Управление прибылью и минимизация рисков в бизнес плане

- рост стоимости ресурсов на  рынке капитала;

- повышение издержек производства.

 Перечисленные причины могут привести к росту процентной ставки, удорожанию финансирования, а также росту цен и услуг по контрактам на строительство. Нехватку средств для обслуживания долга могут вызывать:

- снижение цен на продукцию  проекта на мировом рынке;

- слабость, неустойчивость экономики;

-неграмотное руководство финансовой  политикой;

- дефицит бюджета, инфляционный  рост цен.

 Меры по снижению финансовых рисков могут включать в себя: привлечение вк разработке и реализации проекта крупнейших фирм с большим опытом ведения проектирования, производства, строительства и эксплуатации; участие Правительства РФ в качестве страхователя инвестиций, получение гарантий Правительства РФ на кредиты, предоставляемые западными инвесторами; получение налоговых льгот; тщательная разработка и подготовка документов по взаимодействию сторон, принимающих непосредственное участие в реализации проекта, а также по взаимодействию с привлеченными организациями; разработка сценариев развития неблагоприятных ситуаций.

 Причины возникновения маркетинговых рисков таковы:

- неправильный выбор рынка сбыта  продукции, неверное определение  стратегии действия на рынке;

- непродуманность, неотлаженность  или отсутствие сбытовой сети  на предполагаемых рынках сбыта;

- задержка в выходе на рынок.

 Они могут привести к отсутствию необходимых доходов, достаточных для погашения кредитов, невозможности реализовать продукцию в нужном стоимостном выражении и в намеченные сроки. Результатом их проявлений являются:

- невыход на проектную мощность;

- работа не на полную мощность;

- выпуск продукции низкого качества.

 Причины технических рисков таковы: ошибки в проектировании; недостатки технологии и неправильный выбор оборудования; ошибочное определение мощности; недостатки в управлении; неквалифицированная рабочая сила; отсутствие опыта работы с импортным оборудованием у рабочих местного персонала; срыв поставок сырья; повышение цен на сырье, энергию и комплектующие; увеличение стоимости оборудования; рост расходов на зарплату.

 Последние причины приводят к повышению расчетной стоимости проекта.

Этот вид рисков проявляется прежде всего в сознательном или вынужденном невыполнении участниками (участником) своих обязательств в рамках проекта по причине неустойчивого финансового положения или невысокого профессионального уровня.

 Недофинансирование проекта, срыв срока его реализации возникает на основе:

- риска невыполнения обязательств  кредиторами;

- принудительного изменения валюты  кредита;

- сокращения лимита валюты;

- прекращение использования кредита;

- сокращение сроков возврата кредита и процентных ставок.

 Основные причины возникновения политических рисков заключены в следующем: изменение торгово-политического режима и таможенной политики; изменение в налоговой системе, в валютном регулировании; изменения в системах экспортного финансирования; нестабильность страны; опасность национализации и экспроприации; изменения законодательства; сложность с репатриацией прибыли; геополитические риски; социальные риски.

 Юридические риски риски приводят к проблемам реализации обеспечения в связи с:

- неотлаженным законодательством;

- нечеткие оформленные документы, подтверждающие формы собственности.

 Причины возникновения экологических рисков:

- неустойчивое законодательство  по части требования к окружающей среде

- авария;

- изменяется отношение властей  к проекту.

 К специфическому виду рисков следует отнести редко встречающиеся виды проектных рисков, свойственных именно данному проекту (например, вид рисков как ядерные встречаются, в основном, в проектах строительства, реконструкции атомных электростанций).

 Если в данном проекте существует опасность на воздействие его реализации природных катаклизмов (землетрясения, наводнения, засухи и т.п.), то возникает необходимость рассмотрения рисков форс-мажорных обстоятельств, при этом конечно не только описываются их возможные последствия, ни и предлагаются минимизирующие ущерб мероприятия. Все мероприятия, позволяющие минимизировать проектный риск можно разделить на три группы:

- диверсификация рисков, позволяющая  распределить их между участниками проета;

- страхование проектных рисков, которое в условиях переходного  периода нашей экономики к  рыночным отношениям делает пока  что свои первые шаги;

- увеличение доли отчислений  на непредвиденные обстоятельства.

