Финансовый механизм организации и пути повышения его эффективности (на примере ОАО «Лента», г. Могилёв)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Февраля 2014 в 17:22, курсовая работа

Краткое описание

Цель работы – системное и комплексное исследование теоретических и практических вопросов анализа финансового механизма и на основе этого разработка конкретных предложений по укреплению финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:
изучить экономическую сущность, значение и основные функции финансового механизма, его эффективность;
рассмотреть порядок управления финансами организации;
оценить роль финансового менеджмента в организации;
провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лента»;

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………….
...6
1 СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО
МЕХАНИЗМА ОРГАНИЗАЦИИ……………………………….
…9
1.1 Экономическая сущность и значение финансового механизма
организации, его основные функции…………………………
…9
1.2 Управление финансами организации………………………...
..11
1.3 Финансовый менеджмент в организации………………………
..16
1.4 Эффективность финансового механизма…………………….
..24
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ОАО «ЛЕНТА»
ЗА 2010-2012 ГГ…………………………………………………...
..26
2.1 Организационно – экономическая характеристика ОАО
«Лента»…………………………………………………………..
..26
2.2 Анализ состава и структуры активов, собственного капитала
и обязательств организации……………………………………..
..32
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности организации……
..41
2.4 Анализ финансовой устойчивости
организации………………………………………………………
..46
2.5 Анализ деловой активности
организации……………………………………………………..
..51
2.6 Анализ состава, динамики и формирования прибыли
организации…………………………………………………….
..55
2.7 Анализ показателей рентабельности организации…………….
..64
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА
ОАО «Лента»……….……...………………………………………….
..71
3.1 Резервы увеличения суммы прибыли ………………………..
..71
3.2 Мероприятия по внедрению выявленных резервов…………
..72
3.3 Расчет экономического эффекта от внедрения системы
автоматизации………………………………………………….
..74
3.4 Прогноз банкротства организации на основании индекса
Альтмана …………………………………………………………
..80
4 ОХРАНА ТРУДА…………………………………………………..
..84
4.1 Организация системы управления охраной труда на ОАО
«Лента»…………………………………………………………
..84
4.2 Идентификация и анализ вредных и опасных факторов на
ОАО «Лента»…………………………………………………..
..85
4.3 Организационные, технологические и иные решения по
устранению опасных и вредных факторов……………………..
..87
4.4 Оценка условий труда по показателям напряженности
трудового процесса………………………………………………
..90
4.5 Оценка влияния предприятия на экологическую обстановку...
..92
4.6 Выводы и предложения………………………………………….
..95
5 ЭНЕРГО- И РЕСУРСОСБЕРЕЖЕНИЕ В ОАО «ЛЕНТА»……...
..96
5.1 Энерго- и ресурсосбережение в Республике Беларусь……...
..96
5.2 Расчет эффекта от внедрения энергоэффективных
светильников и автоматических систем управления
освещением
101
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………
103
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………...

Вложенные файлы: 1 файл

Диплом целый.docx

— 328.95 Кб (Скачать файл)

На предприятии сертифицирована:

  • система менеджмента качества на соответствие требованиям СТБ ИСО 9001-2009.
  • система управления окружающей средой сертифицирована на соответствие требованиям СТБ ИСО 14001-2005.
  • система управления охраной труда на соответствие требованиям СТБ 18001-2005.

С 2002 г. ОАО «Лента» является лауреатом премии Правительства Республики Беларусь за достижения в области качества.

ОАО «Лента» является коммерческой организацией - юридическим лицом и имеет самостоятельный баланс, имеет печать, штампы, бланки со своим наименованием, товарный знак (знак обслуживания). Управление обществом осуществляют в соответствии с действующим законодательством и уставом ОАО «Лента». Контроль деятельности общества осуществляет ревизионная комиссия. Для проверки и подтверждения правильности годовой финансовой отчетности общество ежегодно привлекает аудитора, а в случаях, предусмотренных законодательством, - ведомственную контрольно-ревизионную службу.

Структурная схема управления ОАО «Лента» приведена в приложении А.

Персонал ОАО «Лента» периодически повышает свой профессиональный и образовательный уровень на курсах и семинарах, проводимых концерном «Беллегпром», институтом приватизации и менеджмента, академией управления при Президенте Республики Беларусь.

ОАО «Лента» имеет эффективное производство, квалифицированный персонал, технические и технологические возможности по расширению выпуска новых видов текстильной галантереи, конкурентоспособных на внешнем рынке и в случае технического перевооружения производства будет в состоянии обеспечить устойчивый выпуск продукции и его рост.

Далее рассмотрены основные финансово-экономические показатели деятельности ОАО «Лента». Анализ основных показателей представлен в таблице 1, составленной по данным приложений Б, В, Е, Ж, Л, М.

