Анализ затрат

 

На основе данных, представленных в таблице 2.1, можно сделать следующее  аналитическое заключение.

За 2008г. стоимость имущества  увеличилась на 1612 тыс. руб., что составляет 107%, темп прироста 7%, при этом удельный вес оборотных активов увеличился на 4,3%, соответственно уменьшился удельный вес внеоборотных активов, при этом в 1,5 раза по сравнению с прошлым периодом увеличились запасы.

 

Таблица 2.2 - Анализ статей актива баланса за 2008-2009г.

Группировка статей	№ строки	2008г.	2009г.	горизонтальный анализ		вертикальный анализ
				абс. откл.	в %	на начало года, %	на конец года, %
1. Имущество предприятия (валюта  баланса)	300	24917	25494	577	102	100	100
2. Иммобилизованный (активный) основной  капитал	190	18500	18804	304,0	101,6	74,2	73,8
3. Мобильный (оборотный капитал)	290	6417	6691	274,0	104,3	25,8	26,2
а) запасы	210	3906	4013	107,0	102,7	15,7	15,7
б) дебит, задолженность	240	-	-	-	-	-	-
в) денежные средства	260	115	130	15,0	113,0	0,5	0,5

 

На основе данных, представленных в таблице 2.2, можно сделать следующее  аналитическое заключение:

За 2009г. стоимость имущества  увеличилась на 577 тыс. руб., что составляет 102%, темп прироста 2%, при этом уд. вес  оборотных активов увеличился на 0,4%, соответственно уменьшился уд. вес внеоборотных активов, по сравнению с прошлым периодом на 7% увеличились запасы.

 

2.2.2 Анализ статей пассива баланса

Для проведения общей оценки динамики финансового состояния  и структуры баланса необходимо воспользоваться группировкой статей актива по признаку ликвидности. Результаты группировки представлены в таблице 2.3, 2.4.

 

Таблица 2.3 - Анализ статей пассива  баланса за 2007-2008 гг.

Группировка статей	№ строки	2007г.	2008г.	горизонтальный анализ		вертикальный анализ
				абс. откл.	в %	на начало года, %	на конец года, %
1. Источники баланса	700	23305	24917	1612	106,9	100,0	100,0
2. Собственный капитал	490+640+650	3018	3195	177	105,9	13,0	12,8
3. Заемные средства	590+690-640-650	20287	21722	1435	-	87,0	87,2

 

Таблица 2.4 - Анализ статей пассива  баланса за 2008-2009гг.

Группировка статей	№ строки	2008г.	2009г.	горизонтальный анализ		вертикальный анализ
				абс. откл.	в %	на начало года, %	на конец года, %
1. Источники баланса	700	24917	25495	578	102,3	100,0	100,0
2. Собственный капитал	490+640+650	3195	3305	110	103,4	12,8	13,0
3. Заемные средства	590+960-640-650	21722	22190	468	-	87,2	87,0

 

 

На основе данных, представленных в таблицах, можно сделать следующее  аналитическое заключение:

За 2009г. практически изменилась структура источников имущества  предприятия.

 

2.2.3 Анализ ликвидности

Рассчитаем коэффициенты ликвидности и результаты представим в виде таблицы 2.5.

 

Таблица 2.5 - Коэффициенты ликвидности  за 2007-2009г.г.

Коэффициент ликвидности	Значение			Методика расчета
	2007г	2008г	2009г
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (%)	0,121	0,181	0,183	((290-230-217)/(610+620+670))
Коэффициент срочной ликвидности (%)	3,351	0,585	0,56	((290-210-220-230)/(610+620+670))
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (%)	2,4	0,152	0,16	(250+260)/(610+620+670))

 

Как видно из таблицы 2.5 в 2007г. значение коэффициента текущей  ликвидности находится далеко не в пределах норм, но в 2009г. периода коэффициент ликвидности стал 1,183<2, т.е. увеличился, но все равно у предприятия не достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств в текущем периоде. Однако нижнее пороговое значение коэффициента 1. Таким образом, предприятие оценивается как удовлетворительное, т.е. финансовое положение предприятия можно считать достаточно стабильным.

