Бизнес-план предприятия, предоставляющего в аренду заказчику приобретённый парк фитинговых платформ и перевозимые на них контейнеры

Амортизация- процесс постепенного переноса стоимости основных средств на производимую продукцию (работы, услуги).

Определение срока полезного использования  объекта основных средств производится исходя из:

• ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;
• ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта;
• нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (например, срок аренды).

На основании  статьи 25 Налогового кодекса Российской Федерации и Постановления Правительства  Российской Федерации от 1 января 2002 г. N 1  "О  классификации  основных  средств,  включаемых в амортизационные  группы" порядок начисления   амортизации   по основным средствам  железнодорожного транспорта следующий, а именно срок полезного использования платформ представлен в таблице 12. ⁵

Таблица 12 – Срок полезного использования платформ

 

Код  ОКОФ	Наименование основных средств	Группа	Применяемый срок службы
153520282	Платформы	IX	28

В случаях улучшения (повышения) первоначально  принятых нормативных показателей  функционирования объекта основных средств в результате проведенной  реконструкции или модернизации организацией пересматривается срок полезного  использования по этому объекту.

Амортизационные отчисления на данное оборудование производятся линейным методом. При линейном методе сумма амортизации  в отношении объекта амортизируемого  имущества определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы  амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования  данного объекта.

Необходимо рассчитать амортизационные  отчисления по трем возможным вариантам.

Вариант 1.Расчеты представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Амортизационные отчисления

Наименование	Общая стоимость приобретенной  продукции, тыс. руб.	Срок полезного использования, г.	Годовая норма амортизации, %	Годовая сумма амортизационных  отчислений, тыс. руб.
80-футовые фитинговые платформы	374 000	28	3,571	13 357
40-футовые контейнеры	32 000	15	6,667	2 133
Ноутбук HP PAVILION dv6-6b02er	180	3	33,33	60
HP LaserJet Pro M1214nfh (МФУ)	15	3	33,33	5
Стационарный телефон Huawei ETS 2055/2052	12	3	33,33	4
Итого				15 558

 

Вариант 2.Расчеты представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Амортизационные отчисления

Наименование	Общая стоимость приобретенной  продукции, тыс. руб.	Срок полезного использования, г.	Годовая норма амортизации, %	Годовая сумма амортизационных  отчислений, тыс. руб.
80-футовые фитинговые платформы	374 000	28	100/28 = 3,571	13 357,2
40-футовые контейнеры	30 000	15	100/15 = 6,667	2 100
Ноутбук HP PAVILION dv6-6b02er	180	3	33,33	60
HP LaserJet Pro M1214nfh (МФУ)	15	3	33,33	5
Стационарный телефон Huawei ETS 2055/2052	12	3	33,33	4
Итого				15 526,2

 

 

 

 

 

 

Вариант 3.Расчеты представлены в таблице 15.

Таблица 15 - Амортизационные отчисления

Наименование	Общая стоимость приобретенной  продукции, тыс. руб.	Срок полезного использования, г.	Годовая норма амортизации, %	Годовая сумма амортизационных  отчислений, тыс. руб.
80-футовые фитинговые платформы	374 000	28	100/28 = 3,571	13 357,1
40-футовые контейнеры	44 000	15	100/15 = 6,667	2 933,5
Ноутбук HP PAVILION dv6-6b02er	180	3	33,33	60
HP LaserJet Pro M1214nfh (МФУ)	15	3	33,33	5
Стационарный телефон Huawei ETS 2055/2052	12	3	33,33	4
Итого				16 360

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Стратегия финансирования

 

Необходимо рассчитать объем необходимых  заемных средств по трем возможным  вариантам.

Вариант 1.Для реализации проекта мы привлечем инвестиции в качестве кредита в размере 406 000+ 207 = 406 207руб.

Вариант 2. Для реализации проекта мы привлечем инвестиции в качестве кредита в размере 404 000+ 207 = 404 207 руб.

Вариант 3. Для реализации проекта мы привлечем инвестиции в качестве кредита в размере 418 000+ 207= 418 207 руб.

Эти финансовые средства намечено получить в форме кредита  банке ОАО «Сбербанк России» на 5 лет под 10 % годовых с использованием простой процентной ставки, под залог приобретаемого оборудования⁶. Общая сумма долга будет определяться по формуле:

S = P (1 + n*i),            (4)

где S – накопленная сумма долга, 
P – сумма, выданная в кредит, 
n – продолжительность периода наращения суммы, 
i – процентная ставка.

Из формулы (4) следует:

Вариант 1: 406 207 (1 + 50,1) =609 310,5руб.

Вариант 2: 404 207 (1 + 50,1) = 606 310,5 руб.

Вариант 3: 418 207 (1 + 50,1) = 627 310,5 руб.

 

 

 

 

 

 

9. Финансовый план

 

По предварительным оценкам  затратной реализации бизнес-проекта  составим прогноз денежных поступлений  и расходов по проекту по трем возможным вариантам.

Ставка дисконтирования r устанавливается с учётом ставки рефинансирования и премии за риск: r = r_реф + r_риск.

