Теоретические основы бизнес-планирования

3 производственный  риск, в большей степени обусловленный отраслевыми особенностями бизнеса, т. е. структурой активов, в которые собственники решили вложить свой капитал. Один и тот же капитал можно использовать для абсолютно различных производств, очевидно, что степень риска производственной деятельности в этом случае, а следовательно, и вложения капитала в нее будет принципиально различной.

4 финансовый риск, обусловленный структурой источников средств. В данном случае речь идет не о рисковости выбора вложения капитала в те или иные активы, а о рисковости политики в отношении целесообразности привлечения тех или иных источников финансирования деятельности фирмы.

5 риск снижения  покупательной способности денежной  единицы. Этот вид риска присущ предпринимательской деятельности в целом, а смысл его заключается в том, что инфляция может приводить к снижению деловой активности, прибыли, рентабельности и т. д.;

 

6 процентный риск, представляющий собой риск потерь в результате изменения процентных ставок. Этот вид риска приходится учитывать как инвесторам, так и хозяйствующим субъектам.

7 систематический,  или рыночный, риск. Представляет собой риск (характерный для всех ценных бумаг), который не может быть элиминирован с помощью диверсификации;

8 специфический, или  несистематический, риск. Имеет узкую трактовку и закреплен за операциями с финансовыми активами. Специфическим называется риск ценной бумаги, который не связан с изменениями в рыночном портфеле, и потому может быть элиминирован путем комбинирования данной бумаги с другими ценными бумагами в хорошо диверсифицированном портфеле;

9) проектный риск, напрямую связанный с бизнес-планированием. Любое предприятие вынуждено в той или иной степени заниматься инвестиционной деятельностью.

24. Группы риска и их учет  в Б-П.

Выделяют следующие группы рисков.

1. Внешние риски.

1.1. Непредсказуемые внешние  риски:

- меры государственного  воздействия в сферах налогообложения,  ценообразования, землепользования, финансово-кредитной, охраны окружающей  среды и т.д.;

- природные катастрофы (землетрясения,  наводнения, ураганы и прочие  климатические катаклизмы);

- уголовные и экономические  преступления (терроризм, саботаж,  рэкет);

- внешние эффекты: экологические  (аварии), социальные (забастовки), экономические  (банкротство партнеров, клиентов, срыв поставок), политические (запрет  на деятельность и т.д.);

1.2. Предсказуемые внешние  риски:

- рыночный риск (изменение  цен, валютных курсов, требований  потребителей, конъюнктуры, конкуренция,  инфляция, потеря позиции на рынке);

- операционный риск (нарушение  правил эксплуатации и техники  безопасности, отступление от целей  проекта, невозможность поддержания  рабочего состояния машин, оборудования, сооружений и т.д.);

2. Внутренние риски.

2.1. Внутренние организационные  риски:

- срывы работ из-за недостатка  рабочей силы, материалов, задержки  поставок, неудовлетворительных условий,  изменения ранее согласованных  требований и появления дополнительных  требований со стороны заказчиков  и партнеров, ошибок в планировании  и проектировании, неудовлетворительного  оперативного управления процессом  реализации стратегий и т.п.;

- перерасход средств вследствие срыва планов работ, неэффективной стратегии снабжения и сбыта, низкой квалификации персонала, ошибок в составлении смет и бюджетов, предъявления претензий со стороны партнеров, поставщиков и потребителей.

2.2. Внутренние технические  риски:

- изменение технологии  выполнения работ, ошибки в  проект

ной документации, поломки  техники, низкое качество поставляемых материалов, сырья, комплектующих изделий  и т.д.

3. Прочие риски:

- правовые (возникающие в  связи с приобретением лицензий, патентов, авторских прав, торговых  марок, защитой информации с  помощью данных методов);

- транспортные и таможенные  инциденты;

- риски, связанные со  здоровьем людей (телесные повреждения,  смертельные травмы);

- повреждение имущества  при демонтаже и передислокации  и т.д.

Знание причин и механизмов действия рисков позволяет найти  эффективные средства их предотвращения и снижения.

25. Показатели риска. Определение  возможной величины потерь и  их учет при составлении планов.

Риск - случайная категория, поэтому наиболее обоснованно с  научных позиций характеризовать  его как вероятность возникновения  определенного уровня потерь.

При всесторонней оценке риска  следовало бы устанавливать для  каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения  такой величины.

Построение кривой вероятностей (или таблицы) - исходная стадия оценки риска. Применительно к предпринимательству  эта задача чрезвычайно сложна. Поэтому  приходится ограничиваться упрощенными  подходами, оценивать риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска.

Область, в которой потери не ожидаются, называется безрисковой зоной, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли над потерями).

Зоной допустимого риска  считается область, в пределах которой  данный вид предпринимательской  деятельности сохраняет свою экономическую  целесообразность, то есть потери имеют  место, но они меньше ожидаемой прибыли.

Граница зоны допустимого  риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

Следующая, более опасная  область, называется зоной критического риска. Она характеризуется возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой  прибыли, вплоть до величины полной расчетной  выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли.

Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают  ожидаемую прибыль и могут  привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных в проект. В последнем случае предприниматель не только не получает от проекта доход, но несет убытки в сумме всех затрат.

Кроме критического, целесообразно рассмотреть катастрофический риск.

