Антикризисное управление предприятием на примере ЗАО «Новоуральская промышленная компания»

Рентабельность заемных средств отражает эффективность использования заемных средств.[11, c. 81]

Подлинным критерием прибыльности служит эффективное использование активов, следовательно, объем активов необходимый для обеспечения данного объема продаж, и количество капитала для обеспечения соответствующего уровня активов, так же представляют собой важные показатели общей прибыльности компании.

К качественным показателям относят: широта рынка сбыта; объем продукции, идущей на экспорт; репутация компании и т.д.

К количественным показателям относят оборачиваемость. Цель анализа оборачиваемости – оценить, за какой период совершают оборот различные средства предприятия в ходе всего хозяйственного цикла, т.е. определить скорость оборота каждого звена цепочки «деньги – товар - деньги». Рассчитывают следующие коэффициенты:

Общий коэффициент оборачиваемости =                                           (17)

Оборачиваемость оборотных средств =                                             (18)

 

Оборачиваемость запасов =                                                                  (19)

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности =                                (20)

Отдача собственного капитала =                                                           (21)

 

Доля дебиторской задолженности =                                             (22)

 

Длительность одного оборота =                                                  (23)

 

где, КО – коэффициент оборачиваемости.

Общий коэффициент оборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

Оборачиваемость оборотных средств – показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост оценивается положительно. Оборачиваемость запасов – отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении запасов и затрат  в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита.

Длительность одного оборота – характеризует средний срок погашения кредита, дебиторской задолженности.

Следовательно, оценку оборачиваемости можно представить в виде соотношения авансов покупателей и дебиторской задолженности с одной стороны, и авансов поставщикам и кредитной задолженности  с другой стороны. В зависимости от того, какая часть этого соотношения больше – можно сделать выводы об успешности функционирования средств в обороте.

Искусство анализа оборачиваемости капитала позволяет задолго предвидеть кризисные ситуации, т.к. от этого параметра зависит постоянное наличие «живых» денег у предприятия. Изменение тенденций этих показателей на фоне других также позволяет аналитику «увидеть» умом то, что нельзя увидеть глазами [18, c. 45].

Проведя комплексный анализ финансового состояния предприятия по предложенной методике, можно выявить все имеющиеся проблемы исследуемого объекта, представить подробную картину эффективности его деятельности, проследить тенденции и дальнейшие перспективы. Все это поможет принять наиболее эффективное решение по преодолению кризисной ситуации на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ антикризисного управления предприятия ЗАО «НПК»

 

 

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия ЗАО «НПК»

 

Закрытое акционерное общество «Новоуральская промышленная компания» было учреждено 11.04.2002г. в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об акционерных обществах», другими законодательными актами Российской Федерации. Место нахождения и почтовый адрес Общества: 624130, РФ, Свердловская область, г. Новоуральск, ул. Шевченко 12.

Деятельность Общества может быть прекращена по решению общего собрания акционеров, либо по основаниям, предусмотренным Гражданским Кодексом Российской Федерации с учетом требований ФЗ “Об акционерных обществах” от 29.04.2008 N 58-ФЗ и Устава общества.

ЗАО «НПК» создано в целях получения прибыли на основе развития видов производственно - коммерческой деятельности, удовлетворения социально-экономических интересов учредителей-акционеров, а так же социальной защиты членов трудового коллектива.

Для достижения указанных целей предприятие осуществляет в установленном  законодательством РФ порядке  следующие виды деятельности:

• строительство, капитальный ремонт и эксплуатацию зданий и сооружений, а также иных объектов;
• торгово-закупочную деятельность, оптовую и розничную торговлю агрегатами, узлами и запасными частями к автотранспортной технике, другими товарами промышленного, структурного и сельскохозяйственного производства, лесоматериалами, отходами производства;
• производство и реализация продукции производственного назначения и товаров народного потребления;
• автотранспортные перевозки и экспедиция грузов;
• хранение грузов и иные услуги в сфере складского обслуживания;
• лизинг (долгосрочная аренда) оборудования, недвижимости и других предметов длительного пользования;
• рекламная деятельность и услуги;
• оказание иных услуг населению, предприятиям, другим хозяйствующим субъектам.

ЗАО «НПК» несет ответственность по своим обязательством всем принадлежащим ему имуществом.

 

2.2. Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «НПК»

 

Бухгалтерский баланс является ликвидным если соблюдается неравенства А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Рассмотрим показатели ликвидности баланса (см. табл. 1).

 

Таблица 1. Показатели ликвидности баланса ЗАО «НПК» в 2007 – 2009 гг.

