода возросла, то разницу следует исключить из чистой прибыли.

Анализ движения денежных средств косвенным методом соотносит  величину чистой прибыли с величиной  денежных средств. В деятельности каждого  предприятия возникают отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые увеличивают (уменьшают) прибыли предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе косвенного анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы  статьи расходов, не связанные с  оттоком денежных средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли.