Оценка финансовой устойчивости предприятия

     Совершенствует  финансово-экономические отношения, включая: обеспечение своевременной и полной оплаты поставок тепловой энергии; реструктуризацию и погашение задолженности за тепловую энергию; снижение издержек предприятия и рост прибыли; участие в работе по совершенствованию ценообразования на энергоресурсы.

     Все это  свидетельствует о расширении  производственной деятельности  МП «Теплосети» и говорит о  том, что его продукция находит  признание среди потребителей.

          Структура предприятия представлена  различными подразделениями. Сюда входят: управленческий персонал в лице генерального директора, бухгалтерский отдел, отдел сбыта, включающий оптовую и розничную сеть, склад.

Директор предприятия  на основании протокола собрания участников о назначении на должность  директора, действует от имени предприятия, представляет его интересы, выдает доверенности на право представительства от имени предприятия.

Бухгалтерский отдел  занимается ведением  оперативного бухгалтерского учета, организует работу с бухгалтерскими документами, осуществляет работу с банками и налоговыми учреждениями, осуществляет начисление и выдачу заработной платы и других денежных пособий.

 

3.2. Анализ финансового положения МП «Теплосети»

 

Финансовое  состояние является комплексным  понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние  предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовое  состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости  продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. 

Анализ финансового  состояния МП «Теплосети» включает в себя несколько разделов и основывается на отчетах за несколько лет, на основе которых сделаны выводы о экономической эффективности нашего предприятия.

Основные разделы:

• структура активов и пассивов;
• анализ имущества по составу средств и источникам их формирования;
• расчет и оценка величины собственных оборотных средств по данным баланса;
• анализ ликвидности баланса;
• оценка деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

По всем разделам проведён горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей, т.е. сравнил показатели на начало и конец 2000 года, сопоставил их показателям прошлых лет, отследив динамику показателей во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и финансовых коэффициентов за определенный период.

При первичном ознакомлении с бухгалтерской отчетностью  за 2010 год удалось установить следующее:

• Валюта баланса за отчетные период увеличилась на 52 млн. руб. или на 103% (52329/51024*100=103%).
• Общая сумма активов МП «Теплосети» за вычетом статей убытков на конец отчетного периода года составила 101 млн. руб. На основании данного показателя предприятие можно отнести к одному из крупнейших среди аналогичных.

Из данных таблицы 2.1 видно, что заемный капитал является основным источником формирования хозяйственных средств предприятия. Это означает, что МП «Теплосети» активно пользуется кредитами банков. Удельный вес краткосрочных кредитов банка увеличился с 35% до 37%. Иными словами, состав привлеченных средств изменился не в лучшую сторону, так как сократилась доля относительно дешевых источников.  Структура активов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли оборотных средств, которые составили 95,7% в конце года. Большая их часть представлена дебиторской задолженностью, а также запасами и затратами. Этот факт объясняет торгово-посреднический характер деятельности предприятия.

Таблица 2.1.

Укрупненный бухгалтерский  баланс МП «Теплосети» за 2010 год

Показатели	На начало отчетного периода		На конец отчетного  периода		Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%к итогу	тыс. руб.	%к итогу
Актив
1. Внеоборотные активы	533	1,0	2008	1,9	1476	3,8
1 .2 Основные средства	483	1,0	1835	1,8	1352	3,8
1 .3 Долгосрочные фин.
вложения	25	0,0	153	0,1	128	6,1
2. Оборотные активы	48097	94,3	98951	95,7	50854	2,1
2.1 Запасы, затраты, НДС  по
приобретенным ценностям	39006	76,5	19804	19,2	-19203	0,5
2.2 Дебиторская
задолженность	\ 5589	11,0	68578	66,3	62989	12,3
2.3 Краткосрочные
финансовые вложения	2878	5,6	2372	2,3	-507	0,8
2.4 Денежные средства	624	1,2	8197	7,9	7574	13,2
3. Убытки	2395	4,7	2395	2,4	-	1,0
БАЛАНС	51024	100	103354	100	52323	2,0
Пассив
4. Капитал и резервы	641	1,3	1414	1,4	773	2,2
4.1 Уставный капитал	50	0,1	50	0,1	0	1,0
4.2Добавочный капитал	2	0,0	2	0,0	0	1,0
4.4Накопленная прибыль	1799	0,4	13288	1,3	11489	7,4
4.5 Фонды	404	0,8	28	0,0	-38	0,1
5.Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-
6.Краткосрочные пассивы	50383	98,7	101939	98,6	51556	2,0
6.1 Заемные средства	17837	35,0	38245	37,0	20408	2,1
6.2 Кредиторская
задолженность	32546	63,7	63695	61,6	31148	2,0
БАЛАНС	51024	100	103354	100	52329	2,0

 

В современных условиях структура капитала является тем  фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности.