Анализ основных финансово-экономических  показателей за 2010-2012 годы показал, что результаты хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период улучшились.

Объем производства продукции  в абсолютном выражении увеличился на

 

Таблица 1 - Основные финансово-экономические  показатели деятельности ОАО «Лента» за 2010-2012 гг.

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Изменение 2011 г. к 2010 г.

Изменение 2012 г. к 2011 г.

Темп роста 2012 г. к 2010 г.

абсолют-ное,

млн. р.

относи-тельное, %

абсолют-ное,

млн. р.

относи-тельное, %

Объем производства продукции, работ, услуг, млн. р.

67 395

149 989

240 165

82 594

122,55

90 176

60,12

356,35

Выручка от реализации продукции, работ, услуг, млн. р.

73 290

142 291

233 449

69 001

94,15

91 158

64,06

318,53

Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, млн. р.

62 649

97 674

154 547

35 025

55,91

56 873

58,23

246,69

Прибыль от реализации продукции, млн. р.

8 464

40 872

47 830

32 408

382,89

6 958

17,02

565,10

Прибыль чистая, млн. р.

4 117

6 609

30 472

2 492

60,53

23 863

361,07

740,15

Рентабельность продукции, %

6,57

6,77

19,72

0,19

2,97

12,95

191,40

300,04

Рентабельность продаж, %

11,55

28,72

20,49

17,18

148,72

-8,24

-28,67

177,41

Среднесписочная численность работников, чел.

1 149

1 151

1 179

2

0,17

28

2,43

102,61

Среднемесячная заработная плата, тыс.р.

937,8

1 642,3

2 122,1

704,5

75,12

480

29,22

226,28

Среднегодовая выработка, млн. р.

58,7

130,3

203,7

72

122,17

73

56,32

347,29


 

82 594 млн. р. в 2011 г.  по сравнению с 2010 г., а в 2012 г. возрос на 90 176 млн. р. по сравнению с 2010 г. За рассматриваемый период темп роста объема производства составил 356,35 %. Выручка от реализации в 2011 г. увеличилась на 94,15 % по сравнению с 2010 г. и в 2012 г. возросла на 64,06 % по сравнению с 2011 г. При анализе динамики выручки от реализации за период в целом был получен темп роста 318,53 %. Себестоимость продукции в течение рассматриваемого периода увеличивается на 246,69 %, что в абсолютном выражении составило 91 898 млн. р. Вместе с тем, наблюдается увеличение чистой прибыли на 26 355 млн. р. в целом за период. Вследствие данных изменений показатель рентабельности продукции возрос за рассматриваемый период на 300 %, что свидетельствует о том, что производство продукции является эффективным.

За рассматриваемый период темп роста рентабельности продаж составил 177,41 %. Рост данного показателя может свидетельствовать о повышении цен на производимую продукцию. При увеличении количества проданной продукции выручка возрастает быстрее затрат в результате действия так называемого производственного левериджа.

За 2010-2012 гг. предприятие проводило кадровую политику по созданию новых рабочих мест. В связи с этим среднесписочная численность персонала в 2011 г. увеличилась на 2 человека по сравнению с прошлым годом, а в 2012 г. по сравнению с 2011 годом – на 28 человека. Среднемесячная заработная плата в 2012 г. возросла на 704,5 тыс. р. в сравнении с 2011, а в сравнении с 2010 – на 1 184 тыс. р. Темп прироста составил 75,12 % и 126,28 % соответственно.

Для характеристики финансово-хозяйственной  деятельности предприятия используются коэффициенты, анализ которых представлен в таблице 2.

 

Таблица 2 – Анализ финансового состояния  ОАО «Лента» за 2010-2012 гг.

Показатель

Норматив-ное значение

Фактическое значение

Отклонение от нормативного значения

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Коэффициент текущей ликвидности

1,30

1,67

1,40

1,43

0,37

0,10

0,13

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,20

0,26

0,22

0,30

0,06

0,02

0,10

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

0,85

0,49

0,53

0,50

-0,36

-0,32

-0,35


 

Коэффициент текущей ликвидности  за анализируемый период претерпел  значительные колебания. В 2010-2012 гг. значение коэффициента превышает норматив. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Т.о., можно сказать, что на конец рассматриваемого периода ОАО «Лента» обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и кредиторам обеспечены гарантии для погашения долгов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами так  же превышает нормативное значение. В 2010 г. – на 0,06, в 2011 г. – на 0,02, а в 2012 г. – на 0,1. Это свидетельствует о том, что предприятие в достаточном объеме обладает собственными оборотными средствами для обеспечения своей финансовой устойчивости. Однако намечена тенденция к снижению этого коэффициента.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находится  в пределах нормы. Это позволяет  говорить о том, что предприятие  без трудностей в любой момент может рассчитаться по своим финансовым обязательствам.