 Итак, основными качественно анализа рисков являются: выявление конкретных рисков проекта и порождающих их причин, анализ и стоимостной эквивалент гипотетических последствий возможной реализации рисков, предложение мероприятий по минимизации ущерба и, наконец, их стоимостная оценка. К дополнительным, но также весьма значимым результатам качественного анализа, следует отнести определение пограничных значений возможного изменения всех факторов проекта, проверяемых на риск.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Минимизация проектных рисков.

 

 Минимизация рисков всегда увеличивает проектные затраты, но зато увеличивает и проектную прибыль.

 Минимизация риска не может служить главным критерием формирования стратегии, поскольку это приведет к неоправданно осторожным инвестиционным решениям и росту упущенной выгоды.

 Нормы резервирования средств на непредвиденные расходы. Минимизация рисков всегда увеличивает проектные затраты, но зато увеличивает и проектную прибыль.

 Минимизация рисков снабжения в данном случае также осуществляется за счет передачи риска путем: приобретения опционов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления инновационного проекта, цена на которые в будущем увеличится; заключения фьючерсных контрактов на закупку растущих в цене товаров.

 Укрупненный алгоритм управления проектными рисками. Минимизация рисков инновационных проектов означает любые мероприятия, планируемые и предпринимаемые фирмой-инициатором проекта в целях уменьшения отдельных видов проектных рисков, а также предотвращения их нежелательных последствий в ходе выполнения проекта.

 Для минимизации риска, связанного с использованием материальных ресурсов, необходимо учитывать не только рассмотренные факторы, но и затраты, вызванные их хранением, объемами закупаемых партий запасов, инфляцией.

 Для минимизации риска при поддержании относительно постоянного уровня прибыльности банки стараются разнообразить, диверсифицировать портфели активов. В идеальной ситуации изменяющиеся уровни доходности по каждому из активов, входящих в портфель, должны взаимодополняться так, чтобы средняя общая доходность была постоянной и, таким образом, гарантировать портфель от риска, связанного с изменениями на рынке.

 Для минимизации риска Rn необходимо, чтобы внутренний интеграл был максимальным.

 Для минимизации риска учетной ставки руководство центра устанавливает лимиты на общий размер несоответствий. У разных банков разная политика в этом отношении, но общий подход заключается в том, чтобы разделить несоответствия, основанные на сроках действия контрактов, на такие, у которых сороки действия больше или меньше шести месяцев. Все несоответствия вносятся в компьютерную систему для расчета позиций на даты окончания контрактов, потерь и прибылей. Для прогнозирования любых изменений, которые могут повлиять на окна необходимо постоянно отслеживать ситуацию с учетными ставками.

 Контроль и минимизация рисков банковской деятельности является основной задачей внутреннего контроля, вводимого в соответствии с Положением об организации внутреннего контроля в банках № 509 от 28.08.97. Определяя свою позицию по вопросам организации в банках системы контроля за рисками, Центральный банк РФ исходит из необходимости создания условий для применения банками максимально разнообразных и гибких подходов.

 В целях минимизации рисков необходимы: диверсификация производственной и финансовой деятельности; расширение клиентской базы; увеличение состава поставщиков; мониторинг состояния товарных и финансовых рынков; оценка уровня и влияния внутриотраслевой конкуренции. Особая роль отводится хеджированию ( страхованию) рисков.

 Решение проблемы минимизации риска заключается в диверсификации – в распределении времени на сбыт двух различных предметов, которые не являются родственными товарамb,а не только одного из них.

 Какие методы минимизации рисков существуют.

 Второй механизм минимизации риска опирается на существование равномерной сходимости средних их математическим ожиданиям.

