Из таблицы мы видим что при
сопоставлении группы активов с соответствующей
группой пассива на 2011 год:
А1 < П1 которая не выполняется,
что свидетельствует о неплатежеспособности
организации на момент составления баланса.
У организации недостаточно средств для
покрытия наиболее срочных обязательств
абсолютно и наиболее ликвидных активов
А2 < П2 не выполняется неравенство,
т.е. реализуемые активы не превышают краткосрочные
пассивы и организация не может быть платежеспособной
в недалеком будущем с учетом своевременных
расчетов с кредиторами, получения средств
от продажи продукции в кредит.
А3> П3 выполняется неравенство,
по этому в будущем при своевременном
поступлении денежных средств от продаж
и платежей организация может быть платежеспособной
на период, равный средней продолжительности
одного оборота оборотных средств после
даты составления баланса.
А4< П4 не выполняется неравенство,
значит в будущем при несвоевременном
поступлении денежных средств от продаж
и платежей организация может быть неплатежеспособной
на период, равный средней продолжительности
одного оборота оборотных средств после
даты составления баланса.
За 2012 год
А1 < П1 которая не выполняется,
что свидетельствует о неплатежеспособности
организации на момент составления баланса.
У организации недостаточно для покрытия
наиболее срочных обязательств абсолютно
и наиболее ликвидных активов.
А2 > П2 выполняется неравенство,
т.е. реализуемые активы превышают краткосрочные
пассивы и организация может быть платежеспособной
в недалеком будущем с учетом своевременных
расчетов с кредиторами, получения средств
от продажи продукции в кредит.
А3> П3 выполняется неравенство,
по этому в будущем при своевременном
поступлении денежных средств от продаж
и платежей организация может быть платежеспособной
на период, равный средней продолжительности
одного оборота оборотных средств после
даты составления баланса.
А4< П4 не выполняется неравенство,
значит в будущем при несвоевременном
поступлении денежных средств от продаж
и платежей организация может быть неплатежеспособной
на период, равный средней продолжительности
одного оборота оборотных средств после
даты составления баланса.
За 2013 год
А1 > П1 которая выполняется,
что свидетельствует о платежеспособности
организации на момент составления баланса.
У организации достаточно для покрытия
наиболее срочных обязательств абсолютно
и наиболее ликвидных активов
А2 > П2 выполняется неравенство,
т.е. реализуемые активы превышают краткосрочные
пассивы и организация может быть платежеспособной
в недалеком будущем с учетом своевременных
расчетов с кредиторами, получения средств
от продажи продукции в кредит.
А3 > П3 выполняется неравенство,
по этому в будущем при своевременном
поступлении денежных средств от продаж
и платежей организация может быть платежеспособной
на период, равный средней продолжительности
одного оборота оборотных средств после
даты составления баланса.
А4 < П4 не выполняется неравенство,
значит в будущем при несвоевременном
поступлении денежных средств от продаж
и платежей организация может быть неплатежеспособной
на период, равный средней продолжительности
одного оборота оборотных средств после
даты составления баланса.
Исходя из выше сказанного можно
сказать что 2013 год был платежеспобным
чем нежели в предыдущие года.
Таблица 8 – Оценка платежеспособности
ООО «Возрождение» за 2011-2013 гг.
Показатели |
Норматив |
2011г |
2012г |
2013г |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,3 |
0,18 |
0,34 |
0,80 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1-2 |
2,92 |
6,21 |
5,22 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,7-1,5 |
1,04 |
4,50 |
4,13 |
Общий показатель ликвидности |
>1 |
1,18 |
2,93 |
2,79 |
Чистый оборотный капитал |
рост |
3993 |
5262 |
5617 |
Из таблицы мы видим, что коэффициент
абсолютной ликвидности увеличивается
с каждым годом, но ни в одном из отчётных
периодов не соответствует нормативу.
В 2011 году коэффициент равен 0.18, что меньше
норматива. Это значит, что имеющейся денежной
наличности недостаточно для погашения
краткосрочных обязательств. В последующих
годах показатель превышает норматив,
что не очень хорошо. Это означает, что
у предприятия имеются неиспользуемые
денежные средства.
Коэффициент текущей ликвидности
так же превышает все нормативы и можно
наблюдать тенденцию его роста. Это так
же говорит о том, что предприятие неэффективно
использует свои денежные средства, т.е.
не вкладывает их в своё развитие.
Коэффициент быстрой ликвидности
в 2011 году находится в пределах нормы.
В последующих отчётных периодах он снова
превышает норму. Можно сделать вывод,
что предприятию было бы целесообразно
взять кредит на своё развитие, тем самым
пусти в дело свободные денежные средства.
Чистый оборотный капитал растёт
с каждым годом и его рост считается положительной
тенденцией.
Таблица 9 – Анализ показателей
рентабельности ООО «Возрождение» за
2011-2013 гг.
Показатели |
2011г |
2012г |
2013г |
Отклонение 2012г к 2011г |
Отклонение 2013г к 2012г |
Рентабельность продаж |
0,07 |
0,07 |
0,06 |
0 |
-0,01 |
Рентабельность продукции |
0,09 |
0,09 |
0,07 |
0 |
-0,02 |
Рентабельность капитала |
0,14 |
0,13 |
0,08 |
-0,01 |
-0,05 |
Рентабельность собственного
капитала |
0,17 |
0,14 |
0,09 |
-0,03 |
-0,05 |
Рентабельность инвестиционного
капитала |
0,17 |
0,14 |
0,09 |
-0,03 |
-0,05 |
Рентабельность оборотных активов |
0,28 |
0,26 |
0,16 |
-0,02 |
-0,10 |
Фондорентабельность |
0,80 |
0,55 |
0,35 |
-0,25 |
-0,20 |
Из таблицы видно что продажи
за 2011 и 2012 года остаются неизменными но
в 2013 году она снизилась на 0,01 % что является
отрицательной тенденцией, что показывает
прибыль приходится меньше на единицу
реализованной продукции, которая составила
в 2013 году на 0,02 единицы меньше чем 2012 и
2011 годах. Рентабельность собственного
капитала показывает величину прибыли,
которую получит предприятие (организация)
на единицу стоимости собственного капитала.
