Финансовый механизм организации и пути повышения его эффективности (на примере ОАО «Лента», г. Могилёв)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Февраля 2014 в 17:22, курсовая работа

Краткое описание

Цель работы – системное и комплексное исследование теоретических и практических вопросов анализа финансового механизма и на основе этого разработка конкретных предложений по укреплению финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:
изучить экономическую сущность, значение и основные функции финансового механизма, его эффективность;
рассмотреть порядок управления финансами организации;
оценить роль финансового менеджмента в организации;
провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лента»;

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………….
...6
1 СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО
МЕХАНИЗМА ОРГАНИЗАЦИИ……………………………….
…9
1.1 Экономическая сущность и значение финансового механизма
организации, его основные функции…………………………
…9
1.2 Управление финансами организации………………………...
..11
1.3 Финансовый менеджмент в организации………………………
..16
1.4 Эффективность финансового механизма…………………….
..24
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ОАО «ЛЕНТА»
ЗА 2010-2012 ГГ…………………………………………………...
..26
2.1 Организационно – экономическая характеристика ОАО
«Лента»…………………………………………………………..
..26
2.2 Анализ состава и структуры активов, собственного капитала
и обязательств организации……………………………………..
..32
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности организации……
..41
2.4 Анализ финансовой устойчивости
организации………………………………………………………
..46
2.5 Анализ деловой активности
организации……………………………………………………..
..51
2.6 Анализ состава, динамики и формирования прибыли
организации…………………………………………………….
..55
2.7 Анализ показателей рентабельности организации…………….
..64
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА
ОАО «Лента»……….……...………………………………………….
..71
3.1 Резервы увеличения суммы прибыли ………………………..
..71
3.2 Мероприятия по внедрению выявленных резервов…………
..72
3.3 Расчет экономического эффекта от внедрения системы
автоматизации………………………………………………….
..74
3.4 Прогноз банкротства организации на основании индекса
Альтмана …………………………………………………………
..80
4 ОХРАНА ТРУДА…………………………………………………..
..84
4.1 Организация системы управления охраной труда на ОАО
«Лента»…………………………………………………………
..84
4.2 Идентификация и анализ вредных и опасных факторов на
ОАО «Лента»…………………………………………………..
..85
4.3 Организационные, технологические и иные решения по
устранению опасных и вредных факторов……………………..
..87
4.4 Оценка условий труда по показателям напряженности
трудового процесса………………………………………………
..90
4.5 Оценка влияния предприятия на экологическую обстановку...
..92
4.6 Выводы и предложения………………………………………….
..95
5 ЭНЕРГО- И РЕСУРСОСБЕРЕЖЕНИЕ В ОАО «ЛЕНТА»……...
..96
5.1 Энерго- и ресурсосбережение в Республике Беларусь……...
..96
5.2 Расчет эффекта от внедрения энергоэффективных
светильников и автоматических систем управления
освещением
101
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………
103
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………...

Вложенные файлы: 1 файл

Диплом целый.docx

— 328.95 Кб (Скачать файл)

 

2.4 Анализ деловой активности  организации

 

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей  оборачиваемости. Финансовое положение  ОАО «Лента», его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Для оценки оборачиваемости капитала используется информация о величине выручки от реализации, которая содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности и данные бухгалтерского баланса.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей  оборачиваемости и результативности. Они очень важны для предприятия.  Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависят  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. При анализе  оборачиваемости активов рассчитывается продолжительность оборота в  днях. Уменьшение коэффициента, рассчитанного  за отчетный период, по сравнению с  коэффициентом, рассчитанным за предыдущий отчетный период, показывает замедление оборота оборотных средств. Оборачиваемость  можно считать как по всем средствам, так и по отдельным видам внеоборотных и оборотных активов. При расчетах используются следующие коэффициенты.