Значение коэффициента срочной  ликвидности снизилось и составило 0,56, а это соответствует норме, определенной для России (0,56<0,8), т.е. предприятие имеет возможность погасить обязательства в сжатые сроки.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2007г. (2,4) находился  в передах норматива, однако в 2009г. периода показатель снизился (0,16) и очень далек от оптимального (0,2-0,25).

Однако в целом наблюдается  удовлетворительное состояние показателей  ликвидности предприятия.

 

2.2.4 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому  финансовая устойчивость формируется  в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

 

Таблица 2.6 - Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности за 2007-2009г.

Коэффициенты финансовой устойчивости и структуры капитала	Значение			Отклонение (+/-)
	2007г.	2008г.	2009г.
				08/07	09/08	09/07
Собственный оборотный капитал (руб.)	-15060	-15305	-15169	-245	-136	-109
Коэффициент собственных  оборотных средств (%)	-3,016	-2,89	-0,666	-0,126	-2,224	-2,35
Доля ОС во внеоборотных активах	0,61	0,61	0,61	-	-	-
Коэффициент соотношения  мобильных и немобильных активов	0,18	0,34	0,19	-0,16	-0,15	+0,01
Коэффициент стоимости реального  имущества	0,57	0,61	0,58	0,4	-0,03	+0,01
Коэффициент маневренности	0,698	0,479	0,410	-0,219	-0,069	-0,288
Индекс постоянного актива	0,306	0,579	0,648	0,273	0,069	+0,342
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	---	-	---	---	---	---
Коэффициент автономии (независимости)	0,863	0,779	0,543	-0,084	-0,236	-0,320
Коэффициент заемного капитала	---	--	---	----	---	---
Коэффициент финансовой зависимости	0, 158	0,679	0,843	0,521	0,164	+0,685
Коэффициент финансовой устойчивости	0,136	0,871	0,457	0,735	-0,414	+0,321

 

Опираясь на данные таблицы 2.6, можно сказать, что доля основных средств предприятия во внеоборотных активах сократилась, что происходит из-за сокращения долгосрочных финансовых вложений. Снижение доли мобильных  активов можно охарактеризовать как отрицательную тенденцию. Коэффициент  стоимости реального имущества  находится в допустимых пределах (больше 0,5), что означает допустимую степень обеспеченности предприятия  средствами производства. У предприятия  недостаток собственного капитала.

Коэффициент собственных  оборотных средств в 2007г. составил (-3,016 ‹ 0.1).

В 2009г. наблюдается снижение коэффициента маневренности с 0,698 до 0,410 за счет сокращения собственного оборотного капитала, что отрицательно характеризует предприятие. Индекс постоянного актива стремится к единице (0,648), поэтому предприятия ОАО «Спасскцемент» можно порекомендовать произвести долгосрочные займы для формирования внеоборотных активов, чтобы высвободить часть собственного капитала для увеличения размера мобильных средств.

Снижение коэффициента автономии  говорит о росте привлечения  заемных средств. Увеличение коэффициента финансовой зависимости характеризует  предприятие не в лучшую сторону (0,843). Увеличение данного коэффициента говорит о повышении риска  наступления банкротства и порождает  потенциальную опасность возникновения  у предприятия дефицита денежных средств.

С 2007-2009 г.г. наблюдается увеличение коэффициента финансовой устойчивости (с 0,136 до 0,457), однако коэффициент все равно не находится в пределах ³3 из-за большого увеличения кредиторской задолженности и отражает увеличение степени зависимости предприятия от негативных факторов краткосрочного воздействия. Коэффициент собственных оборотных средств в 2007г. (3,016>0.1) и в 2009г. (0.666>0.1) находится в пределах норматива.

В целом наблюдается тенденция  сокращения финансовой устойчивости предприятия  в 2009г. и предприятию в ближайшее  время необходимо искать дополнительные источники финансирования.

 

2.2.5 Анализ рентабельности

Рентабельность продукции  показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию  предприятия, а также более быстрым  ростом цен чем затрат. Результаты расчетов представим в таблицах 2.7.

 

Таблица 2.7 - Коэффициенты рентабельности за 2007-2009г.