Снижается на протяжении 3 лет в 2012 г по
отношению к 2011 она снизилась на 0,03 % это
связана снижением рентабельности капитала,
а в 2013 еще на 0,05 % На рентабельность
собственного капитала повлияла :рентабельность
продаж по чистой прибыли; оборачиваемость
активов.
Рентабельность инвестиционного
капитала предприятия снижается что
характеризует снижение прибыльность
при инвестировании долгосрочных источников.
В 2012 году они снизились на 0,03 % а в 2013 на
0,05 % что является отрицательной тенденцией.
В 2012 году происходит снижение
показателей рентабельности в динамике
на 0,02 % а в 2013 г на 0,10 свидетельствует о
уменьшении общего уровня эффективности
использования оборотных активов в текущей
хозяйственной деятельности предприятия.
В 2012 году фонд рентабельность
снизилась на 0,25 % в 2013 на 0,20 % что показывает
снижение размера прибыли, приходящейся
на единицу стоимости основных производственных
средств предприятия, которая является
отрицательной тенденцией.
3 Мероприятия
по совершенствованию управления
денежными средствами
Основным документом для анализа денежных
потоков является «Отчет о движении денежных
средств», с помощью которого можно контролировать
текущую платежеспособность предприятия,
принимать оперативные решения по управлению
денежными средствами и объяснять расхождение
между финансовым результатом и изменением
денежных средств.
Результаты проведенного выше анализа
на основе бухгалтерских документов ООО
«Возрождение» можно использовать для
выявления резервов оптимизации денежных
потоков предприятия и обеспечения их
сбалансированности на предстоящий период.
Оптимизация является одной из важнейших
функций управления денежными потоками
на ООО «Возрождение», направленной на
повышение их эффективности в предстоящем
периоде.
Основными целями оптимизации денежных
потоков предприятия ООО «Возрождение»
являются:
- обеспечение сбалансированности объемов
денежных потоков;
- обеспечение синхронности формирования
денежных потоков во времени;
- обеспечение роста чистого денежного
потока предприятия.
Важными задачами, решаемыми в процессе
оптимизации управления денежными потоками,
являются:
- Планирование денежных потоков предприятия
в разрезе различных их видов. Такое планирование
носит прогнозный характер. Построение
долгосрочных финансовых прогнозов всегда
должно ориентироваться на повышение
прибыли - максимизацию результатов деятельности.
- Обеспечение эффективного контроля денежных
потоков предприятия. Объектом такого
контроля являются: выполнение установленных
плановых заданий по формированию объема
денежных средств и их расходованию по
предусмотренным направлениям; равномерность
формирования денежных потоков во времени;
ликвидность денежных потоков и их эффективность.
Эти показатели контролируются в процессе
мониторинга текущей финансовой деятельности
предприятия.
Планирование денежных потоков в ООО
«Возрождение», представляющее собой
процесс выбора наилучших форм их организации
на предприятии.
Повышение суммы чистого денежного потока
предприятия может быть обеспечено за
счет осуществления следующих основных
мероприятий:
- снижения суммы постоянных, переменных
издержек;
- осуществления эффективной ценовой политики,
обеспечивающей повышение уровня доходности
текущее деятельности;
Основными рекомендациями по совершенствованию
управления денежными средствами для
ООО «Возрождение» являются:
- Рекомендации по управлению денежными
средствами:
- прогнозирование денежного потока. С
помощью прогнозирования ООО «Возрождение» сможет реагировать заранее на предстоящие
изменения своего состояния, а не реагировать
оперативно, когда в случае неблагоприятных
тенденций развития приходится уже не
избегать убытков, а стараться их уменьшить;
- разработка плана поступления и расходования
денежных средств, это позволит пронаблюдать
за величиной денежного потока, выявить
нехватку или излишек средств еще до их
возникновения и даст возможность скорректировать
предпринимаемые действия.
- Рекомендации по взысканию задолженности
с целью ускорения оборачиваемости денежных
средств:
- создать систему оценки покупателей,
которая бы суммировала все риски, связанные
с деловыми партнерами. Общая зависимость
от таких партнеров будет включать их
дебиторскую задолженность, товары на
складе, подготовленные к отгрузке, продукцию
в производстве, предназначаемую данным
покупателям;
- установить формальные лимиты кредита
каждому покупателю, которые будут определяться
потребностями в денежных средствах, и
оценкой финансового положения конкретного
покупателя.
Формирование политики управления дебиторской
задолженностью ООО «Возрождение» имеет
большое значение для управления его денежным
оборотом, поскольку числящаяся на балансе
предприятия дебиторская задолженность
довольно значительна (на начало 2013 года
- 2613 тыс. руб., на конец 2013 года - 1772 тыс.
руб.).
Очевидно, что рост дебиторской задолженности
увеличивает долю средств, которые предприятие
не может использовать в течение достаточно
длительного времени. Это создает предприятию
проблемы в виде нехватки финансовых средств,
для обеспечения бесперебойного функционирования
производства и сбыта продукции.
Наличие просроченной дебиторской задолженности
- явление отрицательное, так как оно замедляет
оборот капитала, ухудшает структуру баланса,
увеличивает потребность в кредитах.
Таким образом, ООО «Возрождение» необходимо
осуществлять контроль за формированием
и погашением дебиторской задолженности.