Коэффициент оборачиваемости  активов рассчитывается по следующей формуле [12, с. 397]

 

(15)


 

Коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов рассчитывается по следующей формуле [12, с. 397]

 

(16)


 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов рассчитывается по следующей формуле [12, с. 398]

 

(17)


 

Коэффициент оборачиваемости  запасов рассчитывается по следующей формуле [12, с. 398]

 

(18)


 

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала рассчитывается по следующей формуле [12, с. 398]

 

(19)


 

Продолжительность оборачиваемости  рассчитывается по формуле [12, с. 398]

 

(20)


 

Для наглядности представим полученные результаты в таблице  10, построенной на  основании данных,   представленных в приложениях Д - Ж, а

 динамику  на диаграмме (рисунок 7).

Оборачиваемость активов  в 2011 г. ускорилась по сравнению с 2010 г. на 0,24 оборота, а в 2012 г. по сравнению с 2011 годом снизилась на 0,04 оборота. Оборачиваемость долгосрочных активов (фондоотдача) увеличилась и составила в 2012 г. 3,20, что говорит о повышении эффективности использования долгосрочных активов. Длительность одного оборота долгосрочных активов в 2010-2011 гг. составляла 119,16 дня, а в 2012 г. снизилась на 5,47 % и составила 112,64 дня. Для организации предпочтительны высокие значения данного показателя. Это означает, что на каждый рубль выручки организация делает меньше вложений в основные средства. Снижение коэффициента может означать, что для текущего уровня выручки сделаны излишние инвестиции в здания, оборудование и другие основные средства. 

 

Таблица 10 – Оценка показателей оборачиваемости капитала ОАО «Лента»

Показатель

2010

2011

2012

Изменение 2011 к 2010 г.

Изменение 2012 к 2011 г.

Темп роста 2012 к 2010 г.

абсо-лютное, млн. р.

относи тельное, %

абсо-лютное, млн. р.

относи тельное, %

Выручка от реализации продукции, работ, услуг

73 290

142 291

233 449

69 001

94,15

91 158

64,06

318,53

Среднегодовая сумма активов

56 556

92 697

156 149

36 142

63,90

63 452

68,45

276,10

Среднегодовая сумма долгосрочных активов

18 722

30 682

48 855

11 961

63,89

18 173

59,23

260,96

Среднегодовая сумма краткосрочных  активов

37 809

62 015

107 294

24 206

64,02

45 279

73,01

283,78

Среднегодовая сумма материалов

8 644

15 649

23 810

7 006

81,05

8 161

52,15

275,47

Среднегодовая сумма собственного капитала

28 871

45 003

76 040

16 132

55,88

31 037

68,97

263,38

Коэффициент оборачивае-мости активов

1,30

1,54

1,50

0,24

18,45

-0,04

-2,60

115,37

Коэффициент оборачивае-мости долгосрочных активов

3,02

3,02

3,20

-

0,01

0,18

5,79

105,80

Коэффициент оборачиваемости краткосроч-

0,50

0,49

0,46

-0,01

-0,09

-0,03

-7,97

91,96

ных активов

               

Продолжение таблицы 10

Коэффициент оборачивае-мости материалов

4,37

3,96

4,51

-0,41

-9,40

0,54

13,71

103,02

Коэффициент оборачивае-мости собственного капитала

0,30

0,35

0,31

0,05

16,15

-0,03

-9,95

104,59

Продолжитель-ность обора-чиваемости активов

277,80

234,53

240,80

-43,27

-15,58

6,27

2,67

86,68

Продолжитель-ность обора-чиваемости долгосрочных активов

119,17

119,16

112,64

-0,01

-0,01

-6,52

-5,47

94,52

Продолжитель-ность обора-чиваемости краткосрочных активов

727,04

727,64

790,62

0,60

0,08

62,98

8,66

108,75

Продолжитель-ность обора-чиваемости материалов

82,30

90,84

79,89

8,54

10,38

114,42

-12,06

97,07

Продолжитель-ность оборачи-ваемости собственного капитала

1202,47

1035,28

1149,69

-167,19

-13,90

-0,04

11,05

95,61


 

 

 

Рисунок 7 – Оценка показателей оборачиваемости капитала

ОАО «Лента»

Длительность одного оборота  краткосрочных активов увеличилась  в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 0,60 дня, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. еще на 62,98 дня. Так, на протяжении анализируемого периода наблюдается замедление их оборачиваемости, что свидетельствует о менее эффективном их использовании. Оборачиваемость материалов как основного компонента краткосрочных активов в 2011 г. по сравнению с 2010 г. замедлилась и составляла 3,96 оборота, а в 2012 г. ускорилась на 13,7 % и составила 4,51 оборота.