где r_реф– ставка рефинансирования,

r_риск – ставка за риск;

Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Согласно указанию банка России от 13.09.2012 № 2873-У «О размере ставки рефинансирования Банка России» с 14сентября 2012 г. она составляет 8,25%⁷.

Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Но, так как кредит в банке компания не берет, ставку рефинансирования мы не учитываем. Ставка за риск описана в разделе «Экономические риски и страхование»  и составляет 5%.

Таким образом, ставка дисконтирования  в данном проекте составляет:

r = 8,25% + 5% = 13,25%.

Необходимо рассчитать основные показатели бизнес-проекта по трем    вариантам.

Валовая прибыль - разница между выручкой и себестоимостью реализованной продукции или услуги. Валовая прибыль высчитывается по формуле (5):

EBIT=D-K-Am,       (5)

гдеD–выручка за период,

К – текущие  расходы за период,

Am  - амортизация;

Чистая  прибыль - часть балансовой прибыли  предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Расчет чистой прибыли производится по формуле (6):

NI= EBIT– Tax,       (6)

где  EBIT – выручка за период,

Tax – налог на прибыль;

Налог на прибыль — прямой налог, взимаемый с прибыли организации (предприятия, банка, страховой компании и т. д.).По данным Федеральной Налоговой службы налог на прибыль составляет 20%⁸.

Денежный  поток - разница между доходами и издержкамиэкономического субъекта (как правило, речь идет о фирме), выраженная в разнице между полученными и сделанными платежами, представленная в формуле (7):

CF = NI+ Am_,              (7)

где  NI – чистая прибыль,

Am  - амортизация;

Коэффициент дисконтирования, используемый для преобразования будущих значений стоимости в текущую стоимость. Рассчитывается по формуле (8):

k = 1 / (1+r)^n,          (8)

где r – ставка дисконтирования, 

n – год реализации проекта.

Приведенная стоимость - стоимости всех будущих поступлений и затрат, приведенные к настоящему моменту, описана в формуле (9):

PV=CF*k,              (9)

где  CF – денежный поток,

k – коэффициент дисконтирования;

Чистая приведенная стоимость - это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню. Рассчитывается по формуле (10):

NPV_i=,              (10)

где  CF – денежный поток,

r – ставка дисконтирования,

 – начальные инвестиции,

 – индекс появления денежных  потоков в рассматриваемом периоде;

Данные по первому варианту представлены в таблице 16.

Таблица 16 - Прогноз денежных поступлений и расходов по проекту, вариант 1, тыс. руб.

Показатель, в тыс. руб.	Годы проекта
	1	2	3	4	5
(1) Выручка (D)	153300	168630	185493	204042	224447
(2) Текущие расходы (K)	2349	2419	2492	2566	2643
(3) Амортизация (пл) (Am1)	15 558	15 558	15 558	15 558	15 558
(5) Валовая прибыль (EBIT)	135393	150653	167443	185918	206245
(6) Налог на прибыль = 20%	27079	30131	33489	37184	41249
(7) Чистая прибыль (NI)	108315	120522	133955	148734	164996
(8) Денежный поток (CF)	123873	136080	149513	164292	180554
(9) К-т дисконтирования (k)	0,88300	0,77969	0,68847	0,60792	0,53680
(10) Приведенная стоимость (PV)	109380	106101	102935	99877	96921
(11) Инвестиции (I)	406 207	0	0	0	0
(12) Чистая приведенная стоимость  (NPVi)	-296827	106101	102935	99877	96921
(13) NPV нарастающим итогом	-296827	-190726	-87791	12086	109006

 

Прогноз денежных поступлений и  расходов по второму варианту представлен в таблице 17.

Таблица 17 - Прогноз денежных поступлений и расходов по проекту, вариант 2, тыс. руб.

Показатель, в тыс. руб.	Годы проекта
	1	2	3	4	5
(1) Выручка (D)	145 270	159 797	175 777	193 354	212 690
(2) Текущие расходы (K)	2 349	2 419,00	2 491,60	2 566,30	2 643,30
(3) Амортизация (пл) (Am1)	15526,2	15526,2	15526,2	15526,2	15526,2
(5) Валовая прибыль (EBIT)	127395,2	141851,8	157758,9	175261,9	194520,3
(6) Налог на прибыль = 20%	25479,0	28370,4	31551,8	35052,4	38904,1
(7) Чистая прибыль (NI)	101916,2	113481,4	126207,1	140209,5	155616,2
(8) Денежный поток (CF)	117442,4	129007,6	141733,3	155735,7	171142,4
(9) К-т дисконтирования (k)	0,88300	0,77969	0,68847	0,60792	0,53680
(10) Приведенная стоимость (PV)	103701,9	100586,3	97579,2	94675,0	91868,5
(11) Инвестиции (I)	404207	0,0	0,0	0,0	0,0
(12) Чистая приведенная стоимость  (NPVi)	-300505,1	100586,3	97579,2	94675,0	91868,5
(13) NPV нарастающим итогом	-300505,1	-199918,8	-102340	-7664,6	84203,9