Зона катастрофического  риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят  критический уровень и в максимуме  могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества.

К категории катастрофического  следует относить вне зависимости  от имущественного или денежного  ущерба риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или  влекущий экологические катастрофы.

Наиболее полное представление  о риске дает так называемая кривая распределения вероятностей потери или графическое изображение  зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее, насколько  вероятно возникновение тех или  иных потерь.

При построении приняты следующие  предположения.

1. Наиболее вероятно получение  прибыли, равной расчетной величине  —ПРр. Вероятность (Вр) получения такой прибыли мак­симальна, соответственно, значение ПРр можно считать математи­ческим ожиданием прибыли.

Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению  с расчетной, тем ниже, чем больше такая прибыль от­личается от расчетной, т.е. значения вероятностей отклонения от расчетной прибыли монотонно убывают при росте отклонений.

 

2. Потерями прибыли (DПP) считается ее уменьшение в  срав­нении с расчетной величиной ПРр. Если реальная прибыль равна ЛР,то

ВПР=ПРр-ПР.

3. Вероятность исключительно  больших (теоретически беско­нечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел (исключая потери, которые не представля­ется возможным оценить количественно).

В итоге, имея значения трех показателей риска и критериев  предельного риска, сформулируем самые  общие условия приемле­мости риска при планировании проектов:

• показатель допустимого  риска не должен превышать пред­ельного значения (Вд < Кд);

• показатель критического риска должен быть меньше пред­ельной величины (Вкр < Ккр),

• показатель катастрофического  риска не должен быть выше предельного  уровня (Вкт < Ккт).

Следовательно, главное в  оценке хозяйственного риска состо­ит в искусстве построения кривой вероятностей возможных по­терь или хотя бы в определении зон и показателей допустимого, критического и катастрофического риска.

В числе прикладных способов построения кривой риска выде­лим статистический, экспертный, расчетно-аналитический.

Статистический способ состоит в том, что изучается статис­тика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринима­тельской деятельности, устанавливается частота появления опре­деленных уровней потерь.

Если статистический массив достаточно представителен, то частоту  возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения  и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и яв­ляется искомой кривой риска.

При определении частоты  возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих  случаев на их об­щее число следует включать в общее число случаев и те предпри­нимательские проекты, в которых потерь не было, а был выигрыш, т.е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятнос­тей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Экспертный способ, известный под названием метода экспер­тных оценок, применительно к предпринимательскому риску мо­жет быть реализован путем изучения мнений опытных руководи­телей или специалистов.

Желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения  определенных уровней потерь, по которым  затем можно было бы найти средние  значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения  вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок ве­роятностей возникновения определенного уровня потерь в четы­рех характерных точках. Иными словами, надо установить экспер­тным путем показатели наиболее возможных допустимых, крити­ческих и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности.

По этим четырем характерным  точкам несложно воспроизвес­ти ориентировочно всю кривую распределения вероятностей по­терь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей, ис­ходя из такого графика, можно построить лишь сугубо прибли­зительным образом. Но все же определенное представление о рис­ке и характеризующих его показателях будет, а это уже намного больше, чем не знать ничего.

Расчетно-аналитический  способ построения кривой распре­деления вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей риска базируется на теоретических представлениях. К сожалению, как уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску.

26. Сущность предпринимательского  прогнозирования.

Управление производственной деятельностью по характеру воздействия  на процесс производства предусматривает

целый ряд функций, в составе  которых обособляются прогнозирование, организация, нормирование, планирование,

координация, мотивация, контроль и регулирование.

Прогнозирование - процесс  вероятного предвидения будущих  состояний объектов управления, и  элементов во внешней среде. Процессы во внешней среде, которые оказывают  наиболее существенное влияние на деятельность предприятия, называется прогнозный фон.

В рыночных условиях важной методологической базой планирования на любом уровне управления является прогнозирование основных экономических  показателей субъектов хозяйствования, а также параметров внешней окружающей среды.

Следует отметить, что в  настоящее время значительное количество предприятий в Украине имеет  неудовлетворительный уровень обеспечения  планирования соответствующим прогнозным инструментарием, испытывает дефицит  квалифицированных прогнозистов. На основе совершенствования методов  прогнозирования и планирования такие предприятия могут повысить эффективность своего управленческого  потенциала, разработать действенную  стратегию и тактику развития в условиях жесткой конкурентной борьбы за потребителя.

Основной проблемой для  субьектов рынка является привлечения финансовых ресурсов. Поэтому для деловых партнеров особое значение приобретает получение научно обоснованных бизнес-планов будущей предпринимательской деятельности, которое невозможно без применения методов планирования.

Анализ отечественных  и зарубежных литературных источников в области управления позволил нам  выделить три следующие особенности  реализации функции планирования в  современной рыночной экономике:

1) повышение ее роли  в условиях жесткой конкуренции,  поскольку в случае отрицательных  результатов управленческой деятельности  речь идет о банкротстве данного  предприятия, смене его собственника  и других негативных последствиях;

2) охват широкого круга  производственных, социальных, экологических  и других вопросов и, в первую  очередь, проблем сбыта выпускаемой  продукции;

3) адаптивный характер, направленный  на приспособление к постоянно  меняющейся внешней среде предприятия.