Оборачиваемость собственного капитала ускорилась в 2011 г. по сравнению с 2010 г. и составила 0,35 оборота, а в 2012 г. снизилась до 0,31 оборота. Чем выше скорость обращения капитала, тем более высокий финансовый результат (прибыль) получит компания. В свою очередь, это означает рост  деловой активности предприятия.

При анализе оборачиваемости  капитала необходимо обратить внимание на оборачиваемость дебиторской  задолженности, которую нужно дополнить  оборачиваемостью кредиторской задолженности. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние  на финансовое состояние ОАО «Лента». Сравнение состояний дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Лента» проведено в таблице 11.

 

Таблица 11 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской  задолженности ОАО «Лента» за 2010-2012 гг.

Показатель

Задолженность

кредиторская

дебиторская

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Сумма, млн. рублей

7 108

12 669

28 147

6 373

9 781

10 173

Оборачиваемость, оборот

0,10

0,09

0,12

0,09

0,07

0,04

Оборачиваемость, день

3 711,93

4 043,32

2 985,81

4 140,03

5 237,17

8 261,24

Темп роста с предыдущим годом, %

-

91,80

135,42

-

79,05

63,39


 

Данные таблицы 11 позволяют сделать следующий вывод: на предприятии в 2012 г. преобладает кредиторская задолженность.

Чем выше коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, тем  быстрее предприятие рассчитывается со своими покупателями. Снижение оборачиваемости  может означать проблемы с оплатой  счетов у покупателей, организацию  взаимоотношений с покупателями, обеспечивающую более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью  привлечения и удержания клиентуры.

 

2.6 Анализ состава, динамики и формирования прибыли организации

 

Финансовые   результаты   деятельности   предприятия   характеризуются

суммой  полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

общий финансовый результат  до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) включает финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы  от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы;

чистая прибыль –  это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

капитализированная прибыль  – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

потребляемая прибыль  – та ее часть, которая расходуется  на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Использование того или  иного показателя прибыли зависит  от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи используется маржинальная прибыль, для оценки доходности совокупного капитала – общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия – капитализированная (реинвестированная) прибыль и т.д.

Нужно учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли и для разных категорий  заинтересованных лиц. Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат – чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочения своих рыночных позиций. Для кредиторов размер чистой прибыли, который остается собственнику, не представляет интереса. Их больше интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал. Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет. Поэтому желательно, чтобы внутренняя и внешняя финансовая отчетность давала сведения о финансовых результатах именно в таком разрезе.

Анализ состава и динамики прибыли  проведен в таблице 12 на основании  «Отчетов о прибылях и убытках» за 2011-2012 гг. Также для большей наглядности  построен график динамики поступления  прибыли (рисунок 8).

 

Таблица 12 – Анализ          динамики        и          состава                   прибыли 

ОАО «Лента» за 2011-2012 гг.

Показатель

2011 г.

2012 г.

Изменение

Темп роста, %

абсолют-ное,

млн. р.

относи-тельное, %

Прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг, млн. р.

40 699

47 830

7 131

17,52

117,52

Прочие доходы по текущей деятельности, млн. р.

58 507

120 761

62 254

106,40

206,40

Прочие расходы по текущей деятельности, млн. р.

59 583

125 255

65 672

110,22

210,22

Прибыль (убыток) от текущей деятельности, млн. р.

158 789

293 846

135 057

85,05

185,05

Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности, млн. р.

-30 263

-5 351

24 912

-82,32

17,68

Прибыль (убыток) до налогообложения, млн. р.

9 360

37 985

28 625

305,82

405,82

Налоги из прибыли и иные обязательные платежи

2 751

7 515

4 764

173,17

273,17

Изменение налоговых активов

-

2

-

-

-

Чистая прибыль (убыток)

6 609

30 472

23 863

361,07

461,07

Информация о работе Финансовый механизм организации и пути повышения его эффективности (на примере ОАО «Лента», г. Могилёв)