Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО "Автодок"

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..3

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Финансовая устойчивость как экономическая категория…………………….5

1.2 Методология  анализа финансовой устойчивости …………………………….9

1.3 Управление финансовой устойчивостью на предприятии ………………….17

ГЛАВА II. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ  ООО "АВТОДОК"

2.1 Характеристика  предприятия ООО "АВТОДОК" …………………………...22

2.2 Анализ источников  формирования затрат запасов  и коэффициентов финансовой устойчивости ООО «АВТОДОК»…………………………………..24

2.3  Рекомендации по  укрепления финансовой устойчивости  предприятия…...28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………...30

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….32

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………..34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В рыночных условиях залогом важнейшей  характеристикой предприятия является его финансовая устойчивость. Она  отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность  свободно маневрировать денежными  средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Оценка финансового  состояния предприятия приобретает  все  большее  значение  с развитием  рыночных  отношений  в  экономике.  В  зависимости  от  целей  пользователей финансовое  состояние  оценивается  по  различным  критериям.  Для  собственников контрольных  пакетов  акций  и  инвесторов  наиболее  важным  критерием  является эффективность  вложенного  капитала и его рентабельность.  Кредиторов  более всего интересует  ликвидность предприятия,  поставщиков – его платежеспособность.  Но независимо  от  целей почти всех  возможных контрагентов  предприятия интересует  его финансовая  устойчивость.  Внешним  проявлением  финансовой  устойчивости  служит платежеспособность предприятия.

Актуальность темы заключается  в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации  является важнейшей задачей ее управления. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Целью данной курсовой работы является анализ финансового  состояния предприятия, как инструмента  для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния.

Исходя из поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические  аспекты оценки финансовой устойчивости  предприятия, а именно понятие,  методологию и управление финансовой  устойчивостью.

2. Провести анализ источников  формирования запасов и затрат и коэффициентов финансовой устойчивости ООО «АВТОДОК».

3. Дать рекомендации по  укреплению финансовой устойчивости  на предприятии.

Для решения вышеизложенных задач в данной работе были использованы следующие методы: сравнения, относительных и средних величин, графического и табличного представления данных, группировки, наблюдения.

Объектом курсовой работы является финансовая устойчивость как экономическая категория.

Предмет – анализ финансовой устойчивости на предприятии  ООО «АВТОДОК».

Структурно  работа состоит из введения, двух глав и заключения и списка литературы.

 

 

 

 

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

 

 

1.1 Финансовая устойчивость как экономическая категория

 

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект,  который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы  (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и  расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности  являются  правильная  организация  и  использование   оборотных   средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное  внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

• состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;
• динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
• наличия собственных оборотных средств;
• кредиторской задолженности;
• наличия и структуры оборотных средств;
• дебиторской задолженности;
• платежеспособности.¹

Устойчивость подразделяется на:

1. Внутреннюю;

2. Внешнюю.

Внутренняя устойчивость – финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильный высокий результат его функционирования, обусловленный умением быстро реагировать на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость – обуславливается системой управления экономикой страны в целом. Она будет достигнута, когда предприятие будет работать в стабильной экономической среде.

Общая устойчивость обуславливается тем, что постоянно наблюдается превышение поступления доходов над расходами.

Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность предприятия функционировать  и развиваться, сохранять свои активы и пассивы в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.²

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

К задачам финансовой устойчивости можно отнести:

• разработку системы показателей и технико-экономических нормативов применительно к производственно - технологической структуре предприятия;
• определение соотношений экономической эффективности производства на всех уровнях и подразделениях, как со стороны затрат живого и овеществленного труда, так и получения конечного результата;
• организацию технологического управленческого процесса по всей цепочке производственно- финансовой деятельности;
• активизацию экономических методов воздействия повышения эффективности производства;
• систематический анализ безубыточности и конкурентоспособности продукции.³

Финансовая  устойчивость является важнейшим финансовым показателем, находящимся в сфере  внимания руководства предприятия  и финансовой службы. Он используется при оценке финансового состояния предприятия, его экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства и служит инструментом для выработки управленческих решений.

Возможно выделение  четырех типов финансовых ситуаций:

• абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и характеризующаяся  положительным  значением (излишком)  трех  вышеперечисленных показателей;
• нормальная  устойчивость  финансового  состояния,  гарантирующая  его платежеспособность;
• неустойчивое  финансовое  состояние,  сопряженное  с  нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств и увеличения последних, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и прочих заемных средств;
• кризисное  финансовое  состояние,  при  котором  общая  величина  имеющихся  у предприятия  источников  не  покрывает  величину  запасов  и  затрат. В такой ситуации денежные  средства,  краткосрочные ценные  бумаги  и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд; оно находится практически на грани банкротства.

По мнению кандидата экономических наук Грачева А.В. , финансовая устойчивость предприятия – это способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам за счет конкретных источников покрытия – текущих активов. При этом весь заемный капитал в зависимости от срока обращения делится на долгосрочный (долгосрочные кредиты и займы) и краткосрочный (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, авансы полученные и внутренний долг), а в составе текущих (оборотных) активов выделяются активы по степени ликвидности – денежные средства, ценные бумаги и их эквиваленты, с одной стороны, а также дебиторская задолженность и запасы по местам расположения, с другой стороны.⁴

Сенюгина И.А. формулирует понятие финансовая  устойчивость так:  это экономическая категория,  выражающая  такую систему  экономических  отношений,  при  которых  предприятие  формирует платежеспособный  спрос,  способно  при  сбалансированном  привлечении  кредита обеспечивать  за  счет  собственных  источников  активное  инвестирование  и  прирост оборотных  средств,  создавать  финансовые  резервы,  участвовать  в  формировании бюджета.⁵

В современной экономической литературе можно встретить достаточное количество мнений по поводу определения термина финансовой устойчивости. На основании вышеизложенного можно сделать вывод:

Финансовая  устойчивость предприятия — это  такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности  в условиях допустимого уровня риска. В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств — это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.⁶

Одним  из  важнейших  критериев  оценки  финансового  положения  предприятия  является  его  платежеспособность,  под  которой  понимается  готовность  возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. Иначе говоря, предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии  выполнить  свои  краткосрочные  обязательства,  реализуя  текущие  активы.

Платежеспособным  является  то  предприятие,  у  которого  активы  больше,  чем  внешние обязательства.  Для  предварительной  оценки  платежеспособности  предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация во II разделе актива баланса характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года.

Таким образом, основными  признаками платежеспособности являются: 

• наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности. ⁷

Целью любой  фирмы (компании, организации, предприятия) служит такое финансовое состояние, когда происходит эффективное использование ресурсов, когда фирма способна в сроки и полностью ответить по своим обязательствам и т.д. Достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли  — также показатели хорошего финансового состояния фирмы (организации, предприятия, компании). Плохое финансовое состояние выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния фирмы является состояние банкротства, т.е. неспособность фирмы полностью отвечать по своим обязательствам.

 

1.2 Методология анализа финансовой устойчивости

 

Оценка финансового состояния будет не полной без анализа финансовой устойчивости. Методика расчета финансовой устойчивости предприятия Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А. проста в применении, авторы рассматривают наиболее значимые, по их мнению, коэффициенты, по сравнению с другими авторами, которые предлагает большое количество коэффициентов, большая часть из которых рассматривается просто в динамике.

Анализируя  платежеспособность, сопоставляют состояние  пассивов с состоянием активов. Задачей  анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.⁸