 

2.2 Анализ состава и структуры активов, собственного капитала и обязательств  организации

 

Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии  и его динамике можно получить на основе ОАО «Лента» специального сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс строится на основе «чтения» бухгалтерского баланса, который обычно начинается с горизонтального анализа, то есть сравнения данных за отчетный период с аналогичными данными за предписывающий период. Горизонтальный анализ баланса ОАО «Лента» приведен в таблице 3 на основании данных приложений Б, В, Г. Для наглядности структура активов представлена на рисунках 3 и 4.

На рисунке 3 отчетливо видно, что в структуре активов на протяжении анализируемого периода произошли незначительные изменения, в результате которых получено уменьшение долгосрочных активов.

По данным проведенного анализа  динамики статей баланса следует, что  валюта баланса на конец 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 59 238 млн. р., или 93,9 % и составила 122 316 млн. р. Валюта баланса на конец 2012

 

Таблица 3 –  Оценка динамики статей баланса ОАО «Лента» за 2010 – 2012 гг.

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Изменение 2011 г. к

2010 г.

Изменение 2012 г. к

2011 г.

Темп роста 2012 г. к 2010 г.

сумма, млн. р.

удель-ный вес, %

сумма, млн. р.

удель-ный вес, %

сумма, млн. р.

удель-ный вес, %

абсо-лютное, млн. р.

относи-тельное, %

удель-ных весов, п.п

абсо-лютное, млн. р.

относи-тельное, %

удель-ных весов, п.п

Активы

Долгосрочные активы

21 499

34,08

39 865

32,34

57 845

30,45

18 059

84,00

-1,74

17 980

45,10

-2,14

269,06

Краткосрочные активы

41 579

65,92

82 451

67,66

132 136

69,55

41 179

99,04

1,74

49 685

60,26

2,14

317,80

Баланс 

63 078

100,00

122 316

100,00

189 981

100,00

59 238

93,91

-

67 665

55,32

-

301,18

Пассивы

Собственный капитал 

32 196

51,04

57 810

47,26

94 269

49,62

25 614

79,56

-3,78

36 459

63,07

2,36

292,80

Долгосрочные обязательства

5 990

9,50

5 400

4,41

3 544

1,87

-590

-9,85

-5,08

-1 856

-34,37

-2,55

59,17

Краткосрочные обязательства

24 892

39,46

59 106

48,32

92 168

48,51

34 214

137,45

8,86

33 062

55,94

0,19

370,27

Баланс 

63 078

100,00

122 316

100,00

189 981

100,00

59 238

93,91

-

67 665

55,32

-

301,18


 

г. по сравнению с 2011 г. увеличилась  на 67 665 млн. р., или 55,3 % и составила 189 961 млн. р.

 

 

Рисунок 3 - Динамика показателей структуры активов

ОАО «Лента» за 2010 – 2012 гг.

 

То есть на протяжении анализируемого периода  наблюдается существенное увеличение валюты баланса, обусловленной с  одной стороны увеличением суммы  оборотных активов (краткосрочных  обязательств в 2012 г.) (на 90 557 млн. р.), с другой стороны собственного капитала (на 62 073 млн. р.) и краткосрочных обязательных (на 62 276 млн. р.).

 

 

Рисунок 4 – Динамика показателей структуры пассивов

ОАО «Лента» за 2010 – 2012 гг.

 

По  данным рисунка 4 видно, что в структуре пассивов имели место

существенные  изменения. Так, за рассматриваемый  период произошло сокращение доли долгосрочных активов в структуре пассивов, что является

положительной тенденцией.

Для оценки структуры имущества  и источников его формирования ОАО  «Лента» составлены таблицы 4, 5. Динамику изменения по статьям имущества и источникам его финансирования изучают путем «чтения» баланса по вертикали. Источником информации являются приложения Б, В, Г.

Данные таблицы 4 показывают, что общая сумма средств организации  в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 18 366 млн. р., или на 85,43 %, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. - увеличилась на 17 980 млн. р., или на 45,10 %. В 2010 г. 34,08 % средств организации приходилось на долгосрочные активы, а 65,92 % средств – на краткосрочные активы, в 2011 г. – 32,59 % на долгосрочные активы, 67,41 % на краткосрочные активы, в 2012 г. – 30,45 % на долгосрочные активы, 69,55 % на краткосрочные активы. Удельный вес краткосрочных активов в общей сумме средств возрос в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 1,49 п.п., а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. – на 2,14 п.п., а долгосрочных уменьшился на эти же величины.

Следовательно, организация  незначительно перераспределила свои средства. Таким образом, произошло  увеличение их мобильной части. Это  может свидетельствовать о том, что организация не намерено менять характер производства.