Капитал всякого предприятия  представлен двумя составляющими  собственные и заемные средства. Расчет собственного капитала произведен на основании баланса без учета убытков. Такие статьи баланса как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, фонд потребления, резервы по сомнительным долгам при определенных условиях являются по существу источниками собственных средств. Величина, структура и изменения  источников формирования хозяйственных средств представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Источники формирования хозяйственных средств за 2010 год

Показатель	на начало отчетного  периода		на конец отчетного  периода		отклонение
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	Пунктов
Собственный  капитал	642	1,3	1414	1,4	773	0,1
Заемный  капитал	50383	98,7	101939	98,6	51556	-0,1
Всего	51024	100	103354	100	52329	-

На конец отчетного  периода величина источников составила 103 млн. руб., за год она возросла на 52 млн. рублей. По сравнению с прошлыми периодами (величина источников 69 млн. руб.) – это хороший результат, но рост произошел в основном за счет увеличения заемного капитала на 52 млн. рублей. Принимая во внимание убытки МП «Теплосети» по итогам 2010 года в сумме 2 млн. руб., можно сделать вывод, что источником всех хозяйственных средств является заемный капитал.

Превышение суммы заемного капитала над суммой собственного говорит  о финансовой неустойчивости организации.

Изменения в собственном  капитале произошли в основном по статье “Нераспределенная прибыль  отчетного года”, так как финансово-хозяйственная  деятельность МП «Теплосети» в 2010 году принесла прибыль. Динамика изменения заемного капитала МП «Теплосети» в 2010 году представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3.

 Состав и структура заемного капитала и обязательств МП «Теплосети» в 2010 году

Показатель	На начало отчетного  периода		На конец отчетного  периода		Отклонение
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	Пунктов
Краткосрочные кредиты  банков Краткосрочные займы	17837	35,4	38245	37,5	20408	2,1
Кредиторская задолженность Прочие обязательства	32546	64,5	63695	62,5	31148	-2,1
Всего	50383	100	101939	100	51556	-

 

Заемный капитал предприятия представлен краткосрочными кредитами банков и кредиторской задолженностью. Его сумма на конец отчетного периода составила 102 млн. рублей, что в 2 раза больше чем на начало года и значительно больше, чем в прошлые годы. Основную долю заемного капитала составляет кредиторская задолженность (62,5%), т.е. предприятие в основном пользуется практически бесплатными заемными средствами.

Имущество предприятия  в стоимостном выражении представляет собой совокупность оборотных средств, основных средств и иных внеоборотных активов (см. таблицу 2.4.).

 

Таблица 2.4.

Хозяйственные средства МП «Теплосети» в 2010г.

Показатель	На начало отчетного  периода		На  конец  отчетного  периода		Отклонение
	Тыс. руб.	% к  итогу	Тыс. руб.	% к  итогу	Тыс. руб.	Пунктов
Основные средства и иные внеоборотные активы (I) Оборотные средства (II+III)	533   50492	1,0 99,0	2008   101345	1,9 98,1	1476   50854	0,9 -0,9
Всего	51024	100	103354	100	52329	-

 

Сумма активов МП «Теплосети» на конец отчетного периода составила 103 млн. рублей, что в 2 раза превышает этот показатель на начало этого периода (103354/51024=2,026). Такой рост суммы активов обусловлен увеличением оборотных средств предприятия, доля которых на конец года в общей сумме активов составила 98,1%.

Таблица 2.5.

Оборотные средства МП «Теплосети»

Показатель	На начало отчетного  периода		На конец отчетного  периода		Отклонение
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	Пунктов
Запасы	33502	69,7	12396	12,5	-211060	-57,2
НДС по приобретенным ценностям	5504	11,4	7408	7,5	1903	-3,9
Дебиторская задолженность	5589	11,6	68578	69,3	62989	57,7
Краткосрочные финансовые вложения	2878	6,0	2372	2,4	-506	-3,6
Денежные средства	623	1,3	8197	8,3	7574	7,0
Итого	48097	100	98951	100	50854	_

Общая сумма оборотных  средств предприятия на конец  отчетного периода составила 99 млн. рублей. За 2010 год произошло увеличение суммы оборотных средств в 2 раза (98951/48097=2). Главной причиной увеличения суммы текущих активов является рост дебиторской задолженности на 63 млн. рублей. Одной из причин увеличения дебиторской задолженности является превышение темпов возникновения задолженности над темпами расчетов.

 

3.3. Расчет основных коэффициентов, отражающих финансовую устойчивость предприятия