 Эти способы минимизации риска и следует применять для решения некорректных задач интерпретации измерений, если, конечно, такие способы вообще существуют

 В целях минимизации рисков на суммы резервирования не начисляются проценты, не может быть обращено взыскание по обязательствам уполномоченных банков. При банкротстве уполномоченных банков суммы резервирования не включают в конкурсную массу.

В целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами до востребования, а также между краткосрочными и долгосрочными активами, с одной стороны, и краткосрочными и долгосрочными обязательствами – с другой. Особое внимание следует уделить несовпадению обязательств и требований по срокам погашения до востребования и до 7 дней.

 Универсальным методом минимизации риска потерь от вступления в отношения с фиктивным или имеющим слишком ограниченную уставную ответственность контрагентом может явиться условие в контракте, согласно которому контрагент предоставляет под свои обязательства специальное имущественное обеспечение, не входящее в сумму уставного ( акционерного) капитала партнера по хозяйственному договору. В качестве такого обеспечения допустимо принимать любое имущество контрагента, любые активы, однако желательно, чтобы это имущество было достаточно легко физически контролируемым.

 С позиции минимизации риска лицо, принимающее управленческое решение, самостоятельно определяет значение критериев с целью выигрыша в результате.

 Эффективным методом минимизации риска является страхование и его разновидность – самострахование. Страхование можно отнести к такому методу передачи риска, где в роли трансфери выступает страховая компания. Сущность страхования состоит в том, что предприятие готово отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска. Однако данный метод имеет ряд ограничений. Во-первых, цена страхования должна соотноситься с размером возможного убытка. Во-вторых, не все виды рисков принимаются к страхованию страховщиком, а только те, потери от которых он может оценить. Кроме того, есть риски, не страхуемые в принципе.

 Второй механизм минимизации риска непосредственно опирается на существование равномерной сходимости эмпирических средних к их математическим ожиданиям.

 Рассмотрению методов минимизации риска, основанных на использовании механизма равномерной сходимости, посвящены главы VI – X. Однако, прежде чем перейти к систематическому изучению этого механизма, мы рассмотрим классические методы минимизации риска, основанные на идее минимизации функционала, построенного с помощью восстановленной плотности. Как уже указывалось выше, в том исключительном случае, когда плотность известна с точностью до параметров, задача восстановления может оказаться устойчивой, и ее решение, а вместе с ней и решение задачи восстановления зависимостей по эмпирическим данным, может быть успешно проведено методами параметрической статистики. В главе III мы рассмотрим применение методов параметрической статистики к решению задачи обучения распознаванию образов, а в главах IV и V – к задаче восстановления регрессии.

 Решением проблемы минимизации риска ограниченного сбыта инновационной услуги для банка является ее предложение более широкому кругу настоящих и потенциальных клиентов. Это обусловлено несколькими факторами: удовлетворением потребностей клиентской базы банка, извлечением дополнительной прибыли, укреплением конкурентных позиций на рынке банковских услуг. Если при разработке инновационного инновационного продукта для VIP-клиента основополагающим инновационного продукта для VIP-клиента основополагающим фактором является абсолютная необходимость, то существует большая вероятность значительного спроса на данный продукт.

 Другая дополнительная возможность минимизации риска по эмпирическим данным появляется за счет селекции выборки.

 После применения методов минимизации риска необходимо проанализировать и оценить результаты. В случае неудовлетворительной оценки необходимо повторно провести все операции, предусмотренные организационной схемой процесса управления риском.

 Другая дополнительная возможность минимизации риска по эмпирическим данным появляется за счет селекции обучающей выборки.

 Крайне важной проблемой минимизации риска является создание новых технологических систем с высоким уровнем безопасности, разработка технологий, которые не могут стать опасными ни при каких обстоятельствах. Ясно, что эта цель заманчива, но труднодостижима. К ней направлены усилия инженеров в разных странах мира. При рассмотрении всех подобных проектов имеется в виду, что любое повышение безопасности достигается за счет дополнительного увеличения расходов. Возникает проблема определения уровня расходов, при котором технология еще остается рентабельной.