В таблице 4 приведена информация о доле основных групп краткосрочных  активов в общей стоимости  имущества. Ее анализ говорит о том, что наибольшую долю занимают материалы (25,85 % - в 2010 г., 24,92 % – в 2011 г., 20,49 % - в 2012 г.), готовая продукция и товары (20,08 % - в 2010 г., 20,01 % – в 2011 г., 32,19 % - в 2012 г.) и товары отгруженные (23,52 % - в 2010 г., 19,50 % – в 2011 г., 18,94 % - в 2012 г.). В целом, за рассматриваемый период не произошло значительных изменений в структуре краткосрочных активов.

В 2011 г. увеличилась доля дебиторской  задолженности на 2,27 п.п. по сравнению с 2010 г., и уменьшилась в 2012 г. на 4,27 п.п. по сравнению с 2011 г. Изменения 2011 г. свидетельствуют об отвлечении краткосрочных активов в дебиторскую задолженность. Эти средства иммобилизованы (временно изъяты из оборота), другими словами, не могут использоваться предприятием для его нужд и снижают его платежеспособность. В 2012 г. данная ситуация стабилизируется в сторону увеличения платежеспособности.

По данным таблицы 4 можно  оценить производственный потенциал  организации,  который   определяется   как совокупность   основных  средств, производственных запасов и незавершенного производства, и его изменение за год.

В 2010 г. он был равен 35 513 млн. р. (19 875 + 10 750 + 4 888), или 56,30

 

Таблица 4 –  Оценка структуры имущества ОАО «Лента» за 2010 – 2012 гг.

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Изменение

2011 г. к 2010г.

Изменение

2012 г. к 2011 г.

Темп роста 2012 г. к

2010 г.

сумма, млн. р.

удель-ный вес, %

сумма, млн. р.

удель-ный вес, %

сумма, млн. р.

удель-ный вес, %

абсолют-ное,

млн. р.

относи-тельное, %

удель-ных весов, п.п

абсолют-ное,

млн. р.

относи-тельное, %

удель-ных весов, п.п

Долгосрочные активы

21 499

34,08

39 865

32,59

57 845

30,45

18 366

85,43

-1,49

17 980

45,10

-2,14

269,06

основные средства

19 875

92,45

38 995

97,82

57 016

98,57

19 120

96,20

5,37

18 021

46,21

0,75

286,87

нематериальные активы

208

0,97

343

0,86

300

0,52

135

64,90

-0,11

-43

-12,54

-0,34

144,23

вложения долгосрочные активы

1 416

6,59

220

0,55

220

0,38

-1 196

-84,46

-6,03

-

-

-0,17

15,54

прочие внеоборотные активы

0

-

307

0,77

307

0,53

307

-

0,77

-

-

-0,24

-

отложенные налоговые активы

0

-

0

-

2

0,003

-

-

-

2

-

-

-

Краткосрочные активы

41 579

65,92

82 451

67,41

132 136

69,55

40 872

98,30

1,49

49 685

60,26

2,14

317,80

материалы

10 750

25,85

20 548

24,92

27 072

20,49

9 798

91,14

-0,93

6 524

31,75

-4,43

251,83

незавершен

ное производство

4 888

11,76

9 180

11,13

13 508

10,22

4 292

87,81

-0,62

4 328

47,15

-0,91

276,35

готовая продукция и товары

8 347

20,08

16 499

20,01

42 528

32,19

8 152

97,66

-0,06

26 029

157,76

12,17

509,50

товары отгруженные

9 781

23,52

16 074

19,50

25 022

18,94

6 293

64,34

-4,03

8 948

55,67

-0,56

255,82

                           

Продолжение таблицы 4

расходы будущих периодов

760

1,83

1 075

1,30

2 874

2,18

315

41,45

-0,52

1 799

167,35

0,87

378,16

налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам

1 301

3,13

1 747

2,12

2 541

1,92

446

34,28

-1,01

794

45,45

-0,20

195,31

краткосрочная дебиторская задолженность

4 032

9,70

9 871

11,97

10 173

7,70

5 839

144,82

2,27

302

3,06

-4,27

252,31

краткосрочные финансовые вложения

319

0,77

1 184

1,44

2 800

2,12

865

271,16

0,67

1 616

136,49

0,68

877,74

денежные средства и их эквиваленты

1 396

3,36

6 270

7,60

5 615

4,25

4 874

349,14

4,25

-655

-10,45

-3,36

402,22

прочие краткосрочные активы

5

0,01

3

0,004

3

0,002

-2

-40,00

-0,01

0

0,00

0,00

60,00

Баланс

63 078

100,00

122 316

100,00

189 981

100,00

59 238

93,91

-

67 665

55,32

0,00

301,18

Информация о работе Финансовый механизм организации и пути повышения его эффективности (на примере ОАО «Лента», г. Могилёв)