Статьи актива по степени ликвидности	Тыс. руб.	Статьи пассива по степени срочности обязательств	Тыс. руб.	Степень ликвидности баланса
2007 год
А1	514	П1	1890	А1≤П1
А2	276	П2	0	А2≥П2
А3	484	П3	0	А3≥П3
А4	679	П4	148	А4≥П4
2008 год
А1	949	П1	3521	А1≤П1
А2	310	П2	19	А2≥П2
А3	411	П3	7	А3≥П3
А4	3830	П4	2382	А4≥П4
2009 год
А1	664	П1	3576	А1≤П1
А2	398	П2	0	А2≥П2
А3	409	П3	10	А3≥П3
А4	4383	П4	2768	А4≥П4

 

Исходя из данных таблицы 1, можно сделать вывод, что первые три неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами.

Неравенство первое не соблюдается, ибо наиболее ликвидные активы в 2007, 2008, 2009гг. были меньше суммы наиболее срочных обязательств.

Второе и третье неравенство, за исследуемый период, соблюдается, т.е. быстрореализуемыми и медленно-реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс предприятия неликвиден, так как много труднореализуемых активов.

Проанализируем динамику показателей ЗАО «НПК» (см. табл.2).

 

Таблица 2. Динамика показателей платежеспособности ЗАО «НПК», за 2007 – 2009 гг.

Показатели	Рекомендуемое значение	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Прирост 2009 от 2007 гг. (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,27	0,27	0,19	-0,08
Коэффициент текущий ликвидности	1-2	0,34	0,29	0,24	-0,1
Коэффициент покрытия	>2	0,53	0,75	0,32	-0,21
Коэффициент общей платежеспособности	≥1	0,72	1,11	0,55	-0,17
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.		-531	-1441	-1605	-1074

 

Проведя анализ данных в таблицы 2, можно сделать вывод, что значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2007 г. составила 0.27, что выше рекомендуемого значения, это говорит о том, что ежедневно будет погашаться 27 % краткосрочных обязательств, к 2009 г. этот коэффициент уменьшается до 0.19, что ниже рекомендуемого значения, т.е. ежедневно предприятие будет погашать только 19 % краткосрочных обязательств. В 2009 г. коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0.08 по сравнению с 2007 г., это говорит о том, что предприятие на 8 % меньше может погасить краткосрочных обязательств ежедневно.

Коэффициент общей платежеспособности показывает, что предприятие не может полностью оплатить свои долги, даже если реализует все оборотные активы, так если в 2007 г. предприятие могло заплатить 72 % обязательств, то к 2009 г. этот показатель снизился до 55 %. Чистый оборотный капитал в 2009 г. уменьшился на 1074 тыс. руб., по сравнению с 2007 г.

Кредитоспособность – наличие у заемщика предпосылок, возможностей получить кредит. Рассмотрим коэффициенты кредитоспособности (см. табл.3).

 

Таблица 3. Коэффициенты кредитоспособности ЗАО «НПК», в 2007 – 2009 гг.

Показатели	Рекомендованное значение	Годы
		2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в % к 2007г.
Коэффициент кредитоспособности	≥1	0,67	0,47	0,41	61,19
Коэффициент кредитоспособности (уточненный)	≥1	0,42	0,35	0,28	66,67

 

Исходя из данных таблицы 3, можем сделать вывод, что у предприятия низкая степень кредитоспособности, это означает, что предприятию банк может выдать кредит, но при условии залога или поручительства.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости (см. табл.4).

 

Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости ЗАО «НПК», 2007 – 2009 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.		Прирост 2009 от 2007 гг. (+;-)
1. Собственный капитал	148	2382	2768		+2620
2. Внеоборотные активы	679	3830	4383		+3704
3. Величина собственных оборотных  активов	- 531	- 1448	-1615		-1084
4. Долгосрочные пассивы	-	7	10		+10
5. Величина долгосрочных источников формирования запасов	- 531	- 1441	-1605		-1074
6. Краткосрочные кредиты и займы	1890	3540	3576		+1686
7. Общая величина основных источников формирования запасов	1359	2099	1971		+612
Продолжение таблицы 2
8. Общая величина запасов	569	840		909	+340
9. Недостаток (-) собственных средств	- 1100	- 2288		-2524	-1424
10. Недостаток (-) долгосрочных источников  формирования запасов	- 1100	- 2281		-2514	-1414
11. Недостаток (-) избыток общей величины  основных источников формирования  запасов	790	1259		1062	+272